Proč Ceny věcí, které potřebujete, nejvíce měníte každý den?
Kupující kontraktů s potravinami, energií a kovovými futures na stanovení ceny komodity, kterou kupují.
To snižuje jejich riziko, že ceny budou stoupat. Prodejci těchto komodit používají futures, aby zaručili, že obdrží dohodnutou cenu. Odstraňují riziko, že ceny klesnou.
To proto, že ceny komodit se mění každý týden nebo dokonce každý den. Ceny smluv se mění také. Proto se vaše náklady na maso, benzín a zlato mění tak často.
Jak fungují
Pokud cena podkladové komodity narůstá, kupující futures koná peníze. Získá produkt za nižší cenu, která je dohodnutá, a nyní jej může prodat za dnešní vyšší tržní cenu. Pokud cena klesne, prodejce futures dělá peníze. Může koupit komoditu za dnešní nižší tržní cenu a prodávat ji kupujícímu futures za vyšší, dohodnutou cenu.
Pokud by obchodníci s komoditami museli dodat výrobek, mohlo by to udělat jen málo lidí. Namísto toho mohou splnit smlouvu tím, že prokáží, že produkt je ve skladu.
Mohou také zaplatit peněžní rozdíl nebo jinou smlouvu za tržní cenu.
Jak investovat
Nejbezpečnějšími způsoby, jak investovat do komoditních futures, jsou prostřednictvím komoditních fondů. Mohou to být komoditní burzovní fondy nebo komoditní investiční fondy. Tyto fondy zahrnují široké spektrum komoditních futures, které se vyskytují v daném okamžiku.
Obchodování s komoditními futures a opčními smlouvami je velmi komplikované a riskantní. Ceny komodit jsou velmi volatilní . Trh je plný podvodných aktivit. Pokud si nejste úplně jisti, co děláte, můžete ztratit více než vaše počáteční investice.
Než investujete, přečtěte si komoditní profily a denní obchodování s komoditami . Přečtěte si také příručku CTFC o podvodné činnosti a její vzdělávací centrum.
Jak ovlivňují ceny
Komoditní futures přesně oceňují cenu surovin, protože obchodují na otevřeném trhu. Předpovídají také hodnotu komodity do budoucnosti. Hodnoty jsou nastaveny obchodníky a jejich analytiky. Strávili celý den každý den zkoumáním své konkrétní komodity . Předpovědi okamžitě zahrnují každodenní zprávy. Například, pokud se Írán hrozí uzavřením Hormuzského průlivu, ceny komodit se výrazně změní.
Někdy komoditní futures odrážejí emoce obchodníka nebo trhu více než nabídku a poptávky. Spekulanti nabízejí ceny, aby získali zisk, pokud dojde k krizi, a očekávají nedostatek. Když jiní obchodníci uvidí, že cena komodity vzrůstá, vytváří válku. To pohání cenu ještě vyšší.
Základy nabídky a poptávky se však nezměnily. Když krize skončí, ceny klesnou zpátky na zem.
Také komodity jsou obchodovány v amerických dolarech. Jak se hodnota dolaru zvyšuje, cena komodit klesá. To je proto, že obchodníci mohou dostat stejné množství komodit za méně peněz. (Zdroj: " Inverzní vztahy mezi dolarem a komoditami ")
Příklady
Olej. Obchodníci berou v úvahu všechny informace o nabídce a poptávce po ropě, stejně jako o geopolitických úvahách. To ovlivňuje ceny ropy. Právě tyto předpoklady cen ropy ovlivňují hospodářství tak výrazně. Je to proto, že cena ropy ovlivňuje veškeré zboží a služby produkované v Americe.
Například v roce 2008 rostly ceny ropy. A to navzdory skutečnosti, že celosvětová poptávka poklesla a globální nabídka se zvýšila.
Úřad pro informace o energii uvedl, že spotřeba ropy se ve čtvrtém čtvrtletí roku 2007 snížila ze 86,66 milionů barelů denně (bpd) na 85,73 milionů bpd ve druhém čtvrtletí roku 2008. Během stejného období se nabídka zvýšila o 85,49 milionu barelů na 86,17 milionů barelů. Podle zákonů nabídky a poptávky měly ceny klesnout. Místo toho se v květnu zvýšily ceny téměř o 25 procent z 87,79 dolaru na 110,21 dolaru za barel ropy.
EIA uvedla, že "tok investičních peněz na komoditní trhy" způsobil tento trend. Obchodníci odvedli peníze z nemovitostí nebo z akcií do futures na ropu. Později ten rok obchodníci s komplikovanými komoditami přinesli cenu až do své nejvyšší hodnoty 145 dolarů za barel.
V roce 2011 se ceny ropy nezačaly zvyšovat až do května, a to ihned. To bylo výsledkem obchodníků, kteří očekávají vyšší ceny ropy a plynu kvůli vyšší poptávce z letní sezóny. Ropa tvoří 72 procent ceny plynu. Když ceny ropy vzrostou, obvykle se projeví v cenách plynu o tři až šest týdnů později. Další informace naleznete v sekci Jak ceny ropy ovlivňují ceny plynu .
V roce 2012 se Írán vyhrožoval uzavření Hormuzského průlivu, jednoho z nejpraktičtějších ropných silnic na světě. Obchodníci se obávali, že potenciální uzavření úžiny by omezilo dodávky ropy. V březnu zvýšily ceny ropy a v dubnu zvýšily ceny plynu.
V lednu 2013 obchodníci nabízeli ceny ropy na začátku roku. Írán vytvořil strach tím, že hrával válečné hry blízko úžiny. Do 8. února ceny ropy vzrostly na 118,90 dolarů / barel a do 25. února posílaly ceny plynu na 3,85 dolarů. Další informace naleznete v článku Co roste ceny ropy tak vysoko?
Kovy. V roce 2011 dosáhlo zlato historicky nejvyšší hodnotu ve výši 1895 USD za unci. Poptávka a nabídka se nezměnily, ale obchodníci nabízejí ceny zlata v reakci na obavy z pokračující ekonomické nejistoty. Zlato je často zakoupeno v době potíží, protože mnoho lidí to považuje za bezpečné útočiště. Další informace viz Ceny zlata a ekonomika USA .
V roce 2014 vzrostl index dolaru o 15 procent. Do roku 2015 ceny hliníku klesly o 19 procent a ceny mědi se snížily o 27 procent. Ropa byla zasažena nejhoršími, protože ceny klesly na 6leté minimum. (Zdroj: "Měď a hliník padají na šest roků," Wall Street Journal, 3. srpna 2015.)
Nabídka a poptávka měly nějaký vliv. Čínská ekonomika začala zpomalovat a snižovala poptávku po mědi. V rámci svých hospodářských reforem se Čína přesouvala z výstavby na spotřebitelské výdaje. Chtěla se méně spoléhat na vývoz a na domácí poptávku. To dále snižovalo potřebu mědi, protože bytová výstavba využívá mnohem více mědi než spotřebních výrobků. Čínský stavební průmysl použil 3 až 4 miliony tun ročně. To se rovná tomu, co používaly celé ekonomiky Spojených států, Japonska, Kanady a Mexika dohromady.
Zároveň Čína přidala k dodávkám komodit a dále snižovala ceny. V roce 2014 země produkovala 52 procent celosvětového hliníku. To zvýšilo v roce 2015 a dodalo 10 procent. (Zdroj: "Metal Meltdown", Bloomberg BusinessWeek, 11. října 2015.)
V červenci 2015 prodala Shanghai Gold Exchange zlato ve výši 200 milionů dolarů. To způsobilo celosvětové ceny. V červenci obchodovala 316 tun, což představuje nárůst o 44 procent z roku 2014. Banka Číny se stala součástí londýnského Gold Fix fixačního mechanismu. Shanghai Futures Exchange obchoduje 31 procent oceli, zinku a hliníku. Londýnská výměna kovů byla koupena Hongkongskou burzou . (Zdroj: "Giant Appetite", WSJ , 26. srpna 2015.)
Jídlo. V roce 2008 obchodníci s komoditami vytvořili vysoké ceny potravin . To vedlo k nepokojům v méně rozvinutých zemích. Nejprve obchodníci odklonili prostředky z selhání akciového trhu do pšenice, kukuřice a dalších komodit. Zadruhé také odklonily prostředky do cen ropy. Vytvořili vyšší distribuční náklady na potraviny. (Zdroj: "Komoditní boom pokračuje v rolování", BBC, 16. ledna 2008. "Nepokoje a nestabilita se šíří jako ceny potravin", CNN, 18. února 2008.)