Podívejte se na akcie se stálou návratností a málo divoček ceny houpačky.
Akcie s vysokou volatilitou jsou obzvláště rizikové pro ty investory blížící se věku odchodu do důchodu kvůli možnosti rychle ztrácet peníze.
Zatímco je možné vydělat peníze z nestálých akcií a určitá volatilita je v pořádku, pokud to celková návratnost odůvodní, většina investorů nejlépe hledá akcie s poměrně nízkou volatilitou a rekordní pozitivní výnosy.
Zásoby s nízkou volatilitou nejsou vždy snadno identifikovatelné, ale lze je nalézt, pokud máte dobré znalosti o tom, co je volatilita a jak ji lze měřit.
Základy volatility
Abychom pomohli vysvětlit volatilitu a proč je to důležité, pojďme se podívat na dvě imaginární zásoby a jejich pětileté roční výnosy.
Společnost A:
Rok 1: +12 procent
Rok 2: -5 procent
Rok 3: +18 procent
Rok 4: -11 procent
Rok: 5: +21 procent
Tato společnost má průměrný nebo průměrný roční výnos 7 procent. Ale, jak vidíte, výnosy nejsou od roku do roku konzistentní.
Společnost B:
Rok 1: 7 procent
Rok 2: 9 procent
Rok 3: 5 procent
Rok 4: 6 procent
Rok 5: 8 procent
Roční výnosy této druhé společnosti vypadají velmi odlišně než společnost A, ale roční průměrný výnos je stejný.
Obě tyto akcie mají průměrnou roční návratnost 7 procent, ale první společnost je mnohem volatilnější.
Proč to záleží? Protože velké změny v ročních výnosech mohou mít abnormální dopad na složenou hodnotu investice.
Podívejme se znovu na ty imaginární společnosti, za předpokladu, že investujete $ 1000 do startu.
Budeme zkoumat celkovou částku, kterou budete mít na konci každého roku, na základě výše uvedených výnosů.
Společnost A:
Rok 1: 1,120 dolarů
2. rok: 1.064 dolarů
Rok 3: 1,255 dolarů
Rok 4: 1 086 USD
Rok 5: 1,314 dolarů
Společnost B:
Rok 1: 1 070 USD
Rok 2: 1 166 Kč
Rok 3: $ 1,224
Rok 4: 1,297 dolarů
Rok 5: 1.400 dolarů
Jak vidíte, investoři ve společnosti B mají na konci pětiletého období více peněz než investoři do společnosti A. To proto, že když společnost ztratí peníze za jeden rok, musí vydělat mnohem více v příštím roce vyrovnat ztrátu.
Investoři ve společnosti B nejen nakonec skončili s více penězi, ale nemuseli se vyrovnávat s emocionálními houpavými pohyby sledování akcií, které šly nahoru a dolů divoce. Navíc by investor, který se blíží věku odchodu do důchodu, v ideálním případě nechtěl, aby se nějaká investice snížila srážkově, protože se mohou rozhodnout odejít do důchodu před tím, než bude mít cena akcií šanci se vrátit zpět.
Stanovení volatility
Není vždy snadné určit, jak je volatilní akcie. Můžete zkontrolovat cenu akcií a uvidíte, jak se pohybuje nahoru a dolů, ale to je jen skromné užitečné při pohledu z kontextu. Při zkoumání volatility je důležité zvážit volatilitu ostatních akcií ve stejném odvětví a odvětví a také pohyb na celém akciovém trhu.
Naštěstí existují skutečná měření volatility, která vám může poskytnout objektivní obraz. Rád se dívám na opatření nazvané "Beta", které obvykle najdete při zkoumání akcií online. Ve většině případů údaj Beta prostě srovnává volatilitu společnosti s indexem S & P 500, který sleduje největší společnosti na akciovém trhu. Měřítko "1" znamená, že cena akcií se pohybuje téměř dokonale v souladu se S & P 500 . Míra "1,25" naznačuje, že je o 25 procent volatilnější než index.
Při výpisu akcií se většina online makléřských firem ukáže Beta za společnost, ale také Beta pro toto odvětví. Například, k dubnu 2018, Apple ukázal Beta 1,03, což je trochu volatilnější než S & P 500. Avšak průměrná Beta pro průmysl informačních technologií je 1,27.
Můžeme tedy říci, že Apple je volatilnější než akciový trh obecně, ale méně volatilní než většina technologických akcií.
Sektory s nízkou volatilitou
Některá odvětví a odvětví jsou podle své povahy méně volatilní než jiné. Tech akcie mají tendenci být volatilnější než nástroje. Je také třeba poznamenat, že větší společnosti mají tendenci mít méně volatilní ceny akcií než menší.
Mnoho finančních poradců poukazuje na sektor spotřebních spotřebičů jako na odvětví s nízkou volatilitou a vysokou návratností. Tento sektor zahrnuje společnosti, které vyrábějí základní výrobky, které denně používáme, jako jsou předměty pro domácnost, potraviny a nápoje. Výsledkem je, že tyto společnosti nevidí divoké výkyvy ve výnosech, takže ani jejich ceny akcií se nezmění.
Populární zásoby s nízkou volatilitou
Za ta léta existovala řada akcií, které shromáždily konzistentní kladné výnosy bez zásadních změn hodnoty. Mnohé z nich jsou známými společnostmi, které jsou již dlouhou dobu a ovládaly své průmyslové odvětví.
Obsahují:
Procter and Gamble [NYSE: PG]: Jeden z titánů v sektoru spotřebitelů spojí s Beta daleko pod průměrem.
Coca-Cola [NYSE: KO]: Další společnost s nízkými beta funkcemi, která je navždy a zklamá zřídka. Existuje důvod, proč Warren Buffet vlastní stovky milionů akcií společnosti Coke.
Lockheed Martin [NYSE: LMCO]: Největší světový dodavatel obranného průmyslu je již dlouho stabilní umělec a jeho cena akcií není náchylná k extrémním výkyvům.
Rockwell Collins [NYSE: COL]: Další obranná a průmyslová firma s trvalým výdělkem as jedním z nejnižších čísel beta mezi velkými společnostmi.
Snadné způsoby investice do nízkokonzervativních akcií
Pokud nejste ochotni dělat spoustu práce, abyste mohli nalézt investice s nízkou volatilitou, můžete se jim dostat dobře prostřednictvím vzájemných fondů a fondů obchodovaných na burze (ETF), které investují výhradně do těchto typů akcií.
Jednou z nejoblíbenějších investic s nízkou volatilitou v posledních několika letech je iShares Minimální volatilita ETF [NYSE: USMV], která se snaží investovat do akcií, které jsou méně volatilní než trh jako celek. Mezi další podobné ETF patří Powershares S & P 500 s nízkou volatilitou ETF [NYSE: SPLV] a Vanguard Global Minumum Volatility Fund [NYSE: VMVSX].
Jedná se o diskusi o tom, zda tyto ETF důsledně fungují lépe než trh jako celek, ale mohly by být užitečnou součástí širokého investičního portfolia, a to zejména v dobách, kdy se burzovní trh fluktuuje divoce.