Akciové fondy
Akciové fondy se zaměřují na korporace, které jsou veřejně obchodovány na jedné z burz cenných papírů . Některé podílové fondy investují podle velikosti společnosti. Jedná se o malé , střední nebo velké fondy.
Jiní investují do typu společnosti. Růstové fondy se zaměřují na inovativní firmy, které se rychle rozšiřují. Hodnotové fondy se zaměřují na společnosti, které ostatní mohou přehlížet. Podobně mohou mít fondy s vysokou technologií také mnoho společností, které se snaží růst. Modré čipové fondy mají také mnoho hodnotných společností. Můžete chtít fond, který se zaměřuje na společnosti, které vydávají dividendy. Mnohé z nich jsou také blue chip nebo hodnota společnosti.
Mnoho fondů se zaměřuje na geografické oblasti. Tuzemské fondy nakupují pouze společnosti se sídlem v USA. Mezinárodní fondy mohou vybrat země s nejlepším výkonem kdekoli na světě. Rozvíjející se tržní fondy se zaměřují na dobré společnosti v Rusku, Číně a dalších zemích v indexu MSCI Emerging Markets .
Hraniční trhy se zaměřují na menší národy, jako je Argentina, Maroko a Vietnam,
Měli byste investovat do podílových fondů namísto akcií, pokud nechcete prozkoumat finanční výkazy každé společnosti. Vzájemné fondy také poskytují okamžitou diverzifikaci. Z tohoto důvodu jsou vzájemné fondy méně rizikové než jednotlivé akcie.
Pokud jedna společnost bankrotuje, neztratíte veškerou vaši investici. Z tohoto důvodu poskytují vzájemné fondy mnoho výhod plynoucích z investování akcií bez některých rizik.
Dluhopisové fondy
Dluhopisové fondy investují do cenných papírů, které vracejí fixní výnosy . Po finanční krizi v roce 2008 se staly populárními. Investoři, kteří byli spáleni během burzovního roku 2008, se ocitli v bezpečí. Byly přitahovány dluhopisy navzdory rekordně nízkým úrokovým sazbám.
Nejbezpečnějšími jsou fondy peněžního trhu . Kupují vkladové certifikáty , krátkodobé státní pokladniční poukázky a další nástroje peněžního trhu . Jelikož jsou tak bezpečné, nabízejí nejnižší návratnost. Můžete získat mírně vyšší výnos bez výraznějšího rizika s dlouhodobým vládním dluhem a komunálními dluhopisy .
V případě firemních dluhopisových fondů dochází k větším výnosům a vyšším rizikům. Nejrychlejší dluhopisové fondy mají vysoké dluhopisy . Vzhledem k tomu, že Fed zvyšuje úrokové sazby , může způsobit selhání.
Některé fondy rozlišují mezi krátkodobými, střednědobými a dlouhodobými dluhopisy. Krátkodobé prostředky jsou bezpečnější, ale mají nižší výnosnost. Dlouhodobé dluhopisy jsou riskantnější, protože jete delší dobu, ale nabízejí vyšší návratnost.
Mnoho dluhopisových fondů vlastní stejné dluhopisy. Pokud jeden manažer začne prodávat toto dluhopisy, ostatní udělají totéž.
Ale pro tyto dluhopisy by nebylo mnoho kupujících. Nízká likvidita by přinutila snížit ceny ještě nižší. Dluhopisy budou podléhat stejné volatilitě jako akcie a komodity. Mohla by spustit prodej, který by mohl zničit mnoho finančních prostředků. Příklady tohoto scénářu se vyskytly v průběhu vazby " flash crash " v říjnu 2014.
Aktivně spravované versus burzované fondy
Všechny podílové fondy jsou buď aktivně spravované, nebo obchodované na burze . Aktivně spravované fondy mají manažera, který rozhoduje o tom, jaká jistota koupit a prodávat. Obvykle mají cíl, který řídí investiční rozhodnutí manažera. Manažer se snaží překonat svůj index obchodováním s cennými papíry. V důsledku toho jsou jejich poplatky vyšší. V důsledku toho musí překročit jak index, tak i vyšší poplatky.
Fondy obchodované na burze odpovídají indexu. Protože nepotřebují hodně obchodování, jejich náklady jsou nižší.
V důsledku toho se tyto fondy staly populárnějšími od finanční krize v roce 2008.
Výhody a nevýhody
Vzájemné fondy mají menší riziko než nákup jednotlivých cenných papírů, protože jsou diverzifikovanou investicí . To znamená, že nejste tak závislá na jednotlivém akcii nebo dluhopisu a jeho podkladové společnosti. Pokud jedna ze společností zkrachuje, vlastníte mnoho dalších akcií, abyste ochránili vaši investici.
Aktivně spravované fondy poskytují výhody profesionálního výběru akcií a správy portfolia. Nemusíte zkoumat tisíce firem. Manažeři jsou odborníci v každé oblasti. Bylo by téměř nemožné, abyste se stal odborníkem ve všech oblastech, ve kterých byste chtěli investovat.
Stále však trvá hodně času na výzkum vzájemných fondů. Aby se to zhoršilo, manažeři fondů se mění. Když k tomu dojde, může to mít vliv na výkonnost vašeho fondu, i když se odvětví dobře daří. To je důležité, protože manažeři neustále mění zásoby, které vlastní. Dokonce i když se podíváte na prospekt, nemusí to odrážet stávající vlastnictví akcií. Nevíte, co kupujete konkrétně, takže se spoléháte na odborné znalosti manažera.
Prospekt upozorní, že výkony v minulosti nejsou zárukou budoucích výnosů. Ale minulý výkon je vše, co musíte dělat. Je dobrá šance, že fond, který v minulosti převýšil trh, nedosahuje v budoucnosti nižší výkonnost. To platí zejména v případě, že se manažer změní.
Nejvýznamnější nevýhodou je, že podílový fond účtuje roční poplatky za správu. To zaručuje, že budou stát více než základní akcie. Tyto poplatky jsou často skryty na několika místech v prospektu.
Chcete-li vybrat dobré podíly , musíte pochopit své investiční cíle. Šetříte peníze na odchod do důchodu nebo vyčkáte nějaké další peníze na deštivý den? Akciové fondy by byly nejlepší pro dlouhodobé investování do důchodu, zatímco fond peněžního trhu je nejlepší pro krátkodobé úspory. Pracujte s certifikovaným finančním plánovačem . On nebo ona vám pomůže určit nejlepší příděly a investiční strategii.
Společnosti podílového fondu
Podílové fondy jsou spravovány stovkami společností, které mají stovky prostředků. Většina společností se zaměřuje na specifické strategie, které vyčnívají z davu. Zde jsou deset největších společností podílových fondů podle velikosti s jejich přístupem:
- Vanguard - nízké poplatky za správu.
- Fidelity - Plné finanční služby.
- Americké - konzervativní investiční strategie, které dlouhodobě investují časový rámec.
- Barclays - Cílový profesionální, nikoli individuální, investoři.
- Franklin Templeton - dluhopisy, rozvíjející se trhy a hodnotové společnosti.
- PIMCO - Dluhopisové fondy.
- T. Rowe Price - Bezúplatné prostředky.
- State Street - Cílový profesionální, ne individuální, investoři.
- Oppenheimer - Aktivně spravované fondy.
- Dodge & Cox - Dlouhodobý investiční časový rámec.
Jak vzájemné fondy ovlivňují ekonomiku
Podílové fondy jsou základním prvkem amerických finančních trhů . Dobrý podílový fond odráží, jak funguje průmysl nebo jiný sektor. Hodnoty podílových fondů se mění denně. To dokládá hodnotu aktiv v portfoliu fondu. Ekonomika se pohybuje mnohem pomaleji, takže velké rozdíly ve fondu nemusí vždy znamenat, že sektor se obírá tolik. Pokud však cena podílových fondů v průběhu času klesá, pak je dobrá sázka, že průmysl, který sleduje, roste také pomaleji.
Například fond podílející se na high-tech akcích by do března 2000, kdy došlo k prasknutí tech- nické bubliny, udělal dobře. Jelikož investoři si uvědomili, že špičkové společnosti nevracejí zisky, začaly prodávat akcie. V důsledku toho došlo k poklesu podílových fondů. Vzhledem k poklesu ceny podílových fondů a akcií nemohly společnosti v oblasti high-tech zůstat kapitalizovány. Mnoho z nich skončilo. Tímto způsobem jsou vzájemně propojeny akciové fondy a americká ekonomika.