Systém přímého registrace (DRS)
Stejně jako u většiny nových investorů je pravděpodobné, že investujete do akcií prostřednictvím makléřského účtu . Když umístíte obchodní příkaz a nakoupená aktiva se objeví ve vašem účtu, vaše akcie jsou registrovány v názvu ulice.
To znamená, že pokud vlastníte 1 000 akcií společnosti Apple prostřednictvím účtu zprostředkovatele nebo globálního úschovny - řekněme pro ilustraci, že vyberáte Charles Schwab, protože je jedním z největších na světě - vaše akcie jsou spojeny se všemi ostatními makléřským klientům, kteří vlastní akcie společnosti Apple a kteří jsou uvedeni v knihách společnosti Apple jako zástupce společnosti "Charles Schwab & Company".
Jste skutečný vlastník vašich 1.000 akcií, ale Schwab je vlastníkem záznamu . Schwab pak ve svém vlastním účetnictví a databázi rozděluje, který klient vlastní akcie, a poskytuje obchodní potvrzení , výpisy z brokerů a daňové záznamy.
Přinejmenším v případě maržových účtů , jestliže brokerská firma zkrachuje, necháváte tašku s obecnou reklamací vůči firmě ( hotovostní účty nejsou předmětem rehypothecation a měly by být zcela odděleny ).
Co se stane s vašimi akciemi, které byly drženy v názvu ulice? Historicky to nebylo problém, i když každých několik desetiletí dochází k velkému výbuchu, které stojí mnoho investorů spoustu peněz.
Obecně platí, že pokud dojde k nedostatku, můžete se spolehnout na pojištění SIPC (Securities Investor Protection Corporation) , které má limity.
Mezi těmito dvojitými zábranami segregace aktiv a pojištěním SIPC je pro makléřského zákazníka nesmírně vzácné, že v případě splacení svého splátkového prodeje v plném rozsahu nedostane svůj portfoli. Přesto, pro tyto chronické obtíže, systém přímého registrace poskytuje ochranu.
V roce 1996 byl systém přímého registrace vytvořen pro osoby, které nechtěly, aby jejich akcie byly registrovány jménem jejich makléřské společnosti. Někdy tito investoři nakupují a prodávají přímo od převodního agenta. Jinak pracují se svým oblíbeným obchodníkem s cennými papíry, aby zajistili obchody registrované prostřednictvím DRS.
Výhody použití přímého registračního systému při držení akcií
Existuje několik hlavních výhod při používání DRS pro vaše sklady. Mezi tyto výhody patří:
- Ochrana proti protistraně Riziko: Pokud váš obchodník s cennými papíry zkrachuje a vaše akcie byly drženy v názvu ulice, budete muset projít procesem zpětného získání a případně získat náhradu, pokud je to způsobilé, z pojištění SIPC. Naproti tomu, pokud je vaše akcie držena prostřednictvím DRS, nemělo by to záležitost, protože vaše nároky jsou u vlastní společnosti, nikoliv zprostředkovatele.
- Korespondence přímo od samotné společnosti: Akci Stockbrokers jsou notoricky pomalí, pokud jde o poskytování výročních zpráv , 10k podání , proxy prohlášení a další materiály od firem, které vlastníte. Pokud jste registrováni přímo u agentu přenosu prostřednictvím služby DRS, dokumenty se odesílají na vaši adresu, často rychle.
- Neexistují žádné certifikáty papírových zásob, které byste při používání DRS ztratili : Pokud jste někdy vlastnili certifikát papírového listu, víte, že mohou být ztraceni, ukradeni nebo zničeni. S přímým registračním systémem to bude problém, se kterým nikdy nebudete muset čelit. To vám může ušetřit peníze. Vždy, když posíláte akciové certifikáty, je vám velmi doporučeno, abyste je pojištěli za 3% tržní hodnoty, která pochází z kapsy. (Proč 3%? To je odhad nákladů na to, co bude agent přenosu účtovat, aby nahradil váš certifikát.)
- Akcie uskutečněné prostřednictvím DRS nemohou být postoupeny krátkodobým prodejcům: Když držíte akcie v názvu ulice , váš makléř půjčí své akcie krátkým prodejcům, kteří mohou snížit cenu prodejem krátkých akcií . Akcie, které půjčují, mohly pocházet z vašeho účtu! To může někdy vést k zajímavému daňovému problému, když obdržené dividendy , které by jinak splňovaly kvalifikační požadavky na dividendu, aby získaly velmi výhodné daňové sazby v rozmezí od 0% do 23,6% včetně tzv. Obamacareovy daně, jsou technicky odňata od vás, protože vám krátkodobí prodejci nahradí něco známého jako platba v dividendě Liu nebo PIL.
- Použití DRS usnadňuje využívání DRIP: Mnoho společností nabízí programy reinvestování dividend nebo DRIP. Jsou to skvělé pro investory, kteří chtějí své dividendy zbavit zpět do nákupu více akcií akcií s malými nebo žádnými provizí či poplatky . Postupně, reinvestování dividend může mít obrovský vliv na vaše konečné bohatství. Pokud používáte systém přímého registrace, můžete zavolat nebo odeslat podpis a zaregistrovat se do DRIP.
- Přinášet dárkové převody přátelům nebo rodině může být s DRS snadnější: Jako bonus pro použití systému přímého registrace můžete často sdílet dárky rodině nebo přátelům tím, že má agent pro převod nastavit pro ně účet DRIP financovaný převodem akcií z účtu na svůj účet. To může být skvělá volba pro investora, který vybudoval velké postavení v určité společnosti a chce dát svým dětem akcie až do vyloučení daně z daně z daní každý rok. Vím o jedné rodině, která vlastnila stovky tisíc akcií společnosti General Electric, která byla vybudována po celou dobu trvání disciplinované investice, kteří tuto metodu používali k tomu, aby přenesli vlastnictví na další generace. Nejstarší generace by jednou ročně vyplnila nějaké papírování a děti a vnuci viděly vklady nových akcií přidané do výpisů z účtu každých dvanáct měsíců.
Nevýhody používání DRS při držení akcií
Největší nevýhodou použití DRS spočívá v tom, že nemůžete svůj akcie okamžitě prodávat. Musíte odeslat pokyny přímo převodnímu agentovi, který pak sdružuje své prodejní objednávky s jinými prodejci a provádí obchod v předem stanoveném termínu.
To by znemožnilo prodat uprostřed panice, když se svět rozpadl, nebo kdybyste potřebovali peníze rychle. V nejlepším případě budete potřebovat minimálně několik pracovních dnů, než budete mít přístup k vaší hotovosti.
Další možností pro případné rychlejší likvidace je, aby převodní agent řídil váš zápis DRS v určité společnosti přesouvat vaše akcie do makléřské firmy, aby mohl makléř rychle prodávat. Bude to trvat nejméně několik pracovních dnů, možná ještě déle.
Ideální investor DRS
Který typ investora by měl zvážit použití systému přímého registrace? Ten kdo:
- Plány na nákup velkého množství akcií v konkrétním podniku,
- Plány na držení těchto akcií v příštích několika letech minimálně,
- Nechce jít o spánku nad možností, že jeho makléř nebo finanční instituce bankrotují,
- Upřednostňuje obdržet výroční zprávy a další dokumenty co nejrychleji,
- Chtít nastavit automatickou reinvestici dividend nebo elektronickou výplatu dividend na bankovním účtu a
- Nechce mít potíže a fyzickou bezpečnost rizika držení papírových certifikátů.
Existuje mnoho jedinečných okolností a situací, které je třeba vzít v úvahu při rozhodování o tom, zda je přímá registrace pro vás vhodná. Budete muset přijít na příležitostné náklady . Pro některé z vás si DRS vyžaduje podrobnější prohlídku.