Nemusíte být geniální, abyste vydělávali z investic
1. Špinaví investoři mají tendenci nakupovat akcie na marži
Když si koupíte akcie na marži , půjčíte si peníze od svého obchodníka s cennými papíry k pokrytí kupní ceny. Zprostředkovatel vám zaúčtuje zájem a má právo vás přinutit, abyste přišel s další zárukou nebo dokonce splatit celý zůstatek dluhu na okraj, a to okamžitě. Makléř může ve skutečnosti jít tak daleko, že likviduje celý váš účet, včetně nesouvisejících cenných papírů, aby splatil dluh z marže, aniž by vám dal vůbec nějaké varování; ani příležitost přijít s dalšími prostředky. Když dojde k katastrofě - a to vždycky udeří, ať už jde o bleskovou havárii nebo o teroristický útok - najednou najdeš celý svůj kapitál. Ještě horší je, že zbývající nezaplacený zůstatek je osobní dluh, který musíte splatit, pokud se nechcete dostat do konkursního soudu.
2. Špinaví investoři často nakupují akcie bez čtení 10-K
S velmi malými výjimkami, pokud jste se neobtěžovali výzkumu společnosti dost projít 10-K , analýza výkazu zisku a ztráty a rozvahy (mimo jiné zveřejnění), nemáte žádné podnikání investovat do akcií přímo .
Vyhodit si ručník, koupit levný indexový fond a být šťastný. To není obchodovatelné. Dostáváte se do obrovské nevýhody, pokud si myslíte, že se můžete dostat pryč s takovou leností na neurčitou dobu, protože zásoby v konečném důsledku nemají cenu a nic méně, než samotná vnitřní hodnota samotných peněžních toků.
Trvalá hodnota bude vždy odrážet to, co nakonec. Je to celý předpoklad moderní ekonomiky a financí. To bylo potvrzeno zkušenostmi mnoha generací v průběhu několika staletí.
3. Špinavé investory často obchodují a zvyšují poplatky, výdaje a daně
Studie po provedení studie o návratnosti průměrných investorů. Čím více obchodují, tím horší to dělají. Bohatí, naopak, téměř nic neprodávají. Kupují si skvělé majetek za dobré ceny a pak se po 10, 20, 50 a více letech posunou na své příslovné zázemí, předávají svým dětem a vnukům podíl neuvěřitelných podniků, jako je Coca-Cola nebo Hershey, mohou si užívat proud dividend . To umožňuje bohatému vyhnout se nákladům na tření ; vybudovat obrovské odložené daňové závazky, které jsou v jejich prospěch ; aby tyto odložené daně byly odpuštěny v době úmrtí, a to s využitím stupňovité mezery .
4. Špinaví investoři se chytí v strachu a chtivosti
Miliardářský investor Warren Buffett často poznamenal, že akciový trh je neustálým bojem mezi nadměrným strachem a chamtivostí. Je bláznivé, když vidíme, jak nerozumná panice nebo její inverzní, nelicencovaná lítost může způsobit jinak slušným lidem, aby dělali ořechové věci.
V roce 2014 jsem napsal analýzu takové situace na mém osobním blogu a zkoumala příspěvky posádky skupiny mužů a žen, které ztratily všechno (a pak některé v několika případech) sázelo na akcie jedné firmy nazvané GT Advanced Technologies. Celá budoucnost byla vynechána během několika minut. Úspory, které trvaly celé desetiletí, byly pryč. To není inteligentní způsob, jak žít. Především zůstane racionální, pokud jde o vaše investiční portfolio. Je to vaše nejsilnější obranná linie.
5. Dluhopisy investorů obchodují s deriváty, které nerozumí
Nikdy mě nepřekvapuje, že noví investoři, kteří nemají tolik akcií na akcii na pět minut, píšu mojí schránku, která se chlubí tím, jak se drobí v derivátech, jako jsou akciové opce. Ve většině případů je zcela nevhodný a bude častěji než nekončící.
Zatímco existují určité techniky, které mohou snížit riziko a zlepšit výsledky, písemné put opce čas od času dostat zaplaceno na nákup akcií, které byste jinak zakoupili, stejně je jedním z mých osobních favoritů - je mnohem jednodušší koupit vlastnictví v fantastické podniky, shromažďují každý rok stále rostoucí tok dividend a přestanou se snažit být tak chytří. Můžete jít takovou cestou.
6. Špinaví investoři nakupují majetek, kterému nerozumí
Pokud nedokážete vysvětlit, jak aktivum dělá peníze - skutečné, základní operace - pro rozumně inteligentního druhého srovnávače za méně než deset vteřin, nemáte podnikání, které by riskovalo váš těžce vydělané bohatství. Pokud nemůžete pochopit strategii nastíněnou v prospektu podílových listů , nemáte podnik, který by riskoval váš těžce vydělané bohatství. To by mělo být zdravý rozum. Nikdy nezapomínejte, že nejcennější slovo ve slovní zásobě je "Ne". Nebojte se ho používat. Je lepší odejít od budoucí společnosti Microsoft a stále skončit finančně nezávislý, než kdyby šli do společnosti Enron nebo Lehman Brothers.