Jak stanovit a použít poměr rizika / odměny v obchodování
Potenciální zisk pro obchod je cenový rozdíl mezi cílovým ziskem a vstupní cenou.
Pokud obchodník zakoupí akcii za 25,60 dolarů, zastaví ztrátu na 25,50 dolarů a ziskový cíl ve výši 25,85 dolaru, riziko obchodování je 0,10 dolaru (25,60 dolarů - 25,50 dolarů) a potenciál zisku je 25,25 dolarů (25,85 dolarů).
Riziko se potom porovnává se ziskem, aby se vytvořil poměr: riziko / odměna = 0,10 USD / 0,25 USD = 0,4
Je-li poměr velký než 1,0, znamená to, že riziko je větší než ziskový potenciál obchodu. Pokud je poměr nižší než 1,0, potenciál zisku je vyšší než riziko.
Hloubka hlouběji do poměru rizika / odměny
Samostatně to zní jako nízké riziko / poměry 0,1 nebo 0,2 by bylo lepší, ale to nemusí být nutně případ. Obchodníci také musí zvážit pravděpodobnost, že cíl zisku bude dosažen před ztrátou jejich zastávky. Jakékoli obchodní vyhlídky můžete přitáhnout tím, že svůj ziskový cíl nastavíte velmi daleko od místa vstupu, ale jak často bude trh dosahovat tohoto vznešeného cíle předtím, než dosáhne mnohem užší úrovně stop loss?
Existuje tedy vyrovnávací akt mezi podnikáním, které nabízejí větší zisk než riziko, ale kde obchod stále má přiměřenou šanci dosáhnout cíle před stopovou ztrátou. U většiny denních obchodníků poměr rizik / odměn zpravidla klesá mezi 1,0 a 0,25, i když existují výjimky. Denní obchodníci, swingoví obchodníci a investoři by se měli vyhýbat obchodům, kde je potenciál zisku menší než to, co ohrožují (riziko / odměna je vyšší než 1,0).
Existuje dostatek příznivých příležitostí, že je málo důvodů, proč bychom měli více rizika pro menší zisk.
Při zjišťování rizika / odměny za obchodování umístěte zastávkovou ztrátu na logické místo v grafu podle vaší strategie a pak umístěte logický cíl zisku na základě vaší strategie / analýzy. Tyto úrovně by neměly být náhodně vybrány. Když jsou stanovena cílová místa pro zastavení ztrát a zisků, pak pouze posoudit riziko / odměnu obchodu a rozhodnout, zda má být obchod hodný. Obvyklá chyba spočívá v tom, že obchodníci mají na mysli určitý poměr rizika / odměny (například chtějí riskovat pouze 0,05 dolaru a pokusit se o 0,20 dolaru), a tak vstoupíte kdekoliv a zastavíte ztrátu 0,05 dolaru a cílový zisk 0,20 dolarů . To může příležitostně fungovat, ale není to ideální způsob, jak obchodovat.
Chcete-li obchodovat efektivně, vytvořte obchodní plán , který vám přesně sdělí, kdy a kde vstoupíte do obchodu a jak, proč a kde a kde se vaše ztrátové úrovně a cíle budou nacházet za různých tržních podmínek. Poté platí pravidlo, které stanoví, že obchodujete pouze s poměrem rizika / odměny určitého počtu nebo nižším.
Konečné slovo o riziku odměny
Samostatně je obvykle lepší podnikat s nižšími poměry rizika / odměny, což znamená, že potenciál zisku převažuje nad rizikem.
Riziko / odměna nemusí být velmi nízká, aby byla účinná; cokoli méně než 1,0 pravděpodobně bude produkovat lepší výsledky než získání obchodů s poměrem rizika / odměny vyšší než 1,0. Poměr rizik k odměňování se často používá v kombinaci s některými jinými poměry řízení rizik, jako je poměr výnosu k škodě (který porovnává počet vítězných a ztrátových obchodů) a procentní podíl zlomku (který udává počet výherních obchody, které se musí vyrovnat).
Riziko poměru odměňování je také známo jako: Poměr rizika / odměny, riziko: odměna, odměna za riziko, odměna / riziko, odměna: riziko