Dokážete si představit svět bez bank?
Bankovnictví je jedním z klíčových hnacích sil ekonomiky USA. Proč? Poskytuje likviditu potřebnou pro rodiny a podniky, aby investovaly do budoucnosti.
Bankovní úvěry a úvěry znamenají, že rodiny nemusejí šetřit, než půjdou na vysokou školu nebo si kupují dům. Společnosti mohou okamžitě zahájit nábor na budování pro budoucí poptávku a expanzi.
Jak to funguje
Banky jsou bezpečné místo pro vklad přebytečné hotovosti. To je proto, že je Federální pojišťovna pojištění pojišťuje. Banky také zaplatí na vklad malé procento úrokové sazby.
Banky mohou každý z těchto ušetřených dolarů na 10 dolarů. Jsou požadovány pouze k tomu, aby ponechali 10 procent každého vkladu. Toto nařízení se nazývá rezervní požadavek . Banky půjčují dalších 90 procent. Vydělávají peníze tím, že účtují vyšší úrokové sazby na své půjčky, než zaplatí za vklady.
Typy bank
Nejznámějším typem bankovnictví je retailové bankovnictví . Tento druh banky poskytuje peněžní služby jednotlivcům a rodinám. Online banky provozují internet. Existují některé online banky, například ING a HSBC.
Většina ostatních bank nyní nabízí on-line služby. Úspory a půjčky jsou zaměřeny na hypotéky. Družstevní záložny poskytují personalizované služby, ale slouží pouze zaměstnancům firem nebo škol.
Komerční banky se zaměřují na podniky. Většina retailových bank také nabízí služby komerčního bankovnictví. Banky Společenství jsou menší než komerční banky.
Zaměřují se na místní trh. Poskytují personalizovanější služby a budování vztahů se svými zákazníky.
Investiční bankovnictví bylo tradičně poskytováno malými soukromými společnostmi. Pomohly korporacím najít finanční prostředky prostřednictvím počátečních veřejných akcií či dluhopisů . Rovněž usnadnily fúze a akvizice. Za třetí, provozovali zajišťovací fondy pro osoby s vysokou čistou hodnotou. Po selhání společnosti Lehman Brothers v roce 2008 se ostatní investiční banky staly komerčními bankami. To jim umožnilo obdržet vládní finanční prostředky na záchranu. Na oplátku musí nyní dodržovat předpisy Dodd-Frank Wall Street Reform Act .
Shariah banking je v souladu s islámským zákazem úrokových sazeb. Také islámské banky nepůjčují podniky zabývající se alkoholem, tabákem a hazardními hrami. Dlužníci se podílejí na zisku s věřitelem namísto placení úroku. To je důvod, proč se islámské banky vyhnuly rizikovým třídám aktiv, které jsou odpovědné za finanční krizi v roce 2008 . (Zdroje: "Sdílení v ohrožení a odměna", Global Finance , červen 2007. "Islámské finance vidí velkolepý růst", International Herald Tribune, 5. listopadu 2007.)
Centrální banky jsou zvláštním typem banky
Bankovnictví by bez centrálních bank nemohlo dodat likviditu.
Ve Spojených státech to je Federální rezerva . Fed řídí peněžní zásobovací banky, které mají možnost půjčovat. Fed má tři primární nástroje:
- Požadavky na rezervy umožňují, aby banka půjčila až 90% svých vkladů.
- Úroková sazba daných fondů stanovuje cíl pro hlavní úrokovou sazbu bank. To je míra, kterou banky účtují svým nejlepším zákazníkům.
- Diskontní okno je způsob, jakým si banky mohou půjčovat peníze přes noc, aby se ujistila, že splňují povinné minimální rezervy.
V posledních letech je bankovnictví velmi komplikované. Banky se odvážily do sofistikovaných investičních a pojistných produktů. Tato úroveň sofistikovanosti vedla k bankovní úvěrové krizi z roku 2007 .
Jak se bankovnictví změnilo
Mezi lety 1980 a 2000 se bankovní činnost zdvojnásobila. Pokud spočítete veškeré aktiva a cenné papíry, které vytvořily, bude téměř tak velký jako celý hrubý domácí produkt USA.
Během této doby rostla ziskovost bankovnictví ještě rychleji. Banka představovala 13% všech firemních zisků v pozdních sedmdesátých letech. Do roku 2007 představovalo 30% všech zisků.
Největší banky rostly nejrychleji. Od roku 1990 do roku 1999 se podíl 10 největších bank na všech bankovních aktivech zvýšil z 26 na 45 procent. Jejich podíl na vkladech také vzrostl během tohoto období z 17 na 34 procent. Dvě největší banky dělaly to nejlepší. Aktiva společnosti Citigroup vzrostly z 700 miliard dolarů v roce 1998 na 2,2 bilionu dolarů v roce 2007. Měla v podrozvahových aktivech hodnotu 1,1 bilionu dolarů. Banka Ameriky se během stejného období zvýšila z 570 miliard dolarů na 1,7 bilionu dolarů.
Jak se to stalo? Deregulatio n. Kongres zrušil zákon "Glass-Steagall" v roce 1999. Tento zákon zabránil komerčním bankám používat vysoce rizikové vklady pro rizikové investice. Po jejím zrušení byly linie mezi investičními bankami a komerčními bankami rozmazané. Některé komerční banky začaly investovat do derivátů , jako jsou cenné papíry zajištěné hypotékou. Když selhali, vkladatelé zpanikařili. To vedlo k největšímu selhání banky v historii, Washington Mutual , v roce 2008.
Riegal-Neal Interstate Banking and Branching Effectiveness Act z roku 1994 zrušil omezení pro mezistátní bankovnictví. Umožnilo velkým regionálním bankám, aby se staly národními. Velké banky hloupaly menší.
Do finanční krize v roce 2008 bylo v Americe pouze 13 bank. Byli to Bank of America, JPMorgan Chase, Citigroup, American Express, Bank of New York Mellon, Goldman Sachs, Freddie Mac, Morgan Stanley, Severní Trust, PNC, State Street, US Bank a Wells Fargo. Tato konsolidace znamenala, že mnoho bank se stalo příliš velkým, aby se nezdařilo. Federální vláda byla nucena k vyčlenění . Pokud by tomu tak nebylo, selhání bank by ohrozilo samotnou americkou ekonomiku. (Zdroj: Simon Johnson a James Kwak, 13 Bankers: Převzetí z Wall Street a další finanční krize , Pantheon Books: New York, 2010.)