Několik běžných tříd akcií je třída A, třída B a třída C. Každá třída akcií vyžaduje správu a provozní poplatek a mnoho tříd akcií účtuje poplatek 12b-1.
Poplatky za správu a provozní poplatky
Všechny třídy akcií podílových fondů přenášejí poplatky, které jsou vypláceny z majetku fondu investičním poradcům fondu (na rozdíl od placení poradce, který fond prodává). Jinými slovy, investoři vidí tyto poplatky jako snížení jejich čistých výnosů oproti výdajům na jejich bankovním nebo zprostředkovatelském prohlášení.
Poplatky a výdaje se značně liší od fondu až po fond, a mohou se pohybovat v rozmezí od méně než 0,10% až po více než 2%, v závislosti na investičním stylu , tržní kapitalizaci, majetku fondu, fondu fondu a třídě akcií fondu.
12b-1 Poplatky
Pravidlo 12b-1 SEC opravňuje vzájemný fond k placení poplatků za distribuci a služby akcionářům makléřům za účelem kompenzace jejich prodeje a prodeje svých akcií fondů .
Regulační úřad finančního průmyslu (FINRA) omezuje výši těchto poplatků 12b-1 na 1,00 procent. Tyto poplatky jsou odečteny přímo z majetku fondu (tj. Investor nevidí poplatek z bankovních nebo makléřských výpisů).
Akcie třídy A
Akcie třídy A obecně mají poplatky za prodej v přední části (také známé jako " zatížení ").
Zatížení je vypláceno poradci za koupi podílových fondů jménem investorů . Komise pro cenné papíry (SEC) neuložuje omezení objemu prodejních nákladů účtovaných fondem, ale FINRA ukládá omezení 8,5% (i když podle SEC nejvíce finančních poplatků je mnohem méně než toto).
Máte nárok na zlomení slev na poplatky za prodej na frontě, pokud si zakoupíte určitou částku (nebo se zavazujete investovat určitou částku) podílových fondů nebo pokud si zakoupíte určitou částku různých prostředků v rámci jedné rodiny fondů. Akcie třídy A, stejně jako všechny fondy, mají poplatky za správu investic, které jsou vypláceny společnosti fondů, aby spravovaly investice fondu. Mnoho akcií třídy A také nese 12b-1 poplatek (0,25 procenta je obyčejný), který je vyplácen poradci pro poskytování průběžných služeb.
Akcie třídy B mají také poplatky
Akcie třídy B nesou poplatky za prodej na frontě, ale mají podmíněný odložený prodejní poplatek (CDSC) a vyšší poplatek 12b-1 (1 procenta je běžná). CDSC je odkupní poplatek uložený akcionářům, pokud prodávají své akcie ve fondu před obdobím odkupu . CDSC není vyplácena poradci, ale je vyplácena společnosti fondů na pokrytí různých nákladů.
Tyto náklady zahrnují předem provizi poradce (často až 4%). Opět platí, že investoři tyto doprovodné provize vyplácejí poradci.
Částka CDSC je uvedena v prospektu fondu a závisí na tom, jak dlouho investor drží akcie. Mnoho fondů akcií třídy B má CDSC, který je snížen na 0 procent v šestém roce a v roce sedm konvertovaných na akcie třídy A (která nese žádné odkupní poplatky a má nižší 12b-1 poplatky).
Pokud například zakoupíte 10 000 dolarů podílu podílových listů třídy B, okamžitě do fondu investujete plnou částku ve výši 10 000 USD (na rozdíl od akcie třídy A, kde se od celkové investice odečte prodejní poplatek). Pokud však tyto akcie prodáte ve fondu během prvního roku, mohli byste účtovat CDSC ve výši 5 procent, abyste mohli své akcie vykoupit.
Akcie a poplatky třídy C
Obecně platí, že akcie třídy C nemají předem vynaložené náklady, ale účtují CDSC 1 procenta za jeden rok. Akcie třídy C obecně nesou poplatek 12b-1 ve výši 1 procenta a nepřevádějí na akcie třídy A (poplatek 12b-1 není snížen).
Akcie bez poplatků mají poplatky
Bezúplatné podílové listy jsou tradičními sponzory investorů nebo poradců, kteří účtují investiční poplatek založený na aktivech. Nezařazené zásilky nesou náklady na prodej a obecně mají nižší poplatky za správu (a žádné poplatky za 12b-1). Také se dozvědět o Commingled fondy .