Primer na dluhopisové fondy s příklady
Dluhopisové podílové fondy přicházejí v mnoha tvarech a stylech. Začneme s pěti základními typy dluhopisových podílů a zároveň poskytneme příklady kvalitních dluhopisových fondů.
Investiční stupeň podnikových dluhopisů
Podnikové dluhopisy s investičním stupněm jsou vydávány vysoce kvalitními korporacemi za účelem získání kapitálu pro korporaci. Tyto dluhopisy jsou typicky ohodnoceny BBB a vyšším společností S & P nebo Baa a výše společností Moody's. Dluhopisové fondy investičního stupně umožňují investorům získat přístup k diverzifikovanému koši podnikových dluhopisů, což snižuje riziko (úvěrové riziko, úrokové riziko a riziko reinvestice).
Mnoho společností podílových fondů nabízí investiční stupeň společných dluhopisů s různými dobami splatnosti a splatností. Několik Vanguard fondů je uvedeno níže:
- Vanguard Krátkodobý investiční stupeň
- Vanguard střednědobý investiční stupeň
- Vanguard dlouhodobý investiční stupeň
Dluhopisy s vysokými výnosy
Dluhopisy s vysokým výnosem jsou často označovány jako "junk dluhopisy" kvůli jejich nízkým ratingům. Tyto dluhopisy jsou vydávány společnostmi a jsou hodnoceny pod BBB společností S & P a / nebo pod Baa společností Moody's.
Dluhopisy s vysokým výnosem mají obvykle vyšší výnosy než podnikové dluhopisy s investičním stupněm z důvodu dodatečného úvěrového rizika, které přebírá kupující dluhopisů. Nezapomeňte, že vysoký výnos přichází s vyššími výnosy, ale s vyšším rizikem.
Zde je pár vysoce výnosných dluhopisových podílových fondů:
- Vanguard High-Yield Korporátní fond
- Věrnostní fond s vysokým příjmem
Treasury-Inflace Chráněné cenné papíry (TIPS) Dluhopisové podílové fondy
TIPY jsou dluhopisy vydané americkou státní pokladnou, které platí kupón na upravené jistině dluhopisu. Dluhopis se upravuje pololetně s indexem spotřebitelských cen (míra inflace). TIP se říká, že udržuje krok s inflací tím, že vrátí upravenou jistinu na splatnost a kupónové platby na cestě. Existují výhody a nevýhody vzájemných fondů TIPS .
Zde jsou některé vzájemné fondy TIPS bond:
- Vanguard Fond pro cenné papíry chráněné proti inflaci
- T. Rowe Price Inflační chráněný dluhopisový fond
- Fond věrnosti inflačně-chráněných dluhopisů
Městské dluhopisové podílové fondy
Městské dluhopisové podílové fondy mají dluhopisy, které vydávají obce, jako jsou města a státy. Městské dluhopisy obecně dostávají příznivý daňový režim Úrok z většiny komunálních dluhopisů je osvobozen od daně na federální úrovni a je osvobozen od daně pro investory, kteří kupují komunální dluhopisy, které jsou vydávány v jejich státě bydliště. Existují také obecní dluhopisy soukromé činnosti.
Investoři, kteří žijí v Kalifornii, Massachusetts, New Yorku a několika dalších státech, mají mnoho možností investovat do dvoubodových komunálních dluhopisových podílových fondů (federálně a stát bez daně).
Jiní investoři budou mít za to, že národní obecní dluhopisové podílové fondy mají hodnotu.
Obecně platí, že s výjimkou extrémních okolností mají obecní dluhopisy nižší výnos než zdanitelné dluhopisy podobné úvěrové kvality, což nutně vyžaduje pochopení výnosů z daně
Zde je pár městských dluhopisových podílových fondů:
- Vanguardová osvobození od daně z mezispotřeby
- Fidelity Municipal Income Fund
Mezinárodní dluhopisové podílové fondy
Stejně jako to zní, mezinárodní dluhopisové podílový fond investuje do dluhopisů emitovaných zahraničními subjekty. Investoři mohou využít znehodnoceného amerického dolaru tím, že si koupí nezabezpečený mezinárodní dluhopisový podílový fond. Vše ostatní, které jsou stejné (výnos dluhopisů a cena dluhopisů), pokud vlastníte zahraniční dluhopis a americký dolar ztratí zemi na cizí měnu, získáte / ztratíte na základě zhodnocení / znehodnocení cizí měny.
Existují také dluhopisové podílové fondy, které provádějí zajišťování měn - aby se zabránilo vlastní volatilitě cen měny.
Zde je několik mezinárodních dluhopisových fondů:
- Mezinárodní dluhopisový fond T. Rowe Price
- Fidelity International Bond
Závěrečné slovo o dluhopisových podílových fondech
Než investujete do dluhopisového podílového fondu, je třeba zvážit několik věcí, jako jsou vaše investiční cíle a tolerance k riziku. Jsou vám dluhopisové fondy správné?
Zde jsou další články, které vám pomohou při výběru správných prostředků pro vás:
K vybudování diverzifikovaného portfolia jsou investoři moudří zvažovat použití více než jednoho typu dluhopisového fondu a doplnit dluhopisové fondy s různými typy akciových podílových fondů.