Strategické přidělování je založeno na dlouhodobém výhledu.
Základem strategického rozdělení aktiv spočívá v něčem, který se nazývá Moderní teorie portfolia , který říká, že trhy jsou efektivní, a spíše než pokusit se "vsadit" na směr, kterým se budou věci dělat, měli byste sledovat statické přidělování, abyste využili efektivitu.
Použitím disciplinovaného strategického přístupu se můžete vyhnout emocionálním krátkodobým rozhodnutím založeným na současných tržních událostech.
Jak to funguje
Postup alokace začíná vyhodnocováním tolerance vůči riziku a časového rámce investování. Můžete rozumně předpokládat, že nebudete muset investovat peníze delší dobu? To znamená, že můžete být agresivnější a přidělit více akcií. Zůstanete klidní, chladní a shromažďujte, když trh vyskočí nahoru nebo dolů? To by také znamenalo, že emocionálně nebudete rušeni vysokou volatilitou, která doprovází agresivnější přidělení.
Jakmile víte, jak agresivní můžete být, zjistěte, kolik z vašich peněz by mělo být v každé třídě aktiv (jako hotovost, dluhopisy nebo akcie) tím, že se podíváte na dlouhodobě očekávané výnosy a úrovně rizika každé třídy aktiv . Pak je každá třída majetku rozdělena na další kategorie; akcie, například, by byly rozděleny do velkých čepic, malých čepic, amerických, mezinárodních a rozvíjejících se trhů, jen abychom jmenovali několik podkategorií.
Poté vyvinete strategický plán rozdělení aktiv, který přidělí cílové procentní přidělení pro každou podkladovou kategorii; jako je 5% na rozvíjejících se trzích, 10% na americký malý strop, atd.
Můžete se řídit strategickým přístupem pro rozdělování aktiv pomocí vyváženého podílových fondů, které si pro vás vybírají a sledují alokaci.
Mnoho plánů 401 (k) nabízí také "modelové" portfolioové alokace, které pro vás dělají práci.
Co rozložení strategických aktiv vypadá?
Doporučení ohledně strategického přidělování aktiv může naznačovat, že máte 70% akcií / 20% dluhopisů / 10% hotovosti nebo 60% akcií / 40% dluhopisů. Tato alokace by se mohla projevit jako portfolio "70/20/10" nebo portfolio "60/40". Můžete použít dotazník a kalkulačku online o riziku, kde naleznete vzor plánu strategického rozdělení aktiv na základě vašich odpovědí na rizikové otázky.
Jakmile je stanoveno strategické rozdělení aktiv, portfólio je typicky znovu vyváženo na předem stanoveném základě, například každoročně zpět k původnímu alokaci.
Předpokládejme například, že máte model přidělení, který je zaměřen na rozdělení akcií ve výši 60% a přidělení dluhopisů ve výši 40%. Zásoby byly skvělé a nyní 70% vašeho portfolia tvoří akcie. Strategické rozdělení aktiv říká, že získáte zisk prodejem převyšujícího 10% akcií, abyste přenesli své rozložení akcií zpět na 60%. Nyní budete znovu investovat peníze do dluhopisů. Některé investiční podkategorie budou vždy dobře fungovat, zatímco jiné se tak nepovedou dobře. Rebalancování vás vynutí, abyste získali zisk z kategorií, které se udělaly dobře.
Strategický přístup k alokaci aktiv zahrnuje přilnutí k původnímu alokaci na dlouhou dobu než reakci na to, co se v současné době vyskytuje na trzích.
Jedna věc, na kterou byste měli přemýšlet: může mít stejnou toleranci vůči riziku celý váš život - což znamená, že vaše úroveň pohodlí s volatilními trhy může být v pořádku. Vzhledem k tomu, že se blíží čas na stažení peněz v důchodu, možná budete chtít mít menší riziko.
Strategické vs. taktické
Strategická alokace aktiv je odlišná od taktické alokace, která se zaměřuje na načasování způsobu přesunu peněz do a z investičních kategorií. Taktické postupy přidělování aktiv zahrnují častější přesouvání prostředků. Taktický přístup vyžaduje více odborných znalostí a samozřejmě neexistují žádné záruky, které by přinesly lepší výsledky.