Jak vám SEC chrání a zabraňuje další depresi
Co SEC dělá
SEC udržuje důvěru v americký akciový trh. To je důležité pro silné fungování americké ekonomiky.
Dělá to tím, že poskytuje transparentnost fungování amerických společností. Zabezpečuje, aby investoři získali přesné informace o ziskovosti firem.
To investorům umožňuje stanovit spravedlivou cenu za akcie společnosti. Bez této průhlednosti by akciový trh mohl být náchylný k náhlým posunům, protože se objevily skryté informace. Tento nedostatek transparentnosti byl příčinou selhání společnosti Enron. To však nebylo selháním ze strany SEC. Enron jednoduše lhal na podání SEC.
Komise stíhá pachatele, jako je Enron. Také trestá obchodování zasvěcených osob, úmyslnou manipulaci s trhy a prodej akcií a dluhopisů bez řádné registrace.
Existuje jistá obava, že SEC se stává méně efektivní během správy Trump . Od února do září roku 2017 agentura v 15 případech shromáždila 127 milionů dolarů ve firemních civilních sankcích. To je mnohem nižší než 702 milionů dolarů získaných ze 43 případů během stejného období v roce 2016.
SEC organizace
SEC má pět komisařů, kteří jsou jmenováni americkým prezidentem. Jsou podporovány 3 100 zaměstnanci, kteří se nacházejí v 18 kancelářích v celé zemi.
SEC má pět divizí. Divize Corporate Finance přezkoumává firemní podání. Zabezpečuje, aby byly tyto dokumenty úplné a přesné.
To investorům umožňuje pochopit zdraví společnosti.
Divize obchodování a trhy udržuje standardy, které regulují akciové trhy. Dohlíží na burzy cenných papírů a na cenné papíry. Rovněž udržuje dohled nad samoregulačními organizacemi průmyslu. Patří sem Úřad pro regulaci finančního průmyslu, Rada pro obecnou regulaci trhů s cennými papíry a clearingové agentury, které usnadňují obchod. Divize také dohlíží na Korporace na ochranu investorů cenných papírů. Jedná se o soukromou neziskovou společnost, která pojišťuje zákaznické účty v případě, že makléřská společnost utrpí úpadek.
Divize investičního managementu řídí společnosti pro správu investic, včetně podílových fondů a variabilních rent. Přezkoumává dokumenty předložené podle zákona Sarbanes-Oxley z roku 2002 .
Oddělení prosazování vyšetřuje a stíhá porušování zákonů a předpisů o cenných papírech. Provádí soukromé vyšetřování. Může použít formální příkaz vyšetřování k předvolání svědků, kteří svědčí a vydávají příslušné dokumenty. Oddělení prezentuje své závěry komisi SEC, která jí umožňuje podat případ na federálním soudu. Často se Komise vypořádává mimo soud.
Divize ekonomické analýzy a analýzy rizik poskytuje ekonomické analýzy a analýzy rizik ostatním divizím. Předpovídá, jak by navrhovaná pravidla SEC ovlivnila trhy a ekonomiku. Sleduje celkové riziko na trzích. Poskytuje včasnou identifikaci potenciálních podvodných aktivit.
Jak SEC ovlivňuje ekonomiku USA
SEC posiluje transparentnost a důvěru v akciový trh v USA. To je velký důvod, proč je New York Stock Exchange nejsložitější a nejoblíbenější burzou na světě. Tato transparentnost přitahuje mnoho obchodů do amerických finančních institucí, včetně bank a právnických firem
Rovněž usnadňuje společnostem vydávat počáteční veřejnou nabídku . To se stalo, když rostly dost velké na to, aby musely prodávat akcie na financování své další fáze vývoje. Jednoduchost veřejnosti pomáhá americkým společnostem narůstat a rychleji než ostatní země s méně rozvinutými trhy.
Komisař SEC stojí v Radě pro dohled nad finanční stabilitou. Zákon o reformě Dodd-Frank Wall Street ustavil radu po finanční krizi v roce 2008. Hledá slabiny na finančních trzích, které by mohly vytvořit další krizi.
Jak vás SEC ovlivňuje
SEC vás ovlivňuje tím, že je bezpečnější koupit akcie, dluhopisy a podílový fond . Neupravuje zajišťovací fondy ani deriváty. SEC poskytuje mnoho informací, které vám pomohou investovat.
Dodd-Frank požadoval SEC, aby studoval finanční gramotnost průměrného amerického investora. Zjistil, že většina investorů nerozumí základům fungování trhů nebo ekonomiky. Navrhla způsoby, jak zlepšit znalosti investorů.
Nejužitečnější pro vás je vytvoření společnosti Investor.gov. Poskytuje základní vzdělání, jako je fungování trhů, alokace aktiv a revize různých penzijních plánů. Obsahuje také sekci o výběru makléře. Můžete zjistit, zda je váš makléř zaregistrován. To vám dává pět kroků k vyloučení podvodů investorů.
Místo vám poskytuje nástroje finančního plánování. Může vám říct, kolik potřebujete k odchodu do důchodu. Můžete zjistit, jak poplatky ovlivňují vaše investice. Dokonce se můžete naučit řídit finance nezpůsobilého rodiče.
Dějiny
V roce 1934 Kongres vytvořil SEC k obnovení důvěry veřejnosti na finančních trzích po pádu akciového trhu v roce 1929 . Prvním předsedou byl Joseph Kennedy, otec prezidenta Johna F. Kennedyho .
Zákon o burze cenných papírů z roku 1934 vytvořil samotnou SEC. Nemohla však uspět v zákonu o cenných papírech z roku 1933. Vyžadovala, aby veřejné korporace zaregistrovaly svůj prodej akcií. To znamenalo, že museli určit, kdo jsou hlavními držiteli. Před zákonem měla malá skupina většinový podíl akcií. Mohli manipulovat s trhy, aniž by to někdo věděl.
Zákon o veřejných holdingových společnostech z roku 1935 zrušil holdingové společnosti více než dvakrát z nástrojů, jejichž akcie držely. To znamenalo, že holdingové společnosti již nemohou zakrývat propojené vlastnictví společností poskytujících veřejné služby. Zákon umožnil společnosti SEC rozdělit velké kombinace nástrojů do menších, geograficky založených společností. Vytvořila také místní federální komise pro regulaci sazeb.