Kontroverzní a inovační fondy
Pobočková burza se rychle stává jedním z nejoblíbenějších typů ETF . A zatímco jsou agresivní nové inovace ETF, jsou také velmi kontroverzní inovací ETF. Nicméně dříve než budete moci formulovat názor na to, zda jsou tyto nové fondy dobré nebo zlé, musíte znát základy.
Co je ETF využívající pákový efekt?
ETF jako obvykle sleduje podkladový index nebo investiční produkt, aby napodoboval výkonnost.
Cílem není překonat korelační investici, ale dát investorům přínosný způsob, jak napodobit cenu.
ETF s pákovým efektem jde ještě trochu dále. Chtějí překonat index nebo komoditu, kterou sledují. ETF využívající pákový efekt chce poskytnout 2-3 krát vrácení korelačního aktiva. Pokud se tedy sledovaný index zvýší o 1%, chce 2x ETF, který chce využít 2% ROI.
Tam jsou také inverzní ETFs leveraged, které nabízejí více pozitivní výnosy jestliže index klesá v hodnotě. Pracují stejně jako normální inverzní ETF , jsou právě navrženy pro vícenásobné návraty.
Co je v leveraged ETF?
Pákové ETF jsou navrženy tak, aby zahrnovaly cenné papíry v podkladovém indexu, ale také zahrnují deriváty cenných papírů a samotný index. Mezi tyto deriváty patří, mimo jiné, opce , forwardové smlouvy, swapy a futures.
Opět se používá ETF s využitím pákového efektu s aktivy a deriváty takovým způsobem, že návratnost fondu by měla být násobkem výnosu z indexu.
Právě teď jsou nejoblíbenější ETF zaměřené na 2% a 3x výnos, ale to se může změnit, jakmile se kontroverze usadí.
Jaký je diskusní prostor kolem leveraged ETF?
Odpověď na tuto otázku by mohla být sama o sobě a protože efektivita ETF je poměrně nová a stále se vyvíjí, odpověď na tuto otázku se bude neustále měnit.
Použitím ETF s dvojitým pákovým efektem je jednoduchým konceptem skutečnost, že pokud index stoupne o 1%, pak by ETF s využitím pákového efektu mělo vytvářet 2% výnosnost. Nicméně, jednoduché, jak to zní, to není vždycky případ.
Nejčastějším nesprávným pojetím je, že návratnost pákového efektu je ročně. Není pravda. ETF využívající pákový efekt je navržena tak, aby vytvářela více výnosů denně . Takže pokud index má roční výnos 2%, ETF s využitím pákového efektu pravděpodobně nebude mít výnos 4%. Bude více předmětem směru denních výnosů během celého roku.
Dalším rizikem využívání ETF je to, že vytvářejí více negativních výnosů. Lidé slyší "vícenásobné výnosy" a myslí si více zisků , ale zdravý investor ví, že odměna přichází na úkor rizika a že díky ETFs mají díky své konstrukci vysoké míry rizika.
A to nejsou jediné problémy s využitím ETF. K dispozici jsou chyby sledování, půjčování složitosti a další omezení.
Měla bych do Mého portfolia zahrnout ETF s pákovým efektem?
Na tuto otázku není žádná přímá odpověď. Každá investiční strategie ETF by měla být posouzena případ od případu. Použití ETF s pákovým efektem je pokročilá investiční strategie a neměla by být brána v úvahu. Zatímco ETF nabízejí mnoho výhod a ETF by mohly zvýšit návratnost, existují rizika spojená s využíváním ETF.
Rizika, která přesahují rizika základních ETF .
Navrhuji sledovat, jak některé ETF reagují na tržní podmínky a provádějí důkladný výzkum. Zde je málo, na které se budete dívat, než začnete.
- QLD - Ultra QQQ ProShares ETF
- DDM - Ultra Dow 30 ProShares ETF
- SSO - Ultra S & P 500 ProShares ETF
Chcete-li vidět více, neváhejte se podívat na můj důkladný seznam ETF s využitím pákového efektu . A také seznamy rozdělené do dvojitých a trojitých prostředků ...