2009 finanční krize: vysvětlení, časová osa, výpomoci

by Kimberly Amadeo

Jak zastavili šílenství

Pro většinu Američanů se finanční krize v roce 2009 zhoršila. V březnu vzrostl akciový trh ještě více a panikáři investovali, kteří si mysleli, že nejhorší skončilo. Zabezpečovací postupy se zvýšily, i přes vládní programy, které prostě nedosáhly. V říjnu se míra nezaměstnanosti poprvé od roku 1982 zvýšila na 10%.

Obamova administrativa prosazovala plán 787 miliard dolarů, který vytvořil pracovní místa, a hospodářský růst se do poloviny roku konečně změnil. Technicky se Velká recese skončila. Ve skutečnosti byla škoda tak hluboká, že to trvalo roky, než se cítila, jako by se věci opravdu zlepšovaly. Pro mnohé, kteří zůstali nezaměstnaní, ztratili své domovy a úvěrový rating nebo byli nuceni přijmout práci za mnohem nižší plat, věci se zhoršily. Informace o příčinách a dřívějších událostech naleznete v časové ose Finanční krize 2007 a finanční krize 2008 .

01 ledna

12. ledna - Banky oznámily, že od počátku hypoteční hypotéční krize v roce 2007 prohrál více než 1 bilion dolarů. To je donutilo, aby přišly s kapitálem 946 miliard dolarů, aby kompenzovaly ztráty. V důsledku toho banky hromadily hotovost. To zahrnovalo 350 miliard dolarů, které obdrželi od amerického ministerstva financí jako součást banky Bailout .

02 února

13. února - Kongres schválil balík ekonomických stimulů v hodnotě 787 dolarů, který zahájil prezident Barack Obama. Posílil hospodářský růst tím, že poskytl 288 miliard dolarů na snížení daní, 224 miliard dolarů v dávkách v nezaměstnanosti a 275 miliard dolarů na veřejné práce "připravené lopatami". Zahrnuje také slevu na školné ve výši 2500 USD, daňový zápočet ve výši 8 000 USD pro první kupující domů a odpočet daně z prodeje při nákupu nových automobilů. Zákon prodloužil dávky v nezaměstnanosti a pozastavil daně z těchto dávek v roce 2009. Poskytoval 54 miliard dolarů daňovým odpisům pro malé podniky . Později rozpočet na rok 2011 přidal 64 miliard dolarů na rozšíření mnoha kreditů. Obsahovala mnoho klíčových bodů, které propagoval Obama ve své kampani . Další podrobnosti naleznete v dokumentu ARRA .

18. února - Obama oznámil plán 75 miliard dolarů, který pomůže zastavit zabavování. Iniciativa pro stabilitu vlastníků domácností (HSI) byla navržena tak, aby pomohla 7-9 milionům majitelů domů vyhnout se uzavření trhu restrukturalizací či refinancováním své hypotéky. než se dostanou za své platby. Většina bank nedovolí úpravu úvěru, dokud nebude dlužník chybět tři platby. Poskytuje dlužníkům, kteří zůstávají aktuální, dlužnou jistinu ve výši 1 000 dolarů za rok. Je vyplácena z prostředků TARP.

27. února - Závěrečná zpráva BEA revidovala míru růstu HDP ve 4. čtvrtletí 2008 na záporné 6,3%. (To bylo horší než pokles ve výši 6,1%, který oznámil ve své předběžné zprávě, ale lepší než následný pokles o 8,1%.) Nejhorší zpomalení od 1. čtvrtletí roku 1982, kdy HDP klesl o 6,4%. Silný dolar spojený s vývozem globálních recesí. Recese v USA způsobila pokles domácí poptávky. Ekonomický růst za celý rok 2008 byl anemický 1,1%. (Zdroj: zpráva o HDP)

03 března

5. března - Dow klesl na 6 594,44, což je celkový pokles o 53,4% z vrcholu 14,164,43, který byl 9. října 2007. To bylo horší než jakýkoli jiný trh s medvědy od Velké hospodářské krize v roce 1929 . Další informace naleznete v Dow's Closing History.

04 dubna

Program Making Homes Affordable je iniciativou, kterou zahájila Obamova administrativa, aby pomohla majitelům domů vyhnout se uzavření trhu. HARP ( Homeowner Affordable Refinance Program ) je jedním z jeho programů. Byla navržena tak, aby stimulovala trh s bydlením tím, že umožní až 2 milionům úvěrůhodných majitelů domů, kteří byli v domě obráceni, aby se refinancovali a využívali nižší sazby hypoték . Bohužel banky byly příliš riskantní, aby pomohly těm, kteří mají méně než hvězdný kredit. Místo toho vybírali třešně žadatele. Obamova administrativa zavedla HARP v dubnu 2009. O dva roky později se pomohlo pouze 810,00 majitelům domů. Více než 90% bylo méně než 5% vzhůru nohama.

05 srpna

Zamyšlení se stále zvyšovala, stmívání naděje na hospodářské oživení. Banky mohly zabránit uzavírání nemovitostí úpravou úvěrů. To by ublížilo jejich spodnímu okraji, ale rekordní uzavření - 360,149 v červenci - jen zhoršilo situaci. Měsíční uzávěrka v červenci byla nejvyšší od doby, kdy společnost RealtyTrac začala v roce 2005 zaznamenávat rekordy. Byla o 32% vyšší než v roce 2008.

Banky si myslely, že je výhodnější zabránit tomu, aby se v domě uzavřeli, než aby se úvěrová úprava změnila, podle některých průmyslových analytiků. Foreclosures stále rostly, když hypotéky s nastavitelnou sazbou byly splatné při vyšších sazbách.

Více než polovina (57%) foreclosures byly ze čtyř států: Arizona, Kalifornie, Florida, a Nevada. Kalifornské banky zesílily své oddělení zabavování a očekávaly vyšší domácí ztráty.

Obamova administrativa požádala banky, aby do 1. listopadu dobrovolně zdvojnásobily úpravy úvěrů. Přístup k cenově dostupným programům vytvořil více než 630 000 úvěrových změn. Někteří analytici uvádějí, že banky čekají na zlepšení cen nemovitostí předtím, než udělují úvěrové úpravy v naději, že neztratí tolik zisků.

06 října

Míra nezaměstnanosti se v říjnu 2009 zvýšila na 10,0% , což je nejhorší od recese v roce 1982. V posledních 12 měsících bylo ztraceno téměř 6 milionů pracovních míst. Zaměstnavatel přidal dočasné zaměstnance, příliš opatrný ohledně ekonomiky, aby přidal zaměstnance na plný úvazek. Oblasti zdravotnictví a vzdělávání se však nadále rozšiřovaly. To se obvykle děje během recese, neboť lidé často reagují na nezaměstnanost tím, že se zhoršují stresem nebo se vracejí do školy, aby získali novou dovednost.

Mezitím zpráva Federálního rezervního fondu ukázala, že půjčky se snížily o 15% z nejvýznamnějších čtyř největších bank: Bank of America, JPMorgan Chase, Citigroup a Wells Fargo. Od dubna do října 2009 tyto banky podle údajů oddělení Treasury snížily své komerční a průmyslové půjčky o 100 miliard dolarů. Úvěry malým podnikům klesly ve stejném časovém období o 4%, tedy o 7 miliard dolarů.

Úvěry všech sledovaných bank ukázaly, že počet úvěrů se mezi říjnem 2008 a říjnem 2009 snížil o 9%. Zbývající zůstatek všech poskytnutých úvěrů se však zvýšil o 5%. To znamenalo, že banky daly větší půjčky méně příjemcům.

Proč banka půjčila? Řada důvodů, v závislosti na tom, s kým mluvíte. Banky tvrdí, že díky recesi bylo méně kvalifikovaných dlužníků. Firmy tvrdí, že banky zpřísnily své úvěrové standardy. Pokud jste se podívali na 18 měsíců potenciálních foreclosing v potrubí, vypadalo to, jako by banky hromadily hotovosti připravit se na budoucí odpisy. Seděli také ve státních subvencích ve výši 1,1 bilionu dolarů.

Bank of America slíbila prezidentovi Obamovi, že v roce 2010 zvýší půjčky malým a středním podnikům o 5 miliard dolarů. Ale to bylo poté, co v roce 2009 snížilo úvěry o 21% (58 miliard dolarů).

07 Proč neudělat banky bankrotu?

Bylo spousta hněvu ohledně 350 miliard dolarů dolarů daňových poplatníků, které byly použity k záchraně bank. Mnoho lidí cítilo, že nedošlo k žádnému dohledu. I když banky právě použily peníze na výkonné bonusy a neměly by být zachráněny kvůli tomu, že dělaly špatná rozhodnutí založená na chamtivosti. Argument vychází z toho, že kdybychom právě nechali banky bankrotu, nezaplacené aktiva by byly odepsány. Ostatní společnosti by si koupily dobré aktiva a ekonomika by byla mnohem silnější. Jinými slovy nechte kapitalismus dělat svou věc.

To se snažil dělat bývalý ministr financí Hank Paulson s Lehman Brothers. Výsledkem byla tržní panice. Vytvářil běh na ultra-bezpečných fondech peněžního trhu . To hrozí, že vypne peněžní tok všem velkým a malým podnikům. Jinými slovy, volný trh nemohl vyřešit problém bez pomoci státu. Ve skutečnosti byla většina vládních prostředků použita k vytvoření aktiv, které umožnily bankám zapsat ztráty o zhruba 1 bilionu dolarů .

08 Účinky od roku 2009

Zákon zastavil bankovou úvěrovou paniku, umožnil návrat k normálním sazbám LIBOR a umožnil všem získat půjčky. Bez fungování úvěrového trhu podniky nemohou získat kapitál, který potřebují k provozování každodenního podnikání. Bez zákona by bylo nemožné, aby lidé získali úvěrové žádosti schválené pro hypotéky v domácnosti a dokonce i půjčky na auta. Za několik týdnů by nedostatek kapitálu vedl k zastavení malých podniků , které si nemohou dovolit vysoké úrokové náklady. Také ti, jejichž sazba hypoték resetuje, by znamenala, že jejich splátky půjdou na skok. To by způsobilo ještě více foreclosures. Velká recese by byla globální depresí. Další informace naleznete v článku Jak vás Bailout ovlivnilo .

21. srpna 2014 Bank of America souhlasila s tím, že americkému ministerstvu spravedlnosti zaplatí 16,6 miliard dolarů, což je největší dohoda v historii USA. Dohoda se skládala z pokuty ve výši 9,6 miliardy dolarů a 7 miliard dolarů na pomoc lidem za hypotéky.

Banka musí platit za špatné hypoteční cenné papíry prodávané společností Countrywide a Merrill Lynch. BofA je koupil v roce 2008, zachránil je a posílil americký finanční systém během bankovní krize . Countrywide byla jedním z největších poskytovatelů hypotečních úvěrů v zemi. Merrill Lynch byla přední bankou pro správu majetku.

Tato akvizice měla pomáhat Bank of America být lépe umístěna na těchto trzích, když recese skončí. Myšlenka byla, že by banka byla více diverzifikovaná a konkurenceschopná. Místo toho neočekávalo, kdo bude platit za špatné dluhy, které od té doby visely od BofA. Banka navíc utrpěla v průběhu let více než 50 miliard dolarů.

Toto vypořádání bylo větší než platby vyplacené Citigroup (7 miliardy v červenci) a JPMorgan Chase (13 miliard v listopadu 2013). (Zdroj: Politico, Banka Ameriky platí 17 miliard dolarů, 7. srpna 2014, Výroční zpráva Bank of America)