Pomohlo vám TARP nebo bankám?
Oddělení Treasury použilo prostředky TARP na investice, poskytnutí úvěrů a zajištění majetku. Na oplátku koupila akcie nebo dluhopisy od bank a dalších společností. To udrželo fungování finančního systému. Pohled na finanční krizi z roku 2007 ukazuje, jak průmysl vytvořil tuto krizi likvidity.
Dne 14. října 2008 ministerstvo financí použilo finanční prostředky TARP ve výši 105 miliard dolarů na zahájení programu kapitálového zpětného odkupu. Americká vláda koupila přednostní akcie v osmi bankách. Byli to Bank of America / Merrill Lynch, Bank of New York Mellon , Citigroup, Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley , State Street a Wells Fargo.
Program požadoval, aby banky poskytly vládě 5% dividendu, která by v roce 2013 vzrostla na 9%. To povzbudilo banky k tomu, aby v průběhu pěti let odkoupily akcie. Tajemník ministerstva financí Hank Paulson věděl, že vláda bude mít zisk, protože ceny akcií bank by do roku 2013 vzrostly.
Oddělení Treasury také použilo prostředky TARP buď k nákupu přednostních akcií, nebo k půjčkám dalším čtyř skupinám.
- AIG (40 miliard dolarů).
- Banky Společenství (92 miliard dolarů).
- Velké tři auto společnosti (80,7 miliardy dolarů) .
- Citigroup a Bank of America (45 miliard dolarů).
Oddělení Treasury poskytlo 20 miliard USD z prostředků TARP na úvěrovou facilitu s cennými papíry zajištěnou termínovými aktivy.
Program TALF byl spravován Federální rezervou .
Prezident Obama chtěl zdanit banky, aby splatili daňové poplatníky za 120 až 141 miliard dolarů, o kterých si mysleli, že z TARP ztratí. Obama plánoval vyměřit daně za deset let za nejrizikovější činnosti banky, jako je obchodování. Nechtěl daňové transakce s bankami, protože by byl přenesen na zákazníky jako vyšší ceny. Jeho návrh neprošel. Namísto toho zákon o reformě Dodd-Frank Wall Street omezil částku peněz povolených v rámci TARP na 475 miliard dolarů.
Kolik daňových poplatníků TARP stojí
Ve fiskálním roce 2009 vláda vynaložila 150 miliard dolarů na záchranu problémových bank .
V květnu 2009 uvedl, že výsledky "stresových testů" bankovního systému byly povzbudivé. Testy zjistily, že devět z největších bank v zemi nemusí potřebovat další kapitál. Už nepotřebují kompenzovat budoucí odpisy toxických hypotečních cenných papírů . Některé banky byly ochotny splácet vládní fondy, které si půjčily prostřednictvím TARP v předchozím roce. Stresový test potvrdil, že Capital One, US Bancorp a BB & T jsou natolik zdravé, že mohou prodat akcie na splacení finančních prostředků TARP. Goldman Sachsová už nabídla, že zaplatí 5 miliard dolarů, které si půjčil.
Dvě banky, Bank of America a Wells Fargo, byly zodpovědné za jednu třetinu z 75 miliard dolarů, které bylo třeba získat. V článku z 11. května 2009 z Bloombergu, "Bernanke povzbuzený bankami", byl Bernanke optimistický. Wells Fargo rychle získala 8,6 miliardy z potřebných 13,7 miliardy dolarů.
V roce 2010 banky vrátily v roce 2011 zpět 110 miliard dolarů a další 38 miliard dolarů. Společnost TARP poskytla v těchto dvou letech přebytek rozpočtu, protože banky vyplácejí záchranné prostředky.
Ve finančním roce 2012 bylo 35 miliard amerických dolarů z prostředků TARP věnováno programům na pomoc majitelům domů, aby upravily hypotéky a zabránily uzavření trhu. Toto bylo součástí Programu pro změnu v ceně pro domácí účely. Ve finančním roce 2013 TARP rozpočet 12 miliónů dolarů na HAMP.
Od května 2016 banky vyplatily vládě zpět úroky. Celkově bylo v prostředcích TARP poskytnuto 250,46 miliardy USD na pomoc 700 bankám.
Z toho 165,33 miliard dolarů šlo do velkých bank s aktivy ve výši 10 miliard dolarů nebo více. Dalších 14,57 miliardy dolarů směřovalo k menším bankám. Zbytek se vydal na podporu Citigroup a Bank of America.
Velké banky vrátily částku jistiny a úroků ve výši 179,51 miliardy dolarů. Malé banky vrátily jen 13,94 miliardy dolarů, protože více z nich utrpělo úpadek i přes pomoc. Citigroup a Bank of America vráti 81,59 miliardy dolarů. Všichni řekli, banky splatili 275,04 miliardy dolarů, čímž vytvořily zisk 25 miliard dolarů .
Proč selhal první plán TARP
Původní námět tajemníka Paulsona byl nastavit TARP jako reverzní aukci. Banky předkládaly nabídkové ceny na své špatné úvěry ministerstvu financí. Správci pokladny by si zvolili nejnižší nabídnutou cenu.
Problémem bylo, že banky nechtěly utrpět ztrátu, a proto chtěly, aby ministerstvo financí zaplatilo plnou cenu za tento majetek. Vláda věděla, že stojí za mnohem méně. Byly tak daleko od cen, že aukce nebude fungovat. Paulson plán odložil.
Evropské a japonské centrální banky přímo vkládaly peníze do svých společností. Společnost Paulson zahájila program kapitálového zpětného odkupu s využitím prostředků TARP, aby se vyrovnal s jejich plánem.
Banky blokovaly program TARP pro majitele domů
Domovský cenově dostupný program refinancování měl pomoci stimulovat trh s bydlením. Umožnilo úvěrovým majitelům, kteří byli v jejich domovech, aby se refinancovali s nižšími sazbami hypoték . Do ekonomiky by pomohlo miliardám a pomohlo by 2 milionům majitelů domů. Pokud by se rozšířila, mohlo by to pomoci všem 25 milionům majitelů domů, kteří mají své hypotéky nahoře. Proč to nefunguje? Banky byly příliš riskantní.
Obamova administrativa představila HARP v dubnu 2009, ale bylo podpořeno pouze 810 000 majitelů domů. Z nich bylo pouze 57.171 více než 5% vzhůru nohama. Zbytek měl vyšší kapitál. Banky cherry-vybral žadatele a odmítl zvažovat ty s nižším vlastním kapitálem. Jednalo se o tytéž banky, které před několika lety poskytovaly půjčky někomu.
Bankám nebylo žádné riziko, protože všechny tyto půjčky byly garantovány Fannie Mae nebo Freddie Mac . Banky nechtěly být znepokojeny papírovou prací, která se týká majitelů domů, kteří mají pojištění hypoték . To samozřejmě platí pro všechny, kteří mají méně než 20% spravedlnosti.
Bílá kniha " Retrospektiva programu pomoci při odstraňování problémů" od Kataliny Bianco poskytuje na TARP větší hloubku.