Příkazy Stop loss se používají jak jako běžné východy, tak jako nouzové východy (tj. Zastavení nárazu), ale následující návrhy vycházejí z použití příkazu Stop loss jako pravidelného ukončení.
Správné umístění objednávky Stop Loss
Existují dvě různé metody pro správné umístění objednávek stop loss. Jedna metoda je vhodnější pro diskrétní obchodníky, zatímco druhá metoda je vhodnější pro systémové obchodníky. Metoda, kterou používáte k zadání příkazů stop loss, by proto měla být založena na typu obchodníka, který jste. Pokud ještě nevíte, který typ obchodníka jste, zvážit to nejprve.
Metoda volného uvádění na trh spočívá v zadání příkazu Stop loss za cenu, u které neočekáváte, že by trh mohl obchodovat. Jinými slovy, vaše zastavení ztráty objednáte za cenu, která by při změně obchodování změnila váš názor na směr trhu. Myšlenka této metody umísťování příkazu stop loss je, že pokud trh dosáhne vaší stop loss , už byste nechtěli být ve vašem obchodu, takže ztráta stop by byla opuštění vašeho obchodu pro vás.
Metodou obchodování se systémem je umístit příkaz stop loss na základě rizika vašeho obchodního systému odměnit a vydělat ztrátové poměry . Jinými slovy, jestliže riziko vašeho obchodního systému odměnit a vyhrát do ztrátových poměrů naznačuje, že optimální zastávková ztráta je 10 kč za vaší vstupní cenou, pak by měla být vaše zastávková ztráta umístěna za 10 klepnutí za vstupní cenu.
Tato metoda je založena na matematických výpočtech a není rozhodnuto rozhodnout, kam umístit příkaz stop loss.
Existuje alternativní verze metody obchodování se systémem pro zadání příkazu stop loss, který používá ukazatele. Pokud během testování vašeho obchodního systému jste zjistili, že určitý ukazatel vzorů zajišťoval optimální výjezd z obchodu, měli byste místo stop loss order založen na indikátorovém vzorku namísto rizika odměny a výhry do ztrátových poměrů.
Nesprávné umístění objednávky Stop Loss
Existuje mnoho způsobů, jak nesprávně umístit příkaz stop loss (a obchodníci pravděpodobně vytvářejí nové, každý den), nicméně některé způsoby jsou běžněji používány než jiné.
Procentní objednávky stop loss jsou stopy, které jsou umístěny za pevnou procentní sazbu za vstupní cenou. Například pokud je zadán dlouhý obchod na 1 250, 2% zastavení ztráty by bylo umístěno na 1,225 (o 25 bodů nižší než vstupní cena). Procento, které se používá, může být založeno na vstupní ceně, hodnotě obchodu (tj. Ceně vynásobené počtem akcií) nebo na cíli obchodu. Bez ohledu na to, jaký výpočet se používá, procentní příkazy na zastavení ztráty nejsou v žádném případě založeny na dynamice trhu, takže není divu, že nejsou efektivní metodou zadávání příkazů stop loss.
Náhodné objednávky stop stopy jsou zastávky, které jsou umístěny na libovolnou cenu. Náhodné příkazy k zastavení ztráty ceny se někdy používají při pokusu o zadání příkazů na zastavení ztrát jsou méně zřejmé ceny. Lidé však nejsou efektivní při výběru náhodných čísel, takže tato údajně náhodná čísla často nejsou náhodná (například obchodník, který nevědomky vždy vybírá kulatá čísla). Stejně jako v případě zastávek v procentech, náhodné cenové zastávky nejsou založeny na dynamice trhu. Náhodné příkazy k zastavení cenových stížností navíc nemohou být testovány, takže neexistuje způsob, jak zjistit, zda jsou umístěny za výhodnou cenu nebo ne.
Jak uskutečnit objednávky Stop Loss
Pokud jste dobrovolný obchodník, musíte přemýšlet o tom, proč zadáváte svou objednávku stop loss za určitou cenu, a pokud nevíte, proč to není dobrá stop loss.
Discretionary stop loss příkazy musí být založeny na tržní dynamice, jinak nebudou účinné při ochraně Vašeho obchodního kapitálu (což je bod zastavovacího příkazu).
Pokud jste systémovým obchodníkem, musíte mít výsledky testů, které přesně určují, kam mají být umístěny příkazy k zastavení ztráty, a poté přesně sledovat výsledky. Pokud buď nemáte výsledky testů, nebo nesledujete výsledky, pak do svého obchodování přidáváte zbytečné riziko, což je opak toho, co by mělo zastavit ztrátu.