Proč je zlato tak cenné?
Zlato jako živý plot
Zajištění jsou investicemi, které kompenzují ztráty v jiné třídě aktiv. Mnozí investoři nakupují zlato, aby se zabránilo poklesu měny, obvykle amerického dolaru . Jak padá měna, vytváří vyšší ceny dovozu a inflace .
V důsledku toho je zlato také obranou proti inflaci.
Například cena zlata se mezi roky 2002-2007 více než zdvojnásobila , z 347,20 dolarů na 833,75 dolarů za unci. To proto, že hodnota dolaru (měřená vůči euru) klesla během tohoto stejného období o 40 procent.
V roce 2008 i přes finanční krizi někteří investoři pokračovali v zajišťování proti poklesu dolaru způsobenému dvěma novými faktory. Jedním z nich byl program kvantitativního uvolňování Federal Reserve, který byl zahájen v prosinci roku 2008. V tomto programu Fed vyměnil úvěr za banku Treasurys. Fed jednoduše vytvořil úvěr ze vzduchu. Investoři se obávali, že toto zvýšení peněžní zásoby by vytvořilo inflaci.
Druhým byl rekordní výdaj na schodek, který vedl poměr dluhu k HDP nad kritickou úroveň 77 procent. Tato expanzivní fiskální politika by mohla způsobit inflaci. Zvýšení národního dluhu by také mohlo způsobit pokles dolaru.
Výzkum provedený společností Trinity College zjistil, že zlato je nejlepším zabezpečovacím prostředkem proti možnému nárůstu burzy . Po 15 dnech po havárii se ceny zlata po havárii dramaticky zvýší. Vyděšené investoři zpanikařili, prodali své akcie a koupili zlato. Poté ceny zlata ztrácejí hodnotu proti oživení cen akcií .
Investoři přesunuli peníze zpět do akcií, aby využili svých nižších cen. Ti, kteří drželi zlato za posledních 15 dní, začali ztrácet peníze.
Zlato jako bezpečné útočiště
Bezpečné útočiště chrání investory před možnou katastrofou. To je důvod, proč mnozí investoři během finanční krize v roce 2008 koupili zlato. Ceny zlata nadále rostly v reakci na krizi eurozóny . Investoři byli také znepokojeni dopadem Obamacare a Dodd-Frank Wall Street Reform zákona . Krize dluhového stropu v roce 2011 byla další znepokojující událostí.
Mnoho dalších hledalo ochranu před možným ekonomickým kolapsem USA . V důsledku této extrémní ekonomické nejistoty se ceny zlata opět zdvojnásobily. Ceny se snížily z 869,75 dolarů v roce 2008 na rekordní výše $ 1895 dne 5. září 2011.
Zlato jako přímé investice
Mnoho investorů chtělo těžit z tohoto obrovského nárůstu ceny zlata. Koupili ji jako přímou investici, aby využili budoucího zvýšení cen. Jiní nadále nakupují zlato, protože to považují za konečnou cennou látku s mnoha průmyslovými využití. V neposlední řadě je zlato drženo mnoha vládami a bohatými jednotlivci.
Co to znamená pro vás
Zlato by se nemělo kupovat samo jako investice.
Samotné zlato je spekulativní a může mít vysoké vrcholy a nízké údolí. To je příliš riskantní pro průměrného jednotlivého investora . Z dlouhodobého hlediska hodnota zlata nezahrnuje inflaci. Zlato je však nedílnou součástí diverzifikovaného portfolia . Měla by zahrnovat i další komodity, jako je ropa, těžba a investice do jiných těžkých aktiv.
Proč zlato?
Proč by zlato mělo být komoditou, která má tuto jedinečnou vlastnost? Má dlouhou historii jako první formu peněz. Pak se stala základem pro zlatý standard, který nastavuje hodnotu všech peněz. Z tohoto důvodu zlato dává znalosti. Vytváří pocit bezpečí jako zdroj peněz, který bude vždy mít hodnotu, bez ohledu na to, co.
Znaky Gold také vysvětlují, proč nejsou vázány na jiné majetek. Patří sem akcie, dluhopisy a ropa.
Cena zlata nezvyšuje, když to dělají ostatní třídy aktiv. Nemá ani inverzní vztah, jako jsou akcie a dluhopisy.
Místo toho je odrazem mnoha dalších názorů investorů. To je dalším důvodem, proč má zlato jako součást dobře diverzifikovaného portfolia dnešního globalizovaného světa, kde většina tříd aktiv končí velmi korelovaně. (Zdroj: DG Baur a BM Lucey, Finanční přehled, je zlato hedge nebo bezpečné útočiště? Analýza akcií, dluhopisů a zlata , 2010, s. 217-229)
Komodity Často kladené otázky : Jaké jsou futures komodit? | Jak obchodování s komoditami ovlivňuje ekonomiku? | Jak se určují ceny ropy?