Šest aktiv, která byste měli vlastnit teď
V diverzifikovaném portfoliu se aktiva navzájem neodpovídají. Když člověk stoupne, druhý padá. Snižuje celkové riziko, protože bez ohledu na to, co dělá ekonomika, budou mít prospěch některé třídy aktiv.
Vyrovnali ztráty ostatních. Existuje také malá šance, že celé portfolio bude vyhlazeno každou jednotlivou událostí. Proto je diverzifikované portfolio vaší nejlepší obranou proti finanční krizi.
Příklad toho, jak funguje diverzifikace
Zásoby se dají dobře, když ekonomika roste. Investoři chtějí nejvyšší výnosy, a proto nabízejí cenu akcií. Jsou ochotni přijmout větší riziko poklesu, protože jsou optimisty ohledně budoucnosti.
Dluhopisy a jiné cenné papíry s pevným výnosem se daří dobře, když ekonomika zpomaluje. Investoři se více zajímají o ochranu jejich hospodářství v době poklesu. Jsou ochotni přijmout nižší výnosy pro toto snížení rizika.
Ceny komodit, jako je pšenice, ropa a zlato, se liší podle nabídky a poptávky. Nesledují fáze hospodářského cyklu tak blízko, jako jsou akcie a dluhopisy.
Zahrňte tyto šest tříd aktiv do různých portfolií
Diverzifikované portfolio by mělo obsahovat cenné papíry z následujících šesti tříd aktiv.
Americké akcie . Patří mezi ně malá čepice , střední čepice a velká čepice .
Americký fixní příjem . Nejbezpečnějšími jsou americká státní pokladna a úsporné dluhopisy . Ty jsou garantovány federální vládou. Městské dluhopisy jsou také velmi bezpečné. Můžete také koupit krátkodobé dluhopisové fondy a fondy peněžního trhu, které investují do těchto bezpečných cenných papírů.
Firemní dluhopisy poskytují vyšší výnos s větším rizikem. Nejvyšší návratnost a riziko přicházejí s nevyžádanými dluhopisy .
Zahraniční akcie . Jedná se o společnosti z rozvinutých i rozvíjejících se trhů. Pokud investujete do zahraničí, můžete dosáhnout větší diverzifikace. Mezinárodní investice mohou přinést vyšší návratnost, protože rozvíjející se trhy rostou rychleji. Jsou to však rizikovější investice, protože tyto země mají k dispozici méně záruk centrální banky, mohou být citlivé na politické změny a jsou méně průhledné. Zahraniční investice také zajišťují proti klesajícímu dolaru . To je proto, že americké firmy dělají dobře, když je dolar slabý, protože zvyšuje vývoz. Zahraniční společnosti se daří dobře, když je dolar silný a jejich vývoz do USA je poměrně levnější.
Zahraniční fixní výnos . Patří sem jak firemní, tak vládní problémy. Poskytují ochranu před poklesem dolaru. Jsou bezpečnější než zahraniční akcie.
Komodity. To zahrnuje přírodní zdroje jako zlato, ropa a nemovitosti. Zlato by mělo být součástí jakékoli diverzifikované investice, protože je to nejlepší záruka proti havárii akciového trhu . Výzkum ukazuje, že ceny zlata se dramaticky zvyšují po 15 dnech po pádu.
Více informací naleznete v části Proč investovat do zlata? .
Měli byste zahrnout vlastní kapitál ve vaší domácnosti ve své strategii diverzifikace. Pokud vaše kapitál vzroste, můžete ve svém portfoliu prodat další investice do nemovitostí, jako jsou REITS. Mohli byste také zvážit prodej vašeho domova, nějaké zisky a stěhování do menšího domu. Tím se zabrání tomu, abyste byli bohatí doma, ale chudobní. Jinými slovy, nebudete mít všechny své investiční vejce ve svém domácím koši. Většina investičních poradců nezapočítává kapitál ve vašem domě jako investice do nemovitostí. To je proto, že předpokládají, že po celý zbytek svého života budete pokračovat. Jinými slovy, viděli to jako spotřební materiál, jako auto nebo chladničku, ne investice. To povzbudilo mnoho vlastníků domů, aby si půjčili proti vlastnímu kapitálu ve svých domácnostech, aby si kupovali další spotřební zboží.
Když ceny bydlení klesaly, dlužily víc než dům. Mnoho lidí odešlo ze svých domovů, zatímco jiní vyhlásili bankrot.
Diverzifikace a přidělování aktiv
Kolik byste měl vlastnit z každé třídy aktiv? Neexistuje žádná nejvhodnější diverzifikovaná investice. Investoři využívají alokaci aktiv k určení přesné kombinace akcií, dluhopisů a komodit. Záleží na Vašem komfortu s různými úrovněmi rizika, vašimi cíli a kde žijete. Například akcie jsou rizikovější než dluhopisy. Pokud budete potřebovat peníze v příštích několika letech, měli byste držet více dluhopisů než někoho, kdo by mohl čekat deset let. Proto procento každého typu třídy závisí na vašich osobních cílech. Měly by být vypracovány s finančním plánovačem.
Měli byste také vyvážit v závislosti na aktuální fázi obchodního cyklu . V rané fázi oživení dělají malé firmy to nejlepší. Jsou to první, kdo si uvědomují příležitost a mohou reagovat rychleji než velké korporace. Zásoby s velkými uzávěry se daří dobře v druhé části obnovy. Mají více finančních prostředků na vyřazení menších společností.
Dejte si pozor na bubliny aktiv . Tehdy se cena jakékoliv třídy aktiv rychle zvyšuje. To je vybídnout spekulanti. Nejsou podporovány skutečnými reálnými hodnotami. Pravidelné vyvažování vás ochrání před bublinami aktiv. Měli byste prodávat jakékoliv aktivum, které je pěstované tak, že zabere příliš mnoho vašeho portfolia. Pokud se budete řídit touto disciplínou, nedostanete se příliš silně, když bublina praskne.
V dobře diverzifikovaném portfoliu nejcennější aktiva neodpovídají jiným aktivům. Od finanční krize byly zásoby a komodity korelovány (0,6). Takže americké akcie a rozvinuté mezinárodní trhy (0,93). Takže, pokud máte americké akcie, neexistují žádné výhody diverzifikace, které by měly rozvinuté trhy ve vašem portfoliu. Pohybují se stejným způsobem jako zásoby.
Podle průzkumu společnosti Vanguard je jediným aktivem, který není korelován s akciemi, US Treasury (-0,3). Ale to neznamená, že byste měli držet pouze americké akcie a americké pokladny. Bude vás ochránit před rizikem, ale nedá vám to nejlepší návratnost. Společnost Vanguard zjistila, že diverzifikované portfolio, které obsahuje všechny výše uvedené šest výše uvedených tříd aktiv, poskytuje nejlepší návratnost s pouze nepatrnějším rizikem.
Pokud je podílový fond nebo indexový fond různorodá investice
Podílový fond nebo indexový fond poskytuje více diverzifikace než individuální jistota. To proto, že sledují svazek akcií, dluhopisů nebo komodit. Vzájemný nebo indexový fond by byl diverzifikovanou investicí, pokud by obsahoval všech šest tříd aktiv. Abyste vyhověli vašim potřebám, museli byste rovnováhu těchto aktiv podle vašich cílů. Pak by se přizpůsobila v závislosti na fázi obchodního cyklu.
V hloubce: 10 ramen a poprsí od roku 1980 | Když ceny akcií klesnou: Oprava nebo zhroucení?