Co je Index a jak ho mapovat a obchodovat
Zkušení obchodníci jsou si vědomi hlavních amerických, evropských a asijských akciových indexů, protože to jsou indexy, které jsou ve zprávách hlášeny. Příklady těchto indexů zahrnují S & P 500 , Dow Jones Industrial Average, FTSE 100, Nikkei 225, CAC 40 a DAX.
Zatímco většina obchodníků pravděpodobně slyší nebo sleduje tyto indexy, mnoho nových obchodníků neví, jak jsou akciové indexy obchodovány, a často předpokládají, že jsou obchodovány jako jednotlivé akcie.
Akciové indexy nelze skutečně obchodovat přímo a jsou k dispozici pouze pro informaci (jako způsob sledování výkonnosti skupiny akcií). Údaje o trhu jsou k dispozici pro akciové indexy a lze je mapovat jako každý jiný trh, ale neexistuje způsob, jak uskutečňovat buď dlouhý, nebo krátký obchod s aktuálními akciovými indexy. Ale jiné finanční produkty, jako jsou smlouvy o termínových a opčních obchodech, mohou být použity k obchodování s pohyby akciových indexů.
Co je akciový index?
Akciový index je odběr vzorků nebo výběr akcií, který poskytuje přehled o tom, jak určitá část burzy funguje. Například index zásob technologií bude obsahovat několik nebo všechny zásoby technologií. Index pak se pohybuje s celkovým výkonem akcií, které drží v něm. Tento index lze pak rychle využít ke sledování toho, jak jsou v současné době a v průběhu času prováděny výkony technologií.
Indexy jsou populární, protože poskytují informace o koši akcií, a nikoliv jen jeden.
Proto jsou dobrým nástrojem pro analýzu a dobrým obchodním nástrojem. Jak bylo zmíněno, nelze je obchodovat přímo, ale existují produkty, které obchodníkům umožňují podílet se na pohybech akciových indexů. S & P 500 je velmi populární index mezi jednotlivými a institucionálními obchodníky, protože poskytuje přístup k 500 akcií s jedinou futures nebo opční smluvní transakcí.
Trhy s futures a opcemi
Kdykoli slyšíme, že obchodník uvede, že je dlouhý na NASDAQ 100, nebo krátký na S & P 500, nejsou skutečně dlouhé ani krátké na indexech NASDAQ 100 nebo S & P 500. Ve skutečnosti jsou dlouhé nebo krátké na trhu s futures nebo opcemi, jako je trh futures NQ nebo trh s opcemi SPXW.
Futures a opce, které jsou založeny na akciovém indexu, jsou známy jako trhy s deriváty , protože jsou odvozeny od základního akciového indexu (podkladový, protože hodnota futures nebo opčních kontraktů je založena na pohybech indexu, na němž je založen). K dispozici jsou futures a opce trhy pro všechny populární akciové indexy. Futures a opce na akciových indexech jsou některé z nejoblíbenějších trhů pro krátkodobé i dlouhodobé obchodníky.
Zatímco tyto trhy mohou být použity investory, futures a opce mají datum vypršení platnosti . Jednotliví obchodníci proto obvykle používají tyto produkty více pro denní obchodování nebo swingové obchodování .
Sestavení indexů akcií
Trhy s futures a opcemi se většinou pohybují synchronizovaně s jejich podkladovými akciovými indexy (když se akciový index CAC 40 pohybuje dolů, trh futures CAC 40 se posune dolů). Je tedy možné mapovat akciové indexy při obchodování na trzích futures nebo opcí.
To znamená, že futures kontrakty lze také mapovat a analyzovat .
Existují určité výhody při mapování akciových indexů namísto trhů futures nebo opcí. Například akciové indexy jsou kontinuální trhy (nevyprší jako kontrakty na termínové obchody a opce), takže obchodníci nemusejí aktualizovat svůj grafický software na novou smlouvu každé tři měsíce (nebo měsíčně v závislosti na dotyčném trhu). Trhy s opcemi jsou také obtížně charakterizovány, protože se skládají z mnoha stejně aktivních smluv (s různými cenami), takže indexování akciových indexů umožňuje obchodníkovi analyzovat smlouvy s více možnostmi pomocí jediného grafu.
Pokud se rozhodnete uvést akciové indexy namísto trhů s futures nebo opcemi, poznamenejte si, že stále musíte aktualizovat váš obchodní software (váš software pro zadání objednávky), abyste při obchodování použili příslušnou smlouvu o termínových obchodech nebo opcích, jinak byste se ocitli snaží se obchodovat s vypršanou smlouvou a přemýšlel, proč to nefunguje.
Většina softwaru pro mapování má krabici, do které vložíte symbol, který chcete mapovat. Pokud začnete psát název indexu, často se v rozbalovací nabídce zobrazí index, stejně jako futures nebo opce, které se k němu vztahují. Začněte psát S & P 500 a můžete vidět SPX, který je běžným symbolem na většině mapovacích platforem pro index S & P 500 (na přiloženém grafu spolu s S & P 500 E-Mini Futures). Můžete také vidět různé termínové nebo opční produkty a vybírat je ze seznamu a zobrazovat graf těchto.
TradingView.com je bezplatná webová mapa, která mapuje index a futures (spolu s dalšími produkty). Zadejte název indexu a vyberte, zda chcete v rozevíracím seznamu zobrazit indexy nebo futures.
Konečné slovo o indexech obchodování s akciemi
Akciové indexy jsou oblíbeným obchodním vozidlem, ale nemohou být obchodovány přímo. Index je prostě sbírkou akcií (nebo jiného aktiva), která se pohybuje podle zásob držených v rámci tohoto aktiva. Obchodníci mohou analyzovat jak index, tak futures / options smlouvu, kterou chtějí obchodovat. Indexy nevyprší, ale uzavírají smlouvy o futures a opcích, takže obchodníci se musí ujistit, že obchodují s příslušnou smlouvou.