NEPOUŽÍVEJTE TIPY, dokud si nepřečtete toto
Jak fungují
TIPY jsou vydávány v pěti, 10 a 30 letech. Stejně jako ostatní státní dluhopisy určuje aukce úrokovou sazbu.
Zde jsou tyto vazby chráněny před inflací .
Dvakrát ročně ministerstvo financí USA zvyšuje nebo snižuje hodnotu dluhopisu. Tento nárůst vychází z cenových změn zaznamenaných indexem spotřebitelských cen . Tato zpráva, kterou měsíčně zveřejňuje Úřad statistiky práce , měří inflaci nebo deflaci . Při nárůstu inflace se hodnota dluhopisu také zvyšuje.
Mějte na paměti, že úroková sazba se nezmění. Ale dostanete větší platbu. To je způsobeno tím, že pevná úroková sazba se uplatňuje na větší jistinu.
Opak je pravdou v době deflace . Pokud ceny klesnou, jak měří index CPI, hodnota TIPS také klesne. Nyní se pevná úroková sazba uplatňuje na nižší jistinu.
Můžete zakoupit TIPS přímo z amerického ministerstva financí, pokud otevřete účet TreasuryDirect. TIPY můžete držet, dokud nezrají. Můžete je také prodávat na sekundárním trhu. Možná budete přemýšlet o prodeji, pokud se na horizontu objeví deflace.
Výhody TIPS
Jak byste očekávali, TIPS se daří dobře během inflace nebo dokonce i když se očekává inflace. Lidé na sekundárním trhu platí mnohem více za bezpečnost TIPS, pokud se obávají inflace. Z tohoto důvodu se TIPS také daří, když hodnota dolaru klesá. To proto, že klesající dolar obvykle vede k inflaci.
To proto, že dovozní ceny rostou, jak dolar nakupuje méně.
Zde je pěkný přínos tipů TIPS. Když dospívají, obdržíte nejvyšší upravenou jistinu. Nikdy nedostanete méně než původní příkazce. Toto ustanovení vás chrání proti deflaci, protože nikdy nedostanete méně, i když ceny klesnou.
Například pokud existuje dvojciferná inflace někdy během trvání TIPS, jeho hodnota stoupá. Když TIPS vyspělý, obdržíte tuto hodnotu. To platí i v případě, že defláce v příštích letech odškrtne hlavního povinného.
Druhou výhodou je, že nikdy neztratíte svého ředitele. TIPY, stejně jako všechny státní dluhopisy, jsou 100% garantovány americkou vládou.
Nevýhody TIPS
První špatnou zprávou je, že vám TIPS platí pouze s pevným příjmem . Nemusí to být tak dobrá investice, jako ty dluhopisy s nastavitelnými úrokovými sazbami, které automaticky rostou a klesají s mírou federálních fondů. To platí zvláště nyní, protože federální vláda zvažuje zvýšení úrokových sazeb. Přestože pevná sazba může být použita na vyšší princip, TIPS není tak flexibilní jako dluhopisy s nastavitelnou sazbou.
Tipy nejsou dobrou investicí během stabilní ekonomiky. Oni vrátí paušální úrokovou sazbu na plochou jistinu, když se ekonomika daří dobře, a proto netrpí velkou inflací. Tento stav popisuje americkou ekonomiku od roku 1970. To je poslední dvojciferná inflace.
Chcete-li porazit inflaci, budete lépe s dobře diverzifikovaným portfoliem, které zahrnuje akcie . Tímto způsobem můžete upravit alokaci aktiv v souladu se změnami v obchodním cyklu .
TIPY versus I Dluhopisy
Dluhopisy I jsou dluhopisy řady I, zatímco TIPS jsou státní dluhopisy. To znamená, že dluhopisy nelze obchodovat na sekundárním trhu. I dluhopisy lze koupit za pouhých 25 dolarů, pokud jsou zakoupeny elektronicky prostřednictvím služby TreasuryDirect. Nikdy neztratíte hlavní osobu. Získané úroky jsou osvobozeny od státní a místní daně z příjmů. Stále musíte platit federální daně z příjmů, pokud však nepoužijete dluhopisy k zaplacení za vzdělání.
Jedna nevýhoda s dluhopisy I spočívá v tom, že neobdržíte žádné úrokové platby, dokud nevyplácíte dluhopis. Vaše peníze jsou také vázány alespoň po dobu jednoho roku. Dluhopis I je míněn jako dlouhodobá investice.
Americká státní pokladna vám neumožní uplatnit ji nejméně po dobu 12 měsíců. Tam je peněz, pokud vykoupíte své dluhopisy za méně než pět let. Trest je ale mírný. Je to pouze úroky získané za předchozí tři měsíce.
Dalším důležitým rozdílem je, jak vás chrání před inflací. Úroková sazba dluhopisu I automaticky upravuje zvýšení cen. Jak to funguje? Za prvé, máte zaručenou fixní míru návratnosti, která se nemění. Za druhé, míra se zvýší, pokud dojde k inflaci. Může k tomu dojít dvakrát ročně v květnu a listopadu. Ale nedojde k poklesu, pokud dojde k deflaci. V květnu bude sazba odrážet změnu indexu spotřebitelských cen u všech městských spotřebitelů od září předchozího roku do března. V listopadu bude tato míra odrážet změnu CPI-U od března do září.
Nejjednodušší způsob, jak si koupit dluhopisy, je prostřednictvím online nákupu od vlády USA přes Treasury Direct. Je to vše elektronické, takže se nemusíte obávat ztráty dluhopisů. Dluhopisy z papíru I můžete také koupit od banky nebo finančního plánovače. Ať uděláte cokoli, nekupujte si dluhopis nebo jinou americkou státní pokladnici na eBay nebo jinou třetí stranu. Vlastnictví těchto dluhopisů zůstává původním vlastníkem, pokud jde o federální vládu. Majitel nemůže prodávat své práva k dluhopisu. Vše, co kupujete, je kus papíru, který nemůžete vykoupit. (Zdroj: "TIPS versus I Bonds")