Jak Trump oslabil Dodd-Frank a zvýšil vaše riziko
Správní rada Trump obhajuje změny od 3. února 2017. Ale Dodd-Frank pravděpodobně nemůže úplně odejít. To proto, že stovky Dodd-Frankových pravidel byly začleněny do mezinárodních bankovních dohod. Republikáni však uvolňují své předpisy v rámci Spojených států.
Trump tvrdí, že Dodd-Frank brání bankám, aby půjčovali více malým podnikům. Zákon se však zaměřuje na velké banky. Od konjunktury v roce 2008 se konsolidovaly a rostly. Malé podniky s větší pravděpodobností půjčují od malých bank, nikoli z velkých bank. Největší překážkou malých bank je nízká úroková míra, která převažuje od finanční krize. Snižuje jejich ziskovost.
Členové Trumpových kabinetů říkají, že banky již nepotřebují další pravidla a dohled. Domnívají se, že banky mají dostatek kapitálu, aby odolaly jakékoli krizi. Banky jsou však díky kapitálu Dodd-Frankovi tak dobře.
Shrnutí zákona
Dodd-Frank Wall Street Reformní zákon je zákon, který reguluje finanční trhy a chrání spotřebitele. Jeho osmi komponenty pomáhají předcházet opakování finanční krize v roce 2008 .
Jedná se o nejkomplexnější finanční reformu od zákona Glass-Steagall Act . Skleněné banky Steagall regulované po pádu akciového trhu v roce 1929 .
Zákon Gramm-Leach-Bliley jej zrušil v roce 1999. To umožnilo bankám opět investovat prostředky vkladatelů do neregulovaných derivátů . Tato deregulace pomohla způsobit finanční krizi v roce 2008.
Dodd-Frankův zákon je pojmenován podle dvou kongresmanů, kteří ho vytvořili. Senátor Chris Dodd jej představil 15. března 2010. Dne 20. května prošel senátorem. Zástupce USA Barney Frank jej revidoval v Parlamentu, který jej schválil 30. června. Dne 21. července 2010 prezident Obama podepsal zákon.
Osm způsobů, jak Dodd-Frank dělá váš svět bezpečnější a jak se plán Trumpů změnil
1. Dohlíží na Wall Street. Rada pro dohled nad finanční stabilitou identifikuje rizika, která mají vliv na celý finanční sektor. Rovněž dohlíží na finanční firmy jiné než banky, jako jsou hedgeové fondy . Doporučuje Federálnímu rezervnímu fondu, aby dohlížel na všechny, které jsou příliš velké. Fed požádá společnost, aby zvýšila povinné minimální rezervy . To brání tomu, aby se firma stala příliš velkým, aby se nezdařila, jako je například American International Group Inc. Předsedou FSOC je tajemník ministerstva financí. Rada má devět členů. Zahrnovala Komise pro burzu cenných papírů , Fed, Úřad pro ochranu spotřebitelů , OCC, Federální pojišťovna pro pojištění vkladů , FHFA a CFPA.
Správní úřad Trump chce zabránit Fedu, aby dohlížel na velké firmy. Chce FSOC přestat označovat společnosti jako AIG za příliš velké, aby se nezdařily. Tvrdí, že dodatečné předpisy činí velké společnosti nekonkurenční na globálním trhu.
2. Zastaví banky z hazardních her s penězi vkladatelů. Pravidlo Volcker zakazuje bankám používat nebo vlastnit hedge fondy pro svůj vlastní zisk. Zakazuje jim, aby využívaly prostředky svých vkladatelů k obchodování na svých vlastních účtech. Banky mohou využívat zajišťovací fondy pouze pro své zákazníky. Dodd-Frank dal bankám sedm let, než se dostali z obchodu s hedgeovými fondy. Mohli by udržet všechny prostředky, které jsou méně než 3% příjmů. Banky lobbovaly tvrdě proti pravidlu a odložily jeho schválení až do prosince 2013. Došlo v platnost v dubnu 2014. Banky měly do 21. července 2015 zavést své mechanismy souladu.
Trumpův plán osvobozuje banky s méně než 10 miliardami dolarů aktiv. Ale pokud se tyto banky vrátí k hazardům s penězi vkladatelů, riziko pro každého vzroste.
3. Regulace rizikových derivátů. Dodd-Frank požaduje, aby byly regulovány nejnebezpečnější deriváty, jako swapy úvěrového selhání . Tento úkol spadá do komise pro cenné papíry a burzu nebo do komise pro obchodování s futures komodit. Záleží na typu derivátu. Budou identifikovat nadměrné riskování. To přinese to pozornost tvůrců politik před vznikem velké krize. Musí být zřízena zúčtovací kancelář, podobná burze cenných papírů . To zajišťuje, že deriváty jsou obchodovány na veřejnosti. Dodd-Frank nechal regulátorům, aby určili nejlepší způsob, jak vytvořit clearinghouse. To vedlo k řadě studií a mezinárodních jednání.
4. Přináší hedžový fond obchodování do světla. Pokud nejsou hedgeové fondy a ostatní finanční poradci regulováni, podkladové aktiva derivátů jsou skryté. Jednou z příčin finanční krize v roce 2008 bylo, že nikdo nevěděl, co je v derivátech. To znamená, že nikdo nevěděl, jak je cenit. To je důvod, proč se Fed domníval, že hypoteční krize v oblasti hypotečních úvěrů zůstane v bytovém průmyslu. Deriváty byly jednou z hlavních příčin hypoteční krize .
Aby to opravil, Dodd-Frank r vyzývá všechny hedgeové fondy, aby se zaregistrovali u SEC. Zajišťovací fondy musí poskytovat údaje o svých obchodech a portfoliích, aby mohla SEC posoudit celkové tržní riziko. To dává státům větší pravomoc regulovat investiční poradce. To proto, že Dodd-Frank zvýšil hranici aktiv od 30 milionů dolarů na 100 milionů dolarů. Do ledna 2013 zaregistrovalo své obchody s deriváty s CFTC 65 bank z celého světa.
5. dohlíží na ratingové agentury. Dodd-Frank vytvořil kancelář ratingových agentur na SEC. Řídí ratingové agentury jako Moody's a Standard & Poor's . Mnoho z nich obviňuje agentury, že přeceňují některé svazky derivátů a cenných papírů zajištěných hypotékami . Investoři důvěřovali těmto agenturám a nevěděli, že dluh hrozí, že nebudou splaceny. SEC může požadovat, aby agentury předložily své metodiky k přezkoumání. Může zrušit registraci agentury, která poskytuje chybné hodnocení.
6. Reguluje kreditní karty, půjčky a hypotéky. Úřad pro ochranu finančních spotřebitelů konsolidoval funkce mnoha různých agentur. Dohlíží na zpravodajské agentury a kreditní a debetní karty . Dohlíží také na výplatní a spotřebitelské úvěry , s výjimkou půjček na auto od prodejců. CFPB upravuje úvěrové poplatky, včetně úvěrových, debetních, hypotečních úvěrů a bankovních poplatků . Chrání majitele domů požadováním, aby rozuměli rizikovým hypotečním úvěrům . To také vyžaduje, aby banky ověřily příjem dlužníka, úvěrovou historii a stav zaměstnání. CFPB je pod ministerstvem financí USA .
Trumpův plán by restrukturalizoval předsednictvo jako vícečlennou komisi. Také by umožnil prezidentovi, aby odstranil ředitele předsednictva z jakéhokoli důvodu. Převede své financování z Federální rezervy do Kongresu.
7. Zvyšuje dohled nad pojišťovnami. Dodd-Frank vytvořil novou federální pojišťovnu pod ministerstvem financí. Identifikuje pojišťovny, které vytvářejí riziko pro celý systém, jako AIG. Také shromažďuje informace o pojišťovnictví. Zajišťuje dostupnost cenově dostupného pojištění pro menšiny a jiné komunity, které jsou nedostatečné. Představuje Spojené státy v oblasti pojistných smluv v mezinárodních záležitostech. Trumpova výkonná objednávka může uvolnit dohled nad třemi velkými pojišťovnami, včetně AIG.
FIO spolupracuje se státy na zjednodušení regulace pojištění a zajištění nadbytečných linek. V prosinci roku 2014 oznámila dopad globálního zajistného trhu na Kongres.
8. Reformuje Federální rezervu. Dodd-Frank dal úřadu odpovědnosti vlády nové pravomoci. I když Fed během finanční krize spolupracoval s ministerstvem financí, GAO prověřil nouzové úvěry poskytnuté Fedem během krize . V budoucnu může přezkoumat případné nouzové půjčky. Ministerstvo financí musí schválit nové úvěry na mimořádné události. To platí pro jednotlivé subjekty, jako Bear Stearns nebo AIG . Fed zveřejnil jména bank, které obdržely tyto půjčky nebo finanční prostředky TARP .
Další změny v plánu společnosti Trump
Zpráva Treasury také navrhla další změny, které nebyly zmíněny výše. Tím by se snížil požadavek na stresové testy bank z každoročně na každé dva roky. Tyto testy říkají Federální rezervě, zda má banka dostatek kapitálu, aby přežila ekonomickou krizi.
Navrhla modernizaci zákona o reinvestiční politice Společenství. Tento zákon vyžaduje, aby banky půjčovaly na základě příjmu domácnosti bez ohledu na to, v jakém sousedství se nacházejí. Před tímto zákonem by banky "změnily" celé čtvrti jako příliš riskantní. To znamenalo, že odmítnou hypotéky i domácnostem s vysokými příjmy v této čtvrti.
Zpráva navrhuje osvobodit banky, které mají dostatek kapitálu z jiných předpisů Dodd-Frank. To má pomoci malým bankám. (Zdroje: "Dodd-Frank Wall Streetová reforma zákona," Senát USA. "Shrnutí Dodd-Frank reforma zákona," Morrison & Forster.)