Akcie nebo dluhopisy? Zde je několik způsobů rozdělení finančních prostředků.
Pro většinu lidí to pomáhá učinit přístup, který investuje do života, a časový horizont je očekávanou délkou života.
Při přijetí dlouhodobého hlediska můžete použít něco nazvaného strategické rozdělení aktiv, abyste zjistili, jaké procento vašich investic by mělo být v akciích a v dluhopisech.
Při strategickém přístupu k alokaci aktiv zvolíte svůj investiční mix na základě historických ukazatelů míry návratnosti a míry volatility (riziko měřené krátkodobými výkyvy a poklesy) různých tříd aktiv. Například v minulosti měly akcie vyšší výnosnost než dluhopisy (pokud byly měřeny na dlouhé časové období, např. 15 a více let), ale v krátkodobém horizontu větší volatilitu.
Čtyři alokační vzorky uvedené níže jsou založeny na strategickém přístupu - což znamená, že se na výsledek díváte po dlouhou dobu (15 let). Když investujete do života, neměřujete úspěch tím, že se podíváte na výnosy denně, týdenně, měsíčně nebo dokonce každoročně; namísto toho se podíváte na výsledky za víceleté časové období.
Ultra agresivní přidělení: 100% akcií
Pokud je vaším cílem dosáhnout výnosů ve výši 9% nebo více, budete chtít přidělit 100% svého portfolia akciem.
Musíte očekávat, že v určitém okamžiku zažijete jednu kalendářní čtvrtletí, kdy se vaše portfolio sníží až o -30%, a možná dokonce i celý kalendářní rok, kdy vaše portfolio poklesne až o -60%. To znamená pro každou investovanou částku 10 000 USD; hodnota by mohla klesnout na 4 000 USD. V průběhu mnoha, mnoha let historicky, down-roky (což se stalo asi 28% času) by měly být vyrovnány pozitivními roky (které se vyskytly asi 72% času).
Mírně agresivní rozdělení: 80% akcie, 20% dluhopisy
Pokud chcete cílit na dlouhodobou míru návratnosti 8% nebo více, budete chtít přidělit 80% svého portfolia na akcie a 20% na hotovost a dluhopisy. Musíte očekávat, že v určitém okamžiku zažijete jednu kalendářní čtvrtletí, kdy se vaše portfolio sníží až o -20%, a možná dokonce i celý kalendářní rok, kdy vaše portfolio poklesne až o 40%. To znamená pro každou investovanou částku 10 000 USD; hodnota by mohla klesnout na 6 000 USD. Nejlepší je vyvážit tento typ alokace přibližně jednou za rok.
Mírné rozdělení růstu: 60% akcie, 40% dluhopisy
Pokud chcete cílit na dlouhodobou míru návratnosti 7% nebo více, budete chtít přidělit 60% svého portfolia akciem a 40% peněz a dluhopisů. Musíte očekávat, že v určitém okamžiku zažijete jeden kalendářní čtvrtletí a celý kalendářní rok, kdy vaše portfolio poklesne až o -20%. To znamená pro každou investovanou částku 10 000 USD; hodnota by mohla klesnout na 8 000 USD. Nejlepší je vyvážit tento typ alokace přibližně jednou za rok.
Konzervativní přidělení: méně než 50% na skladě
Pokud se více zajímáte o zachování kapitálu, než o dosažení vyšší návratnosti, investujte do akcií maximálně 50% svého portfolia.
Stále budete mít volatilitu a mohl by mít rok, nebo kalendářní čtvrtletí, kde vaše portfolio je až -10%.
A investoři, kteří se chtějí vyhnout riziku, musí zcela držet bezpečných investic, jako jsou peněžní trhy, CD a dluhopisy, což znamená úplné vyloučení akcií.
Výše uvedené příděly poskytují pokyny pro ty, kteří dosud nejsou v důchodu. Cílem alokačního modelu je maximalizovat výnosy a současně udržet portfolio přesahující určitou úroveň volatility nebo rizika. Tato alokace nemusí být pro vás správná, když se přesunete do důchodu, kde budete muset pravidelně čerpat z vašich úspor a investic.
Jakmile vstoupíte do fáze deumulace, kde začnete s čerpáním , změní se váš investiční cíl z maximalizace návratů na spolehlivý příjem na celý život.
Portfolio vytvořené s cílem maximalizovat výnosy nemusí být stejně efektivní při vytváření trvalých příjmů po celý život. Nezapomeňte, že jak se změní životní fáze a cíle, vaše portfolio se musí změnit. Pokud jste blízko odchodu do důchodu, budete se chtít podívat na některé alternativní přístupy, protože důchodové investice musí být provedeny jinak v této fázi života. Například při odchodu do důchodu můžete vypočítat částku, kterou potřebujete k odběru v příštích pěti až deseti letech, a to se stane, že část vašeho portfolia bude přidělena na dluhopisy, přičemž zbytek bude investován do akcií.
Pro všechny investory může být snadné se dostat do nejnovějšího trendu, například přesunu finančních prostředků do zlata nebo technologických akcií nebo nemovitostí. Existuje výhoda pro to, aby portfolia byla navržena spíše na účel, než na portfolio zaměřené na nejnovější vzhled. Držte se alokačního modelu a vydržte své portfolio z problémů.