Jak fungují makléřské účty a typy investic, které mohou držet
Co je to makléřský účet? Porozumění základnímu definici
Účet zprostředkování je druh zdanitelného účtu, který otevřete u společnosti zabývající se obchodováním s akciemi. Do tohoto účtu vložíte hotovost buď zapsáním šeku nebo jeho propojením s bankovním nebo spořicím účtem . Jakmile je tato hotovost uložena, můžete peníze využít k získání mnoha různých typů investic. Za výměnu za provedení příkazů k nákupu a prodeji zpravidla zaplatíte obchodníkovi s cennými papíry provizi.
Jaké jsou některé typy investic, které může mít makléřský účet?
Účet zprostředkování může obsahovat mnoho různých typů investic, včetně, ale bez omezení, následujících:
- Společné akcie , které představují majetkové účasti v podnicích.
- Preferované akcie , které většinou nedostanou snížení zisku firmy, ale místo toho mají tendenci platit vyšší než průměrné dividendy.
- Dluhopisy , včetně státních dluhopisů, jako jsou americké státní pokladniční poukázky, dluhopisy a dluhopisy, firemní dluhopisy , komunální dluhopisy bez daně a dluhopisy agentury.
- Investice do realitních společností nebo společnosti REIT , které představují skupiny aktiv spojených s nemovitostmi včetně některých specializovaných typů, jako jsou hotely REIT, které se zaměřují na vlastnictví a provozování hotelů .
- Akcie na burze a další deriváty, které mohou zahrnovat opce k nákupu a prodejní opce, které vám dávají právo nebo povinnost koupit nebo prodávat daný cenný papír za danou cenu před datem vypršení platnosti.
- Peněžní trhy a vkladové certifikáty , které představují buď vlastnictví v fondech vysoce likvidních podílových fondů, které drží banku a investice s pevným výnosem, nebo půjčky, které banku provádíte výměnou za pevnou úrokovou sazbu.
- Vzájemné fondy , které jsou spojenými investičními portfoliem, které vlastní mnoho menších investorů, kteří nakupují akcie v portfoliu nebo v portfoliu, které vlastní portfolio. Namísto obchodování po celý den, jakým způsobem dělají ostatní aktiva, objednávky zakázek na nákup a prodej jsou zadány na konci dne najednou. Mezi vzájemné fondy patří indexové fondy .
- Burzovně obchodované fondy nebo ETF , které jsou vzájemnými fondy včetně indexových fondů, které obchodují jako s akciemi.
- Master Limited Partnership nebo MLP , které jsou vysoce složité partnerství s určitými daňovými výhodami pro určité typy investorů.
Některé účty zprostředkování vám umožní mít členy v akciové společnosti nebo společnosti s ručením omezeným ve společnosti s ručením omezeným , obvykle spojené s investováním do hedgeového fondu, což může být pro nové nebo chudší investory obtížné . Zprostředkovatel však pravděpodobně bude účtovat nevýznamný poplatek za to, že bude muset vypořádat se s problémy s nestandardními cennými papíry, neboť jsou někdy známy.
Jaký je rozdíl mezi hotovostním makléřským účtem a účtem pro zprostředkování marží
Když otevřete účet zprostředkovatele, musíte si vybrat mezi takzvaným typem peněžního a maržového účtu.
Účet pro zprostředkování peněz je ten, který vyžaduje, abyste v plné výši ukládali hotovost a cenné papíry prostřednictvím vypořádání, abyste se mohli zapojit do transakcí. Makléřská firma vám nebude půjčovat žádné peníze. Například pokud je obchodní vypořádání na vašich akcích tři pracovní dny a dnes své akcie prodáváte, ačkoliv se hotovost na vašem účtu objeví okamžitě, nemůžete skutečně vystoupit, dokud to skutečně neexistuje po vypořádání. Marťový účet na druhé straně vám umožňuje půjčit si proti určitým aktivům na účtu zprostředkování, kdy makléř půjčuje peníze výměnou za to, co je obvykle nízká úroková sazba.
Obvykle navrhuji, aby lidé vážně zvažovali investování prostřednictvím účtu pro zprostředkování hotovosti z několika důvodů. Za prvé jsem trochu znepokojen tím, že rehypotecation může být velkou investiční katastrofou .
Je to esoterické téma, které byste se měli dozvědět, pokud máte účet pro zprostředkování marže. Za druhé, účty makléřské marže mohou mít za následek některé divné věci, které se dějí s tím, jak vybíráte dividendy z vašich akcií. Pokud věci nefungují správně, nemusíte mít nárok na příliš nízké sazby daně z dividend a místo toho musíte být nuceni platit obvyklé daňové sazby, které mohou být zhruba dvojnásobné. Zatřetí, bez ohledu na to, jak dobře si myslíte, že jste si mysleli, že pozice, pomocí marže může skončit v katastrofě, která mění život. Například koncem loňského roku jsem udělal případovou studii na mém osobním blogu o člověku, který šel do postele s desítkami tisíc dolarů čistého kapitálu na svém obchodním účtu a probudil se a zjistil, že dluží svému makléři 106.445,56 dolarů. Mnoho dalších jednotlivců a rodin ztratilo obrovské části svých životních úspor a v mnoha případech jejich celkovou likvidní čistou hodnotu nebo více, a to nákupem akcií společnosti GT Advanced Technologies na marži. Nestojí to za to. Je to dost jednoduché, abyste se zbohatli, pokud máte dostatečně dlouhou dobu a necháte složení pracovat svojí magii. Myslím, že je velkou chybou pokusit se urychlit proces až do té míry, že riskujete zničení toho, co jste postavili.
Za to, co stojí za to, je to jedna z oblastí, kde jsem dal své peníze tam, kde mám ústa. Cítím se tak silně, že ve všech mimo nejvzdálenějších okolnostech pro velmi specifické typy investorů společnost Kennon-Green & Co., moja globální správcovská společnost, bude vyžadovat, aby diskreční individuálně spravované účty byly vedeny pouze v hotovosti. Nezajímá mě, jestli by rozšířené využívání marže mohlo dát firmě více peněz v důsledku většího objemu aktiv, na kterém můžeme účtovat poplatky za investiční poradenství , investice do určité značky, investice do dividend a pasivní investice, které praktikujeme, se nedá půjčit peníze. Je to hloupé riziko a já s tím nechci mít nic společného.
Existují nějaké limity na množství peněz, které můžete uložit nebo držet na makléřském účtu?
Neexistují žádné limity na množství peněz, které můžete vložit do účtu pro zprostředkování, jako je tomu u Roth IRA nebo 401 (k), a proto zde obecně neexistují žádná omezení, pokud máte přístup k penězům, pokud si nezískáte nějaký druh omezené zabezpečení nebo majetek. V závislosti na vaší osobní daňové situaci a druhu majetku, který držíte na účtu zprostředkovatele, můžete dlužit kapitálovým ziskům, daním z dividend nebo jiným daním ve vašich podnicích.
Jedna věc, kterou budete chtít zvážit, je finanční síla vašeho makléře a rozsah pokrytí SIPC . Jedná se o pojištění, které zabírá a zabraňuje investorům, když jejich obchodník s cennými papíry zkrachuje. Různé typy aktiv mají různé úrovně krytí a některé nemají vůbec žádné krytí. Další alternativou je zvážit použití makléřské firmy k provádění obchodů, ale držení cenných papírů prostřednictvím systému přímého registrace nebo DRS .
Existuje limit pro počet účtů, které můžu mít k dispozici?
Ne. Neexistuje žádný limit počtu účtů zprostředkování, které máte povoleno. Ve skutečnosti můžete mít co nejvíce, nebo jen málo, účty pro makléře, jak chcete, a jak vám instituce umožní otevřít. Můžete mít více účtů zprostředkování v téže instituci a oddělovat prostředky investiční strategií. Můžete mít více účtů zprostředkování v různých institucích a diverzifikovat své vztahy a expozice.
Jaký je rozdíl mezi slevovým makléřem a úplným servisním makléřem?
Účet s plným servisním zprostředkovatelem je speciální typ účtu pro zprostředkování, kde pracujete s specializovaným makléřem, který vás zná, vaši rodinu a vaši finanční situaci. Můžete vyzvednout telefon a mluvit s ním. Můžete jít do své kanceláře a pravidelně se setkávat a diskutovat o svém portfoliu.
Část kompenzace za tyto druhy uspořádání obvykle pochází z obchodních komisí, takže místo placení sazeb $ 5 až 10 dolarů u slevového makléře na obchod, můžete platit kdekoli od $ 40 do $ 150 v závislosti na okolnostech. Zatímco to zvyšuje náklady, někteří tvrdí, že také povzbuzuje investory, aby udrželi své pozice déle a zůstat klidní během kolapsu trhu tím, že někdo držel ruku. Budete se muset rozhodnout pro sebe, který přístup funguje lépe pro váš temperament.
Zlevněný makléř je naopak zpravidla online - pouze v těchto dnech, možná s několika pobočkami po celé zemi. Všechno je do značné míry samo sebou a musíte vykonávat své vlastní obchody.
Některé finanční instituce nabízejí oba modely. Chcete-li se dozvědět více, přečtěte si Pro Vás plný servisní zprostředkovatel? .
Další informace o akciových makléřích a makléřských firmách
To je součást průvodce pro začínající makléře a makléřské firmy , který obsahuje velké množství zdrojů pro nové investory, kteří se snaží pochopit, jak si vybírat obchodníka s akciemi, jak číst obchodní potvrzení a mnoho dalšího. Také se dozvíte o účtech správy peněz .