Výdaje, výhody a nevýhody typů tříd podílových fondů
Podílové fondy třídy A
Akcie podílových listů třídy A obecně mají poplatek za prodej v předním prodeji (také známý jako "zatížení"). Náklad, který je poplatkem za služby investičního poradce nebo jiného finančního odborníka, je často 5,00 a může být vyšší. Zatížení je účtováno při zakoupení akcií. Například pokud jste koupili 10 000 dolarů akcií třídy A podílových fondů a "zatížení" je 5,00%, pak zaplatíte 500 dolarů jako provizi a do fondu budete investovat celkem 9 500 dolarů.
Akcie jsou nejlepší pro investory, kteří hodlají investovat větší částky dolaru a nakupují akcie zřídka. Je-li částka nákupu dostatečně vysoká, můžete se kvalifikovat pro "slevy na zlomové body". Nezapomeňte se informovat o těchto slevách na nákladu, pokud máte v plánu koupit další akcie fondu (nebo podílových fondů v rámci jedné rodiny fondů).
Podílové fondy třídy B
Na rozdíl od akcií skupiny A jsou podílové listy třídy B podílovou skupinou podílových fondů, které nemají účtované poplatky za prodej, ale místo toho účtují podmíněný odložený prodejní poplatek (CDSC) nebo "back-end load". Akcie třídy B mají také tendenci mít vyšší poplatky ve výši 12b-1 než ostatní třídy podílových fondů.
Například pokud investor nakupuje akcie třídy B podílových fondů, nebudou účtovány předzásobení, ale místo toho zaplatí back-end zatížení, pokud investor předloží akcie před stanoveným obdobím, např. 7 let, a mohou být účtovány až do výše 6%, aby byly jejich akcie vykoupeny.
Akcie třídy B mohou nakonec vyměnit za akcie třídy A po sedmi nebo osmi letech.
Proto mohou být nejlepší pro investory, kteří nemají dostatek investic, aby získali nárok na přerušení na akcii A, ale hodlají držet akcie B několik let a více.
Podílové fondy třídy C
Podílové fondy třídy C podléhají roční zatížení, což je obvykle 1,00%, a tyto výdaje nikdy nezmizí, což znamená, že podíly C jsou nejdražší pro investory, kteří dlouhodobě investují. K dispozici mohou být i poplatky za 12b-1. V pokorném názoru vašeho sponzorského sponzorského fondu jsou podílové fondy C nejvýhodnější pro makléře a investiční poradce, nikoli pro individuálního investora, kvůli vysokým relativním výdajům. Pokud váš poradce doporučuje akcie C, zeptejte se jich, proč nedoporučují akcie nebo akcie B, které jsou lepší pro investiční časové horizonty více než několik let.
Obecně použijte akcie C krátkodobě (méně než 3 roky) a použijte akcie A dlouhodobě (více než 8 let), zvláště pokud se vám podaří přerušit přední účet za uskutečnění velkého nákupu. Akcie třídy B mohou nakonec vyměnit za akcie třídy A po sedmi nebo osmi letech.
Podílové fondy třídy D
Podílové fondy třídy D jsou často podobné nezařazeným fondům v tom, že představují třídu podílových listů, která byla vytvořena jako alternativa k tradičnímu a běžnějšímu podílu A, akcie B a podílové fondy C, které jsou buď přední, zpětné -load nebo load-level.
Jedním z nejrozšířenějších podílových fondů D je PIMCO Real Return D. Ve srovnání s PIMCO Real Return A, PIMCO Real Return B a PIMCO Real Return C je třída akcií D jediná bez zátěže a má nejnižší čistý poměr nákladů .
Class Adv Share Funds
Advové podíly ve třídě Adv jsou dostupné pouze prostřednictvím investičního poradce, tudíž zkratka "Adv." Tyto prostředky jsou zpravidla bez zátěže (nebo to, co se nazývá "vyloučení zátěže"), ale mohou mít poplatky ve výši 12b-1 až do výše 0,50%. Pokud pracujete s investičním poradcem nebo jiným finančním odborníkem, mohou být akcie Adv tou nejlepší volbou, protože náklady jsou často nižší.
Třídy Inst Share Funds
Fondy Inst (tzv. Class I, Class X, Class Y nebo Class Y) jsou obecně dostupné pouze institucionálním investorům s minimálními investicemi ve výši 25 000 USD nebo více.
V některých případech, kdy investoři shromažďují peníze dohromady, jako jsou plány 401 (k), mohou být splněny hraniční body pro použití institucionálních fondů třídy akcií, které obvykle mají nižší poměr nákladů než ostatní třídy akcií.
Load-Waived Funds
Fondy s osvobozením od placení jsou alternativními fondy podílových fondů na naložené fondy, jako jsou fondy třídy akcií . Jak název napovídá, vzdal se zatížení podílových fondů (není účtováno). Obvykle jsou tyto prostředky nabízeny v plánech 401 (k), kde naložené prostředky nejsou opcí. Vzájemné fondy, které jsou zbaveny zatížení, jsou označeny písmenem "LW" na konci názvu fondu a na konci symbolu tickeru .
Například Americký fond pro růst fondů Ameriky A (AGTHX), který je fondem akcií společnosti A, má volbu, která zaniká zatížením, Americký fond pro růst fondů Ameriky A LW (AGTHX.LW).
Podílové fondy třídy R
R podílových fondů nemají zatížení (tj. Front-end zatížení, back-end zatížení nebo úroveň zatížení), ale mají 12b-1 poplatky, které se obvykle pohybují od 0,25% do 0,50%.
Pokud vaše 401 (k) poskytuje pouze fondy R třídy akcií, mohou být vaše výdaje vyšší než v případě, kdy by investiční rozhodnutí zahrnovala verzi stejného fondu bez zátěže .
Společná rodina fondů akcií společnosti R podílená v plánech 401 (k) je americký fond. Například jste možná viděli americké fondy růstového fondu amerických nebo amerických fondů, nebo americké fondy Small Cap World v jedné třídě akcií R1, R2, R3 nebo R4.
Je rozumné využít všech odpovídajících příspěvků, které může váš zaměstnavatel učinit, když přispějete k vlastní 401 (k). Nezapomeňte však věnovat pozornost výdajovému poměru , zejména v případě, že neexistuje žádná shoda zaměstnavatele. Proto si můžete zvolit otevření vlastního účtu a nalezení fondu bez účtování.
Udělej to sám proti poradci
Pokud nepoužíváte investičního poradce, není třeba investovat do určité třídy akcií. Například fondy bez účasti nejsou technicky "třídou akcií".
Ať už to uděláte sami, nebo si vyberete odborníka pro finanční poradenství, vybíráte poradce. Začněte proces rozhodování o náboru poradce tím, že položíte několik reflexních otázek: Pokud by přítel potřeboval poradce, doporučil byste? Chcete si najmout poradce nebo potřebujete najmout někoho jiného? Jaká je hodnota vašeho času ve srovnání s peněžními náklady na používání poradce? Líbí se vám proces investičního výzkumu a finančního plánování nebo se bojíte, že to děláte až do zanedbání vašich financí?
Znalost a znalosti jsou méně než dobrý úsudek. Někteří investiční poradci a finanční plánovači jsou stejně citliví na škodlivé emoce a špatný úsudek jako průměrní dělníci. Dobrý poradce se však bude snažit o logiku vašich peněz a pomůže vám sestavit objektivní plán, který bude následovat, abyste mohli dosáhnout vašich budoucích finančních cílů a současně byste dosáhli plnějšího současného života. Kolik by to mohlo být pro vás? Snad dokonce i vaše vlastní získané dovednosti a znalosti o finančních záležitostech je větší než u mnoha finančních poradců, ale kolik ovlivňuje kvalitu vašeho života při rozhodování?
Znovu, ať už to děláte sami, nebo používáte odborníka, vybíráte poradce. Otázka se zhoršuje: Chci si najmout nebo chci najmout někoho jiného? Pokud si najmete někoho jiného, chcete najít někoho, kdo pracuje v rámci struktury, která podporuje ty skvělé ctnosti (pokornost, čestnost, jednoduchost, umírněnost a skromnost), o kterých jsme se již zmínili. To eliminuje většinu poradců, kteří jsou placeni pouze provizí a / nebo ti, kteří jsou motivováni výrobky, které prodávají. Jinými slovy nepotřebujete obchodníka - potřebujete nestranný poradce, který platí nikdo jiný než vy.
Zvažte fondy bez zátěže a vyberte si z nejlepších
Hledání "nejlepší" cokoli je opravdu subjektivní cvičení; co funguje pro jednu osobu, nemusí být ideální pro jiné. Pokud jde o vzájemné fondy, existují však některé společnosti, které nepodléhají investicím, které poskytují nejlepší celkovou zkušenost pro každého investora.
Neexistuje žádná rodinná investiční společnost ani investiční společnost. Proto neexistuje žádný způsob, jak jít najít nejlepší místo na jednom místě pro investování. Ale určitě můžete omezit výběr tím, že uvažujete o tom, co je pro moudrého investora nejdůležitější - široká škála možností, nízké poměry nákladů, spolehlivé investiční filozofie a zkušený manažer, abychom jmenovali několik náznaků dobré hodnoty.
Čtyři z nejlepších rodin fondů nezahrnují společnosti Vanguard Investments , Fidelity Investments , T. Rowe Price a PIMCO .
Poznámka: PIMCO má nejlepší celkový výběr aktivně spravovaných dluhopisových fondů. Také ne všechny fondy Fidelity jsou bez zátěže. Mají rovněž akcie poradců a naložené finanční prostředky.
Jak na výzkum a najít nejlepší fondy
Nezáleží na tom, jakou třídu sdílených (nebo ne-sdílených) tříd si vyberete, je rozumné udělat si vlastní výzkum, než aby to nechal nikomu jinému, včetně důvěryhodného poradce.
Výzkum vzájemných fondů lze usnadnit pomocí dobrého online výzkumného nástroje. Ať už jste začátečník nebo pro, a chcete-li si koupit ty nejlepší bezúplatné podílové fondy, přezkoumat stávající fond, porovnat a zobrazit různé fondy, nebo se jen snažíte naučit něco nového, Morningstar , může být užitečné a snadno použitelné. Hledání "obrazovky" na jejich online nástrojích umožňuje investorům omezit hledání finančních prostředků bez poplatků a poplatků. Většina on-line výzkumných stránek o podílových fondech vyžaduje, abyste se zaregistrovali pro přístup "zdarma" nebo "prémiový".
Znáte průměrné nákladové poměry pro podílové fondy
Do dnešního dne plně víte, že udržení nízkých nákladů a poplatků je základním prvkem hledání kvalitních podílových fondů. Před provedením vašeho výzkumu musíte mít dobrou představu o tom, co lze očekávat s výdaji z fondů. Existuje spousta dobrých vzájemných fondů s podprůměrnými poměry nákladů, ze kterých si můžete vybrat ve vesmíru. Proto neuspokojíte se za drahé, když můžete mít levný a vysokou kvalitu! Zde je rozpis a porovnání průměrných poměrů nákladů pro základní typy fondů :
Velké kapitálové fondy: 1,25%
Střední fondy středního kapitálu: 1,35%
Malé kapitálové fondy: 1,40%
Zahraniční fondy: 1,50%
S & P 500 Indexové fondy: 0,15%
Dluhopisové fondy: 0,90%
Když se investujete sami (přímo se společností podílových fondů nebo s diskontním makléřem) nikdy nekupujte podílový fond s vyššími poměry nákladů! Všimněte si, že průměrná změna výdajů podle kategorie fondu. Základním důvodem je to, že náklady na výzkum v oblasti správy portfolia jsou vyšší pro některé specializované oblasti, jako jsou zásoby s malým limitem a zahraniční akcie, kde informace nejsou tak snadno dostupné ve srovnání s velkými domácími společnostmi. Také indexové fondy jsou pasivně spravovány . Proto mohou být náklady udržovány extrémně nízké.
Poznámka: Tyto průměry jsou to, co bych nazval "blízké aproximace", a byly převzaty přímo z mého softwaru Morningstar. Podobné čísla můžete najít také na většině výzkumných místech fondu .
Zvažte indexové fondy a aktivně spravované fondy
Proč indexové fondy překonávají aktivně spravované fondy ? Po dlouhou dobu mají indexové fondy z několika jednoduchých důvodů vyšší výnosy než jejich aktivně spravované protějšky.
Indexové fondy, jako například nejlepší indexové fondy S & P 500 , jsou určeny k tomu, aby odpovídaly podílům (akciím společností) a výkonnosti měnového trhu, jako je S & P 500. Proto není zapotřebí intenzivního výzkumu a analýzy, hledat zásoby, které mohou v daném časovém rámci lépe než jiné. Tato pasivní povaha umožňuje menší riziko a nižší náklady.
Také aktivní manažeři fondu jsou lidé, což znamená, že jsou náchylní k lidským emocím, jako je chamtivost, uspokojení a nadšení. Z jejich povahy je jejich úkolem porazit trh, což znamená, že často musí brát další tržní riziko, aby získaly výnosy potřebné k získání těchto výnosů. Proto indexování odstraňuje určitý druh rizika, které můžeme nazvat "riziko manažera". Neexistuje žádné skutečné riziko lidské chyby u správce indexových fondů, přinejmenším pokud jde o výběr akcií. Dokonce i aktivní správce fondů, který se může vyhnout tomu, aby se vyhnuli vlastním lidským emocím, nemůže uniknout iracionální a často nepředvídatelné povaze stáda.
Nejlepší ze všech nákladů, vyjádřených jako nákladový poměr , na správu indexového fondu je extrémně nízká ve srovnání s fondy, které jsou aktivně zapojeny do překonávání průměrů. Jinými slovy, protože manažeři indexových fondů se nepokoušejí "porazit trh", mohou ušetřit vám (investora) více peněz tím, že udržují nízké náklady na správu a tím, že udržují tato úspora investic do fondu.
Mnohé indexové fondy mají poměr nákladů nižší než 0,20%, zatímco průměrný aktivně spravovaný podíl fondu může mít výdaje kolem 1,50% nebo vyšší. To znamená, že investor indexového fondu může v průměru každý rok začít s aktivním spravováním fondů o 1,30%. To nemusí vypadat jako velká výhoda, ale dokonce i roční náskok o 1,00% činí stále častěji pro správné fondy správce fondů, kteří v dlouhodobém časovém horizontu překonávají indexové fondy. Dokonce i nejlepší správci fondů na světě nemohou S & P 500 důsledně překonat více než 5 let a v investičním světě je téměř neslýchaná 10letá výhra v porovnání s hlavními indexy trhu.
Zvažte přístup Lazy Portfolio Investing
Konečně, existuje několik dalších typů tříd akcií, jako jsou Akcie K, Akcie J, Akcie M, Akcie S a Akcie T, které zde nejsou uvedeny. Investování by mělo být jednoduché a neomezující priority v životě, jako je zdraví, rodina a snaha o štěstí. Proto použijte důvěryhodného poradce nebo investujte do jednoduchého portfolia levných a nezavedených indexových fondů.
Můžeš těžit z líného portfolia, což je sbírka investic, která vyžaduje velmi malou údržbu. To je považováno za pasivní investiční strategii , která dělá líné portfolia nejvhodnější pro dlouhodobé investory s časovým horizontem více než 10 let. Lazy portfolia mohou být považovány za aspekt strategie nákupu a držení investic , která funguje dobře pro většinu investorů, protože snižuje pravděpodobnost, že se budou rozhodovat o špatných rozhodnutích založených na sebepoškozujících emocích, jako je strach, chamtivost a spokojenost v reakci na neočekávané, krátkodobé fluktuace trhu. Nejlepší lezecké portfolia mohou dosáhnout nadprůměrného výnosu při současném podhodnocení rizika z důvodu některých klíčových rysů této jednoduché strategie "nastavte ji a zapomeňte ji".