Máte-li zakoupit TIPY? Zde je to, co potřebujete vědět
Můžete také koupit podílové fondy, které vlastní TIPS . Ale než půjdete ven a koupíte prostředky TIPS, trvá několik minut, než se dozvíte více o TIPS.
Co jsou cenné papíry chráněné proti inflaci?
Americká státní pokladna začala vydávat cenné papíry chráněné proti inflaci v roce 1997. TIPY jsou zcela odlišné od typického US Treasury Bond.
Vlastnosti TIPS jsou:
- K dispozici se splatností 5, 10 a 20 let
- Zásada dluhopisů se zvyšuje / snižuje se sazbou Indexu spotřebitelských cen (CPI)
- Platby úroků jsou pevně stanovené procentní sazby uplatňované na rostoucí / klesající jistinu
- Hlavní úpravy a úrokové platby se provádějí dvakrát ročně
- Upravená jistina nebo původní jistina, podle toho, která hodnota je vyšší, je investorovi vyplacena v době splatnosti (pokud je koupena v nominální hodnotě při počáteční nabídce / dražbě)
Příklad zabezpečení chráněné proti inflaci Treasury
Pokladní cenné papíry chráněné proti inflaci se velmi liší od konvenčních dluhopisů . Obvyklý dluhopis s kuponem s pevnou úrokovou sazbou činí kuponové platby v paritě (např. 5% roční úroková platba za 1.000 dolarů) a částka vrácena při splatnosti dluhopisu.
Ne tak s TIPS.
Napsal jsem příklad investice TIPS od začátku do konce. V zájmu zjednodušení příklad demonstruje dluhopis, který je zakoupen v aukci státní pokladny USA, v nominální hodnotě as neustále rostoucím indexem spotřebitelských cen.
- Investor navštíví www.treasurydirect.gov a koupí pětiletou tržnici Treasury Infland-Protected Security v aukci s kupónem 1,00%.
- Index spotřebitelských cen za první období je 3% (pololetní sazba 1,5%)
- V důsledku CPI se hodnota dluhopisu zvýšila o 1,5% na 10 150 USD.
- Za investorovi je poskytnuta kupónová platba ve výši 50,75 USD (50% z 1,00% fixního kupónu vynásobeného upravenou jistinou ve výši 10 150 USD).
- Na konci kalendářního roku jedna je investorovi zdaněn kuponové platby a úpravy jistiny. Toto zdanění pokračuje po celou dobu trvání dluhopisu.
- Investor nadále přijímá kuponovou sazbu vynásobenou upravenou jistinou na pololetním základě (v tomto případě se upravená jistina zvyšuje každých šest měsíců o 1,5%).
- Při splatnosti, pět let od data aukce, obdrží investor upravenou jistinu ve výši 11 605,41 USD a konečnou kuponovou platbu ve výši 174,08 USD (1,5% na 11 605,41 USD).
Zdanění cenných papírů chráněných proti inflaci Treasury
Příklad uvádí, že investor je zdaněn jak na ročním příjmu, tak na výši upravené jistiny (tj. Zvýšení částky jistiny z titulu CPI). Daň z úpravy je označována jako "příznivý příjem". Mnozí investoři se moudře rozhodli držet TIPS na účtu odloženého odvodu na dani (např. IRA), aby se zabránilo zdanění.
TIPS investoři obdrží formulář 1099-OID pro příjmové příjmy a formulář 1099-INT pro výplaty úroků (pokud jsou TIPS drženy na zdanitelném účtu).
Treasury s cennými papíry chráněnými proti inflaci
Investoři si mohou koupit vzájemné fondy, které vlastní TIPS, a využívat výhody vzájemných fondů . Vanguard a Fidelity a další společnosti nabízejí TIPS vzájemné fondy.
Další podrobný pohled na TIPS naleznete v rozhovoru s Johnem Hollyerem , bývalým správcem portfolia fondu Vanguard-Chránené cenné papíry.