Investování do futures na akciovém trhu nabízí jak riziko, tak i odměnu
Kurzové futures na akciových trzích jsou křišťálovou koulí finančních trhů - sází na směr akcií na trhu akcií a sledují klíčové akciové indexy.
Historie burzovních futures se obecně datuje do čtyřicátých let minulého století, kdy se regionální zemědělci setkali v Chicagu a prodávali pšenici prodejcům za studenou, tvrdou hotovost - praxi, která byla nazvána jako "spotové" stanovení cen. Tento scénář se vyvíjel tak, aby zahrnoval obchody pro budoucí bušny pšenice, což umožnilo prodávajícímu vědět, kolik se dostal k jeho pšenici po silnici, a kupující věděl, že náklady, které bude platit za jeho pšenici.
Století a půl později, že "vývoj futures" vedl ke vzniku futures kontraktu na burzovním indexu, který začal obchodovat na Chicago Mercantile Exchange v roce 1997, a stále nabízí robustní obchodování dnes pro kupce a prodávající s dlouhodobý pohled na finanční investice spojené s akciemi.
Definování futures indexů akcií
Jedním slovem jsou futures na akciový index, které jsou právními smlouvami buď k nákupu nebo prodeji akcií k budoucímu datu a za určitou cenu. Tato praxe umožňuje investorům spekulovat o budoucí výkonnosti cen akcií, což jim dává větší páku spolu s přístupem k obchodování s cennými papíry 24/7 na vysoce regulovaných trzích, aniž by skutečně vlastnil index akciového trhu, který zahrnuje futures kontrakt.
Zdá se, že jejich největší atrakcí (kromě toho, že poskytují velmi potřebnou diverzifikaci portfolia) je potenciál investovat do velké investice s malými penězi. Ale to je scénář, který může fungovat proti investorům s futures na akciový index, kteří příliš silně sázejí na budoucí tržní výsledky, vyvíjejí vysoký pákový efekt a ztrácejí veškeré investice, když tržní podmínky jdou proti nim.
Celkově jsou futures na akciový index komplikovanými finančními nástroji a investorům Main Street by se jim mělo zabránit. Pokud jste však zvědaví na to, jak jsou obchodovány, a máte pocit, že máte finanční kroky k vypořádání futures kontraktu, je to dohoda.
Co vědět při investování do akciových indexů Futures
Mějte na paměti tato data při investování do futures na akciový index:
Typy burzovních indexů futures : Většinou jsou k dispozici čtyři široce používané akciové indexy obchodování s termínovými obchodními rejstříky, které jsou dostupné americkým investorům, a to vše na základě hlavních indexů akciových trhů v USA (včetně Dow Jones Industrial Average, NASDAQ 100, Russell 2000 Index a index Standard & Poor's 500.)
Obchodní záležitosti: Obvykle se futures na akciových trzích obchodují s pomocí makléřů futures, kteří usnadňují obchodování jak na objednávkách nákupu, tak na prodeji. Stejně jako tradiční obchodování s cennými papíry na burze cenných papírů, nákupní pozice umožňují investorům profitovat z rostoucího akciového trhu, zatímco prodejní příkaz umožňuje investorům profitovat z klesajícího akciového trhu.
Náklady na obchod: Při nákupu futures kontraktů na burze spojených s výše uvedenými indexy platíte mnohem méně, než je uvedena cena aktuálního indexu akciového trhu sledovaného futures kontraktů. Například investice 100 dolarů za akcii na 100 akcií indexu S & P 500 by stála 10.000 dolarů. Zakoupením jediné futures kontraktu S & P 500 (nebo 100 akcií indexu) však futures investor platí výrazně nižší částku.
Peněžité upozornění: Při investování do futures na akciový index je důležité jedno rozlišení. Chcete-li se účastnit, investoři budou muset v makléřské firmě držet hotovost na účtu "marže".
Maržové účty jsou povinny pokrýt prudké ztráty z obchodování s termínovými obchody, což je událost, která je na Wall Streetu známá jako výzva k dodatku. Vždy se ujistěte, že rozumíte požadavkům na marži investiční společnosti před tím, než se přihlásíte k obchodování s futures.
Rozpoznat riziko: Nevýhodou investic do indexu futures je vysoká míra rizika spojená s nákupem a prodejem takových smluv. Národní asociace futures dobře zpracovává podrobnosti o komplikacích vlivu a riziku spojeném s futures na akciový index (najdete ji na stránkách NFAFutures.org.) Je také dobrým místem pro prozkoumání potenciálních makléřů, které uvažujete a pomůžete investovat do indexu akcií futures. V tomto procesu budete chtít zkontrolovat veškeré poplatky spojené s obchodováním s termínovými obchody, případnými stížnostmi podanými vůči makléři a jeho výsledky v oblasti vytváření čistých a spravedlivých budoucích obchodů s akciovým indexem.
Zvažte ETF : nejste si jisti, že chcete jít sám? Zvažte akciové burzy, které nabízejí přístup k akciovým futures, ale bez relativně vyšší úrovně rizika samostatných vozidel indexu akciového trhu. Například benchmark SPDR S & P 500 Fund (SPY) a iShares Russell 2000 Index ETF (IWM) nabízejí přístup k futures na akciový index.
Mluvte s odborníkem
Toulec? Pokud budete investovat do futures na burze cenných papírů, konzultujte s investičním poradcem nebo jiným zkušenými finančními odborníky před případným inkoustem jakékoliv obchody.
Budete mít prospěch z ostříleného objektivního investičního průmyslu, který může správně vysvětlit rizika a odměny investice do akciových indexů futures - před tím, než vaše portfolio půjde na linku a potenciálně na škodu.