Bohužel to není tak jednoduché. U investorů v nižších daňových pásmech může ve skutečnosti platit k investování do zdanitelných cenných papírů, neboť zdanitelné emise obvykle nabízejí vyšší výnosy před zdaněním než komunální dluhopisy.
Zjistíte, jak se vypočítá daňový ekvivalent výnosů komunálních dluhopisů (TEY), je prvním krokem k určení, zda jsou munis pro vás správné.
Dobrá zpráva: není to těžké. Zde je návod, jak vypočítat daňový ekvivalent výnosu v několika jednoduchých krocích:
Nejprve zjistěte vzájemnou výši vaší sazby daně nebo jinými slovy 1 - daňovou sazbu. Pokud zaplatíte 25%, reciproční je pouze 1 - .25 nebo 75 (75%).
Za druhé, rozdělte to na výnos z bezcelní dluhopisu, abyste zjistili daňový ekvivalentní výnos. Pokud daná vazba dává 3%, je rovnice 3,0 dělena 0,75 nebo 4%.
Nyní, když máte tyto informace, můžete provést srovnání mezi zdaněnou a nezdanitelnou záležitostí. Pokud zdanitelné dluhopisy se stejnou úvěrovou kvalitou a dobou splatnosti dosahují více než 4%, bylo by lepší investovat do zdanitelného dluhopisu. Pokud do výše uvedené rovnice započítete různé daňové sazby, uvidíte, že čím vyšší je vaše daňová sazba, tím vyšší je daňový ekvivalent výnosu - což ilustruje, jak jsou dluhopisy bez daně nejvhodnější pro osoby ve vyšších daňových pásmech.
Mějte na paměti, že komunální dluhopisy vydané v rámci vašeho bydliště mohou být osvobozeny od daně jak na federální, tak na státní úrovni - což se označuje jako "dvojí zdanění". V tomto případě nezapomeňte zohlednit daňovou sazbu státu při výpočtu reciprocity v kroku 1. Jinými slovy, pokud je federální daňová sazba 25% a vaše státní daňová sazba je 3%, vhodná matematika v kroku 1 bude 1 - .28 = .72
Aktuální daňové závorky si můžete prohlédnout zde .
Existují dvě další vrásky, které je třeba zvážit:
Za prvé, americké státní pokladny jsou osvobozeny od daně na státní úrovni. Pokud porovnáváte komunální dluhopisy s emisí státní pokladny, musíte v době nákupu uvést výnos do splatnosti státní pokladny a vynásobit (1 - vaší státní daňovou sazbu).
Za druhé, mějte na paměti, že pokud prodáte jednotlivé dluhopisy dříve, než z nich splatíte, nebo pokud si koupíte dluhopisový fond a prodáte ho s příjmem, budete na háku za daň z kapitálových výnosů . Přestože příjmy jsou osvobozeny od daně, kapitálové zisky nejsou. Další informace o způsobu zdanění podílových fondů.
Důležité je, že před tím, než zakoupíte komunální dluhopis nebo muniční dluhopisový fond, vždy proveďte tuto jednoduchou matematiku. Bezúplatné příjmy vypadají jako skvělý nápad na papíře, ale možná budete mít příležitost získat vyšší příjmy po zdanění.
Odmítnutí odpovědnosti : Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být chápány jako investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry. Ujistěte se, že před investováním konzultujete investiční a daňové odborníky.