Nejlepší a nejhorší dluhopisové fondy pro rok 2018
Nejlepší dluhopisové fondy pro investice v roce 2018
Před výběrem nejlepších dluhopisových fondů, které je třeba koupit za dané časové období, mějte na paměti, že ceny dluhopisů a úrokové sazby mají inverzní vztah, což znamená, že ceny dluhopisů obecně stoupají, když úrokové sazby klesají a ceny dluhopisů obecně klesají, sazby rostou.
Vzhledem k tomu, že současné prostředí zvyšuje sazby, mnoho dluhopisových fondů může vidět záporné výnosy v příštím roce.
Vzhledem k tomu máte na mysli některé z nejlepších dluhopisových fondů, které můžete koupit v roce 2018:
- Index fondů dluhopisů celkem : Indexové fondy překonaly v posledních letech aktivně spravované dluhopisové fondy, protože správci nedokázali přesně předpovědět úrokové sazby a akcie Federálního rezervního fondu. Pasivní spravovaný dluhopisový fond by tedy mohl být vaším nejlepším sázkem na to, co může být další nepředvídatelný rok 2018. Celkový index dluhopisového trhu se obvykle vztahuje k indexovým podílovým fondům nebo burzovním fondům (ETF), které investují do indexu agregovaných dluhopisů společnosti Barclay , jako BarCap Aggregate, což je široký index dluhopisů, který pokrývá většinu dluhopisů obchodovaných v USA a některé zahraniční dluhopisy obchodované v USA Investoři mohou zachytit výkon celého trhu s dluhopisy investováním do indexového podílového fondu nebo ETF, který se snaží replikovat výkonnost indexu. Mezi příklady fondu patří iShares Barclays Capital Aggregate Bond Index (AGG) a Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX). Mějte však na paměti, že indexové fondy jsou pasivně spravovány, což znamená, že manažer nemůže provádět úpravy za zvyšující se sazby. Některé indexové fondy by proto mohly přijít o aktivně spravované fondy. Jinými slovy jsou indexové fondy dobrým nápadem v nepředvídatelných prostředích, kdy aktivní manažeři mají tendenci dělat další chyby.
- Dluhopisové fondy pro rostoucí úrokové sazby : Pokud si myslíte, že úrokové sazby a inflace se konečně zvýší v roce 2015, existují některé typy dluhopisových fondů, které mohou snížit úrokové riziko. Rostoucí úrokové sazby snižují ceny dluhopisů, ale čím déle trvá splatnost, tím dále klesnou ceny. Opak je tedy pravda: dluhopisy s kratší dobou splatnosti budou lépe než dluhopisy s delší splatností v prostředí rostoucí úrokové sazby, protože jejich ceny. Mějte však na paměti, že "lepší výkon" může stále znamenat pokles cen, i když pokles je obecně méně závažný. Dluhopisový fond, který může fungovat dobře, je Vanguard Short-Term Bond Index (VBISX). Pokud jde o rostoucí inflaci, můžete zvážit použití fondu cenných papírů chráněných proti inflaci (TIPS) . Tyto dluhopisové fondy mohou dobře fungovat těsně před a během inflačních podmínek, které se často shodují s rostoucími úrokovými sazbami a rostoucími ekonomikami. Výhodným fondem pro TIPS je Vanguard Inflation Protected Securites Fund (VIPSX). Můžete také zvážit dluhopisové fondy s pohyblivou úrokovou sazbou , které se mohou přizpůsobit stoupajícím sazbám a potenciálně fungovat lépe než indexy trhu s dluhopisy.
Nejhorší dluhopisové fondy pro investice v roce 2015
- Dlouhodobé dluhopisové fondy investují především do dluhopisů, které mají splatnost delší než 10 let. Proto mají tyto dluhopisové fondy vyšší úrokové riziko . Pokud se očekává pokles úrokových sazeb, jsou dlouhodobé dluhopisy nejlepší investorem pro vyšší relativní výnosy ve srovnání s krátkodobými a střednědobými dluhopisovými fondy. Opačný je tomu v rostoucím prostředí úrokových sazeb (dlouhodobé ceny dluhopisů budou klesat rychleji ve srovnání s kratšími splatnostmi a budou pravděpodobně způsobovat záporné výnosy pro investory do dlouhodobých dluhopisových fondů).
- Dluhopisy s vysokým výnosem (nevyžádané) : Kromě úrokových sazeb ovlivňují investoři i kapitálové trhy i ceny a výnosy dluhopisů. Vzhledem k tomu, že se ekonomika zřídila a investoři se začínají těšit na recesi, nejsou tak ochotni zaplatit co nejvíce za vysoce rizikové dluhopisy a junk dluhopisy mají větší riziko selhání než vyšší dluhopisy úvěrové kvality, jako jsou americké státní pokladny.
Odmítnutí odpovědnosti : Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být interpretovány jako investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.