Historie a strategie zajišťování investic do zlata
Začněme méně investovat do zlatých fondů tím, že se učíme základy zlata.
Použití zlata jako peněžního nebo měnového standardu
Až do nedávné doby se zlato používá v historii jako peníze a také se používalo jako standard pro měny. Zlatým standardem je, když hodnota peněz země je vázána na množství zlata, které země vlastní. Jednotlivec, který drží papírové peníze konkrétní země, by mohl předložit vládě a získat dohodnutou hodnotu (nominální hodnotu) ze zlatých rezerv této země.
Zlato jako měnový standard má některé výhody a nevýhody. Základní výhody plynou ze skutečnosti, že zlato je fixní aktivum: Když je měna země fixována na aktivum, není možné vytisknout více měn, než má země ve zlatě. To odrazuje a snižuje vládní dluh a země, které jsou schopné produkovat více vývozu, mohou přitáhnout více zlata.
Země s méně zlatem jako přírodními zdroji jsou však obvykle nejchudší, pokud nejsou schopny kompenzovat více vývozu zboží a služeb.
Touha po získání nebo držení zlata může také potenciálně odvádět od touhy a energie produkovat lepší zboží a služby.
Použití zlata jako investiční nebo zajišťovací strategie
V nedávné historii investoři měli obavy ohledně devalvace amerického dolaru. Kvůli velkým vládním deficitům federální vláda pumpuje do ekonomiky více peněz jako stimulaci.
Nicméně čím více peněz je vytvořeno, tím nižší je jeho hodnota. Pokud jde o zvýšení devalvace dolaru, více investorů investuje do zlata jako vnímanou bezpečnější alternativu.
To přispívá k účinku sebeplnění proroctví: Vzhledem k tomu, že poptávka po zlatě stoupá, tak i jeho cena. Ze souvisejících důvodů je zlato považováno za bezpečné útočiště; investoři se v době hospodářské nejistoty cítí s komfortnějšími aktivy. Proto lze zlato použít jako zajištění proti inflaci, ale také jako zajištění proti tvrdým ekonomickým časům.
Investice do zlatých fondů a ETF
Při investování do zlata není společné přímo investovat do samotné komodity. Nejběžnějším způsobem, jak přímo nakupovat zlato, jsou zlaté mince z drahých kovů a nejčastější způsob, jak investovat do zlata nepřímo, je prostřednictvím burzovního fondu (ETF), jako jsou akcie SPDR Gold (GLD). Podílové fondy investují jen málo do fyzického zlata. Obvykle zařazené do kategorií "Drahé kovy", zlaté podílových fondů obvykle drží zásoby těžebních společností. Několik z nejlepších zlatých podílových fondů, pokud jde o dlouhodobý výkon, dlouhodobý manažerský držitel a průměrné až nízké poměry nákladů, zahrnují Tocqueville Gold (TGLDX) a Gabelli Gold Load-Waived (GLDAX.LW).
Co je nejlepší pro investování do zlata: Vzájemné fondy nebo zlaté ETF?
Článek z Wall Street Journal, Gold Mutual Funds vs Gold ETF, dělá pár dobrých bodů. Použijte ETF jako tradiční zajištění proti inflaci nebo extrémnímu hospodářskému poklesu, když investoři obvykle uprchnou do vnímané bezpečnosti fyzických aktiv, jako je zlato. WSJ však toto platí pro zlaté podílové fondy:
Pokud stojí 800 dolarů, aby minovalo zlomku zlata a zlato je 1000 dolarů za unci, zisk společnosti činí 200 dolarů. Pokud se zlato zvýší na 1 100 USD, zisk se stane 300 USD. To je 50% nárůst zisku z 10% nárůst ceny zlata.
Upozornění ohledně investování do zlata
Je důležité si uvědomit, že zlato by nikdy nemělo být použito jako nástroj časování trhu nebo jako jediný prostředek pro všechny vaše úspory. Cena zlata může mít dramatické obraty a dlouhodobý průměrný výnos za zlato jako investiční trend kolem 3,00%, což je výrazně nižší než průměrný akciový fond S & P 500 .
Zlato může být dobrým diverzifikačním nástrojem a odpovídající částka pro většinu portfolií investorů je kolem 5%.
Viz též: Jak investovat do stříbra , jak investovat do mědi a jak investovat do platiny .
Odmítnutí odpovědnosti: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být interpretovány jako investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.