Jak vám dluhopisy chrání před další recesí
Existuje mnoho různých typů dluhopisů .
Liší se podle toho, kdo je vydává, délku až do splatnosti, úrokové sazby a rizika. Nejbezpečnější jsou krátkodobé americké pokladniční poukázky , ale také nejméně úroky. Dlouhodobější Treasury, stejně jako benchmarková desetiletá bankovka , nabízejí mírně nižší riziko a mírně vyšší výnosy. Tipy jsou státní dluhopisy, které chrání proti inflaci. Městské dluhopisy se vrátí trochu víc, ale jsou riskantnější. Podnikové dluhopisy mají větší riziko. Nejvyšší platební a nejvyšší rizika se nazývají dluhopisy .
Jak fungují dluhopisy
Vypůjčovatelská organizace slibuje splacení dluhopisů zpět na dohodnuté datum. Do té doby dlužník uzavře dohodnuté úrokové platby držiteli dluhopisů. Lidé, kteří vlastní vlastní dluhopisy, se také nazývají věřitelé nebo debtholders. Za starých časů, kdy lidé drželi papírové dluhopisy, by splácení úrokových plateb vypláceli kupóny. Dnes to vše probíhá elektronicky.
Samozřejmě, dlužník splácí jistinu, nazvanou nominální hodnotou , když dluhopis splatí.
Většina držitelů dluhopisů je prodává předtím, než vyprší na konci období půjčky. To je proto, že existuje sekundární trh s dluhopisy. Dluhopisy jsou buď veřejně obchodovány na burzách nebo prodávány soukromě mezi makléřem a věřitelem. Vzhledem k tomu, že mohou být znovu prodány, hodnota dluhopisu stoupá a klesá, dokud nezhrozí.
Výhody
Dluhopisy se vyplácejí dvěma způsoby. Nejprve získáte příjem prostřednictvím úrokových plateb. Samozřejmě, pokud držíte dluhopisy do splatnosti, dostanete všechny své hlavní zpět. To je to, co dává vazby tak bezpečné. Nemůžete ztratit vaši investici, pokud účetní jednotka nedopadne.
Za druhé, můžete profitovat, pokud prodáte dluhopis za vyšší cenu, než jste ji koupili. Někdy obchodníci s obligacemi zvýší cenu dluhopisu nad svou nominální hodnotu. K tomu by došlo, kdyby byla čistá současná hodnota úrokových plateb a jistiny vyšší než alternativní investice do dluhopisů.
Stejně jako akcie mohou být dluhopisy zabaleny do dluhopisového podílového fondu . Mnoho individuálních investorů dává přednost tomu, aby zkušený správce fondu vybral nejlepší výběr dluhopisů. Dluhopisový fond může také diverzifikovat riziko . Tímto způsobem, pokud jedna ze společností splácí své dluhopisy, ztratí se jen malá část investice.
Nevýhody
Během dlouhého zájezdu dluhopisy vyplácejí nižší investice než investice. V takovém případě možná nebudete vydělávat natolik, abyste překonali inflaci . Investování pouze do dluhopisů by vám neumožnilo ušetřit dost na odchod do důchodu .
Společnosti mohou selhat z dluhopisů. To je důvod, proč musíte zkontrolovat hodnocení S & P držitele dluhopisů. Dluhopisy a korporace označily BB, a horší jsou spekulativní.
To znamená, že mohou rychle selhat. Musí nabízet mnohem vyšší úrokovou míru, aby přilákali kupce.
Pro mnoho lidí může být oceňování dluhopisů mylné. To proto, že výnosy dluhopisů se pohybují inverzně s hodnotami dluhopisů. Jinými slovy, čím větší poptávka po dluhopisech, tím nižší je výnos. To se zdá být proti-intuitivní. Proč by investoři chtěli dluhopisy, pokud výnosy klesají? Vzhledem k tomu, že dluhopisy jsou bezpečnější než zásoby.
Co vám dluhopisy říkají o ekonomice
Jelikož dluhopisy přinášejí fixní úrokovou platbu, vypadají atraktivně, když ekonomika a akciový trh klesají. Když je obchodní cyklus smluvený nebo v recesi , jsou dluhopisy atraktivnější.
Když akciový trh funguje dobře, investoři se méně zajímají o nákup dluhopisů, takže jejich hodnota klesá. Dlužníci musí slibovat vyšší úroky za přilákání kupujících dluhopisů.
To je proticyklické. Když se ekonomika rozšiřuje nebo na svém vrcholu, v prachu zůstávají dluhopisy.
Průměrný individuální investor by se neměl snažit čas na trhu. Nikdy byste neměli prodat všechny své dluhopisy, i když je trh na špičce. Tehdy byste měli do portfolia přidat dluhopisy. To bude poskytnout poduška pro další pokles. Diverzifikované portfolio dluhopisů, akcií a hardwarových aktiv získá nejvyšší výnos s nejmenším rizikem. Mezi těžké aktiva patří zlato , nemovitosti a hotovost.
Když se ekonomika uzavírá, investoři budou kupovat dluhopisy a budou ochotni přijmout nižší výnosy jen proto, aby své peníze udrželi v bezpečí. Ti, kteří dluhopisy vydávají, si mohou dovolit platit nižší úrokové sazby a stále prodávají všechny dluhopisy, které potřebují. Sekundární trh nabídne cenu dluhopisů nad jejich nominální hodnoty. To znamená, že úroková platba je nyní nižší procentní sazbou zaplacené počáteční ceny. Výsledek? Nižší návratnost investice, tedy nižší výnos.
Dluhopisy ovlivňují ekonomiku stanovením úrokových sazeb. Dluhopisové investoři volí ze všech různých typů dluhopisů . Porovnávají riziko versus odměnu nabízenou úrokovými sazbami. Nižší úrokové sazby z dluhopisů znamenají nižší náklady na věci, které kupujete z úvěru. To zahrnuje půjčky na automobily, expanzi podniků nebo vzdělání. Nejdůležitější je, že dluhopisy ovlivňují úrokové sazby hypoték Nižší sazby hypoték znamenají, že si můžete dovolit větší dům.
Dluhopisy také ovlivňují akciový trh . Když rostou úrokové sazby, akcie vypadají méně atraktivně. Musí nabízet vyšší výnos, aby kompenzovali vyšší riziko.