Proč by podílový fond chtěl vlastnit jak akcie, tak dluhopisy?
Jednoduše řečeno, někteří investoři se nechtějí zabývat výběrem ze široké škály vzájemných fondů. Chtějí jediný, všeobjímající výběr, který mohou pravidelně nakupovat, nabízejí slušnou šanci na dobrou návratnost svých peněz a je pravděpodobné, že se vyhneme velkým kolísáním, když se svět rozpadne, přestože to znamená méně vzhůru, když jsme v býčím trhu . Dobře řízený a vyvážený fond má největší šanci na dosažení těchto cílů, protože dluhopisy mají tendenci udržovat svou hodnotu lépe, když klesnou ceny akcií. Akciový trh obvykle vytváří pro dluhopisy prostředí s nízkým výnosem a vytváří výnosy dividend, které jsou konkurenceschopné s výnosy podnikových dluhopisů .
Buďte pečlivě sledováni celkový poměr výdajů na podílové fondy
Jedním z největších nebezpečí investování do vyrovnaného fondu je možnost, že poměr nákladů na podílové fondy , což jsou náklady hrazené podílovým fondem jménem akcionářů podílových fondů, může být vyšší, než kdybyste si koupili dva samostatné fondy , jeden akciový (akciový) fond a jeden fond s pevným výnosem (dluhopisem).
To vás nemusí obtěžovat, pokud to považujete za nepříjemný poplatek - koneckonců se musíte vyrovnat pouze s jednou investicí, která má svou vlastní hodnotu. Je to však něco, co by mělo být přinejmenším zváženo.
Obecně platí, že všichni investoři by se měli při sestavování individuálně spravovaného účtu, který bude řídit stejnou vyváženou strategií, snažit zaplatit méně než 1,50% ročně za správní poplatky, výdaje a další náklady (něco bohatého nebo vysokého čistého investora jsou pravděpodobné).
Investoři by se mezitím měli snažit zaplatit mezi 1,25% a 1,50% při investování prostřednictvím veřejně obchodovaného, sdruženého vyrovnaného fondu, který může přijít s nesčetnými daňovými nevýhodami a metodickými problémy, pokud si nejste opatrní.
Například Vanguard Balanced Index Fund Investor Shares (ticker symbol VBINX), který drží 60% peněz v amerických akcích a 40% amerických dluhopisů, má poměr nákladů pouze 0,25% ročně, ale má také obrovské vložené kapitálové zisky , což znamená, že by bylo hloupé ji koupit na účtu zdanitelného zprostředkovatele . V daňových přístřešcích, jako je například Roth IRA , se takový fond ukázal jako dobrá investice mezi obdobím 2000 a 2010, kdy překonala Dow Jones Industrial Average jako dluhopisové hodnoty, působí jako bezpečnostní polštář po havárii akciového trhu, který se shodoval s prasknutí dot-com bubliny.
Pochopení inteligentní strategie za vyrovnanými vzájemnými fondy
Teoretické zdůvodnění vyváženého portfolia jde daleko za vyvážené vzájemné fondy. Největší výhodou vyváženého přístupu je psychologický, zakořeněný v disciplíně známém jako ekonomika chování. V nejzásadnějších termínech je méně pravděpodobné, že investoři panikají a udělají něco hloupého, jestliže jejich portfolio má tendenci udržovat hodnotu.
Jako iracionální, jaký je, většina investorů by upřednostňovala mírně nižší výnosy, které přišly v hladších intervalech než vyšší výnos, který přišel s masivními poklesy a zvýšením hodnoty. Přijetí této pravdy o lidské přirozenosti může mít klíč k dobrému spánku a úspěšnému akumulaci bohatství.