Vypočítat daňově ekvivalentní výnos pro srovnání Munis s jinými dluhopisy
To dělá to munis perfektní investicí?
Možná ne.
Munis nejsou pro každého
Když si investor koupí muni, vyjadřuje ochotu vyloučit vyšší výnos z jeho investičních dolarů výměnou za to, že nebude muset platit daně z příjmu. To je docela dobrý krok pro osoby s vysokými příjmy, ale nákup zdanitelného dluhopisu, který platí vyšší úrokovou sazbu, obvykle dává větší smysl pro zbytek světa.
Kde tedy vy a vaše čistá hodnota stojí na stupni by měl-já-nebo-shouldn't-já muni? Zeptejte se sami sebe několik klíčových otázek, než rozhodnete, zda byste měli koupit komunální dluhopisy:
- Jaký je váš federální daňový pás? Pokud neznáte odpověď, zavolejte svému účetnímu. Pokud nemáte účetního, tak si ho. Pokud jste jedním z těch typů domácnosti, kteří nedostanou účetní, věnujte čas zkoumání daňového pásma. Nemůžete předpokládat, že zůstane stejný od roku k roku, pokud se váš příjem pohybuje.
- Jaký je váš vzájemný vztah? Odčtěte svůj daňový řádek od 100, abyste získali svou vzájemnou konzolu. Například, pokud jste zjistili, že jste v 33 procent bracket, pak 100 méně 33 je 66, takže vaše vzájemná závorka je 66 procent.
- Jaký je kurz na muni uvažujete? Nejlépe hodnocené dluhopisy osvobozené od daně z 10 let dosahují od října 2017 kdekoli od 2 do 3,35%, ale mohou záviset na roce nebo dokonce v týdnu nebo měsíci. V tomto scénáři použijeme horní číslo.
- Jaký je váš tip na únik muni? Zde je místo, kde se rozhodnete, jestli je pro vás určitá muni. Rozdělte výnos - v tomto případě o 3,35 procent - o vaši vzájemnou míru 66 procent a získáte 5,07 procent. To je váš daňový výnos. Jinými slovy, se všemi ostatními, jako je splatnost a rating, jsou stejné, zdanitelné dluhopisy, které dávají více než 5,07%, dávají větší smysl než dluhopis osvobozený od daně 3,35% pro někoho ve vaší daňové oblasti. Pro spuštění čísel můžete také použít kalkulačku na webu.
- Kde bydlíš? Výnosy ze všech muničních dluhopisů jsou osvobozeny od federálních daní z příjmů, ale budete platit místní daně z muničních výnosů z dluhopisů mimo váš stát. Takže pokud žijete ve státě s vysokou daňovou sazbou, jako je Kalifornie nebo New York, kupujete místní obligaci muni, která se přidá k vaší daňové úlevě. Vypočítejte stav a místní daňovou sazbu a vaši vzájemnou sazbu, poté duplikujte proces, který je vysvětlen výše.
Měli byste být schopni na první pohled zjistit, zda určitá dluhopis Muni má smysl pro vaše portfolio poté, co jste spustili čísla několikrát.