Dilemma výplaty dividend musí každý nový investor čelit
Jednou z nejdůležitějších otázek, kterým budete čelit jako nový investor, je to, zda byste měli každý rok vyplácet dividendy, které obdržíte z vašich akcií, na věci jako auta, prázdniny nebo životní náklady, nebo zda byste je měli znovu investovat do budoucího růstu. Volba, kterou uděláte, bude mít obrovský vliv na vaši konečnou čistou hodnotu, stejně jako na to, kolik zábavy získáte z vašeho hlavního města na cestě.
Abychom vám pomohli pochopit kompromisy, mohlo by to pomoci podívat se na skutečný příklad úspěšné společnosti. Tím, že se soustředíte na skutečné důsledky tohoto rozhodnutí, doufám, že budete lépe schopni rozhodnout, jaký přístup bude pracovat pro portfolio, které jste sestavili, aby vaše rodina dosáhla svých finančních cílů.
Investice do Coca-Cola za posledních 50 let bez dividend reinvestovala
Kdysi jsem napsal článek, který se zabýval návratností, kterou investor mohl získat za posledních 50 let, kdy v polovině června 1962 vložil 10 000 dolarů do akcií The Coca-Cola Company. Zkoumané období se týkalo přesně půl století, nebo jeden investiční život. Po dotazu na důsledky reinvestice dividend na konečné výnosy jsem zopakoval čísla (metodiku a poznámky naleznete v tomto příspěvku).
Můj výzkum ukázal, že byste mohli koupit 131 akcií na burze Coke za 76,50 dolarů za akcii v roce 1962.
Do června 2012 byste vlastnili 6 288 akcií v důsledku rozdělení akcií, obchodování na úrovni 77,44 dolarů za akcii nebo 486 943 dolarů za celou pozici. Po cestě byste vydělali dividendy za 136 271 dolarů. Vaše 10 000 dolarů se tedy změnilo na 613 214 dolarů.
Dobré zprávy? Vaše výsledky jsou mnohem lepší, než se objeví, protože dividendy by poskytly mnohem větší kupní sílu.
Domníváte se, že v roce 1962 by příjmy z dividend ve výši 1 USD koupily daleko více než 1 dolar z dividendového příjmu. Například pro celý rok 1963 byste vybrali 353,64 dolarů v hotovostních dividendách. To je ekvivalent 2,652,04 dolarů po úpravě inflace .
Představení výkonnosti: Dokonce i po daních z dividend, za předpokladu, že byste měli typickou rodinu dvou rodičů a dvou nebo tří dětí, příjmy z dividend společnosti Coca-Cola by poskytly dostatek hotovosti, aby každé tři roky prodloužily dovolenou ve společnosti Walt Disney World , zaplaceno z kapsy. Během pěti desetiletí jste drželi akcie, měli byste si užívat 16 nebo 17 rodinných prázdnin, zdvořilost vašich dividend z koksu. Kromě toho byste se probudili, kdybyste našli akcie společnosti Coca-Cola, které jsou na vašem účtu zprostředkování , a vydělají vám za rok 12687,52 dolarů ročně v hotovosti dividendy, které vám budou zasílány každý rok.
To není špatné, protože nikdy nemusel dělat jediný den práce po provedení první investice v roce 1962! Jedno dobré rozhodnutí s 10 000 dolary a vy jste získali 16 nebo 17 úžasných rodinných prázdnin, máte téměř 500 000 dolarů na účtu a obdržíte šeky téměř 13 000 dolarů ročně před zdaněním, aniž byste se nikdy dotkl původních 131 akcií společnosti Coca-Cola.
To je příběh úspěšného investování. Je to svědectvím, jak silné složení může být, když vlastníte vysoce kvalitní majetek. (Jenom mluvíme o silně modrém čipu, jako je Coke. Představte si, že jste investovali do úspěšného spuštění, jako jsou Microsoft, Apple, Home Depot, Wal-Mart Stores, Cisco Systems, Dell nebo Southwest Airlines. , ne-li desítky milionů dolarů.)
Investice do společnosti Coca-Cola za posledních 50 let s reinvesticí dividend
Otázka zůstává: Co když jste tyto dividendy reinvestoval? Co kdybyste se každé tři roky vzdali radosti z rodinné dovolené a místo toho zvýšili svůj podíl na podnikání? Abych odpověděl na tuto otázku, vypustil jsem ve své domácí studii novou tabulku a podíval jsem se na údaje o dividendách a cenách akcií společnosti Coca-Cola za 50 let.
Odpověď: Vaše 131 akcií společnosti Coke, koupené v roce 1962, by do roku 2012 dosáhly odhadované počty 21 858 akcií. Tržní hodnota se pohybuje mezi 1 700 000 a 1 800 000 dolary a vaše roční dividendy budou mít více než 42 000 dolarů. Všechno toto bohatství vyplynulo z jediného osiva $ 10.000 zasazeného zpět během doby, kdy byl John F. Kennedy v Bílém domě.
Znovu investujte své dividendy nebo ne: odpověď
Chtěli byste si spíše užívat 136 000 dolarů + v hotovosti na cestě a vzali s rodinou 16 nebo 17 prázdnin, nebo byste měli raději dodatečnou částku ve výši 1,100 tisíc dolarů dnes spolu s příjmem z příjmů z peněz ve výši 30 000 dolarů, který s sebou přichází?
Nenávidím být tím, kdo vám to rozbije, ale neexistuje žádná "správná" nebo "špatná" odpověď. Ať už reinvestujete hotovost nebo ne, závisí na vaší situaci, vašich cílech, cílech, osobnosti a potřebě finančních prostředků. Pro mladého úspěšného právníka nebo účetního s dostatkem příjmů, který si mohl dovolit, co potřebuje jeho rodina, reinvestování dividend by mohlo mít smysl. Dnes, jako důchodce, by byl rád, že uskutečnil volby, protože počítá s 42 000 dolary v hotovosti, které každý rok procházely dveřmi s laskavým svolením obrovského nápojového giganta v Atlantě. Na druhou stranu, mladý, bojující učitel, který investoval dědictví, by pravděpodobně byl mnohem lépe využívat peněz na požitky po celou dobu svého života, protože užitečnost těchto rodinných výletů by daleko převyšovala užitečnost dodatečného bohatství dnes. Stále skončila zhruba 500 000 dolarů na svém obchodním účtu a 12 000 dolarů z ročních příjmů z jejích dividend. Proč si stěžovat? To je skvělý výsledek.
V konečném důsledku není vaším cílem umřít s nejvyšší čistou hodnotou . Vaším úkolem je umřít, když jste použili peníze jako nástroj, abyste získali největší zážitek a jistotu, kterou jste mohli očekávat. Spodní linie? Ať už reinvestujete své dividendy nebo je utratíte, nebuďte na to. Přemýšlejte o tom racionálně a buďte spokojeni s tou, kterou si vyberete. Vaše investiční portfolio je zde, aby vám sloužilo. Nikdy na to nezapomeň.
Reinvestované dividendy mohou rychleji zrychlit ztráty na trhu
Výzkum profesora Jeremyho Siegela o návrzích na akciovém trhu ukázal, že reinvestování dividend během tržní havárie může mít za následek oživení vašeho celkového čistého jmění mnohem rychleji, než byste mohli jinak. Přečtěte si o jeho zjištění v následujícím článku: Tajemství zotavení ztrát na burze cenných papírů .