Popis futures a futures
Zde jsou smlouvy o futures, jak fungují a co je potřeba začít obchodovat.
Co jsou futures?
Futures trhy obchodují futures kontrakty. Termínová smlouva je smlouva mezi kupujícím a prodávajícím o smlouvě, že některá aktiva - jako je komodita, měna nebo index - budou kupovat / prodávat za určitou cenu v určitý den v budoucnu (datum vypršení platnosti) . Například, pokud někdo koupí červencový termínový kontrakt na ropu (CL) , říká, že od prodejce koupí 1 000 barelů ropy za cenu, kterou zaplatí za termínovou smlouvu. Prodávající souhlasí s tím, že kupujícímu prodal 1 000 barelů ropy za dohodnutou cenu.
Denní obchodníci neobchodují futures se záměrem skutečně převzít (pokud kupují) nebo distribuovat (jestliže prodávají) fyzické barely ropy. Spíše denní obchodníci vydělávají na cenových výkyvech, ke kterým dochází po uskutečnění obchodu.
Například pokud denní obchodník koupí smlouvu o futures na zemní plyn (NG) na 2.065 a prodá se později v den za 2.105, dosáhl zisku. Cena futures kontraktu se neustále mění, jelikož dochází k novým transakcím nákupu a prodeje.
Smlouvy o futures jsou obchodovány obchodníky s oběma dny i dlouhodobějšími obchodníky, stejně jako neobchodovatelé se zájmem o podkladovou komoditu.
Například zemědělce obilí by mohl prodávat termínovou smlouvu, která zaručí, že obdrží určitou cenu za své obilí, nebo že by chovatel dobytka mohl koupit futuresovou smlouvu, která by zaručila, že si může koupit zimní krmivo za určitou cenu. V obou případech je kupující i prodávající termínové smlouvy povinni splnit požadavky smlouvy na konci trvání smlouvy. Denní obchodníci se o tyto závazky netýkají, protože nemají pozici futures kontraktu, dokud neuplyne. Jediné, co musí udělat, aby si uvědomili zisk nebo ztrátu na své pozici, je provést vyrovnávací obchod. Například pokud kupují 5 futures kontraktů, musí prodat tyto 5 futures před uplynutím jejich platnosti.
Smlouvy o futures jsou obchodovány na burze futures, jako je Chicago Mercantile Exchange (CME) nebo Intercontinental Exchange (ICE).
Populární futures trhy a symboly
Populární indexové futures kontrakty zahrnují:
- Index budoucnosti Emini S & P 500 budou obchodovány na CME. Jejím symbolem je ES.
- Energetický index Emini Dow Jones Industrial Average bude obchodován na CME. Symbol pro tuto futures kontrakt je YM.
Zde jsou některé oblíbené měnové futures pro denní obchodníky.
- Euro do dolaru budoucnosti na CME. Její symbol je 6E.
- Britská libra vůči americkému dolaru budoucnosti na CME. Symbol je 6B.
Zde jsou některé populární komoditní denní obchodní futures kontrakty.
- 100 jednotek troje zlaté budoucnosti na CME má symbol GC .
- Stříbrná budoucnost 5000 centimetrů na CME má symbol SI.
- Denní futures na ropu o objemu 1000 barů na CME mají symbol CL.
Viz také Best Futures Contracts for Day Trading .
Symbol je následován dalším písmenem a dalším číslem. Písmeno představuje měsíc, kdy skončí termínová smlouva a číslo představuje rok uplynutí platnosti. Například ES smlouvy končí v březnu, červnu, září a prosinci. Futurní měsíční kódy pro tyto měsíce jsou H, M, U a Z. Proto smlouva ES, která vyprší v prosinci roku 2019, má symbol ESZ9 (u některých makléřů a grafových platforem je třeba zadat poslední dvě číslice za rok: ESZ19).
Klíšťata a hodnotová hodnota - jak se pohybují futures
Klíště je minimální fluktuace ceny, kterou může uzavřít futures. Velikost klíče se liší podle obchodované futures. Například ropa (CL) se pohybuje v 0,01 krocích (velikost klíště), zatímco Emini S & P 500 (ES) se pohybuje v krocích 0,25. Každé klíště pohybu představuje peněžní zisk nebo ztrátu pro obchodníka, který drží pozici. Kolik stojí každý klíček, se nazývá hodnota zaškrtnutí. Hodnotné hodnoty se také liší podle termínové smlouvy. Například klíček v smlouvě o ropném oleji (CL) činí 10 dolarů, zatímco klíček pohybu v Emini S & P 500 (ES) činí 12,50 dolarů za smlouvu. Chcete-li zjistit velikost klíče a hodnotu klíče termínové smlouvy, přečtěte si smlouvu o specifikaci smlouvy, jak je zveřejněno na burze, na kterou se obchoduje futures.
Požadovaný kapitál a poplatky za denní obchodní futures
Obchodování s termínovými smlouvami vyžaduje použití zprostředkovatele. Makléř účtuje poplatek za obchod, nazvaný provize. Day obchodníci chtějí zprostředkovatele, který jim poskytuje nízké provize, protože mohou být jen vázání, aby se několik klíšťat na každý obchod.
Na rozdíl od akcií obchodníci s futures day nejsou povinni mít ve svém obchodním účtu 25 000 dolarů. Spíše je požadováno pouze to, aby měli dostatečnou denní obchodní marži pro smlouvu, kterou obchodují (někteří makléři požadují minimální zůstatek na účtu vyšší než požadovaná marže). Maržou je, kolik musí mít obchodník na svém účtu k zahájení obchodu. Marže se liší podle termínových smluv a také podle makléře. Kontaktujte svého makléře a zjistěte, kolik kapitálu potřebuje k otevření účtu futures (obvykle je požadováno 1 000 USD nebo více). Poté zkontrolujte, jaké jsou jejich maržové požadavky na termínovou smlouvu, kterou chcete obchodovat. To vám dovolí znát minimální kapitál, který potřebujete. Budete chtít obchodovat s více než jen minimální, ačkoli, protože musíte se přizpůsobit pro ztráty obchodů a kolísání cen, které se vyskytují při držení futures pozici. Pokyny o tom, kolik kapitálu potřebujete k obchodování s různými termínovými kontrakty, naleznete v kapitole Minimální kapitál potřebný k dennímu obchodování.
Konečné slovo o futures
Futures jsou populární denní obchodní trh, protože obchodníci mají přístup k indexům, komoditám a / nebo měnám. Futures se pohybují v klíšťatech s přidruženou hodnotou klíče. To vám říká, kolik stojíte za to, nebo se ztratíte za každý přírůstek, který se pohybuje. Smlouvy o futures vyprší, ale obchodní dlužníci nakupují a prodávají před uplynutím platnosti, aniž by skutečně vlastnili (nebo museli rozdělovat) podkladové aktivum. Obchodníci futures platit provizi za každý obchod, který dělají. Každá smlouva vyžaduje určitou výši marže, která ovlivňuje minimální zůstatek potřebný k obchodování. Makléři mohou stanovit své vlastní marže nebo minimum obchodního účtu.