Výzkum nabízí nové poznatky o nejlepší alokaci aktiv pro odchod do důchodu.
Jako alternativu vám některé knihy a poradci doporučují, abyste namísto modelu alokace aktiv využili své peníze k nákupu zaručeného příjmu s okamžitou anuitou.
Nové akademické studie podporují model přidělování důchodových aktiv, který vám dává to nejlepší z obou světů.
Model odchodu do důchodu, který používá anuity
Společnost Ibbotson, která je lídrem v oblasti výzkumu přidělování investic, sestavila bílou knihu, v níž vyplývá, že můžete maximalizovat svůj životní příjem tím, že nahradíte část alokace dluhopisů proměnlivou anuitou, která nabízí garantovaný minimální výběr ( GMWB) .
Další studie provedené renomovanými akademickými pracovníky, jako jsou Wade Pfau, Moshe Milevsky a Michael Finke, ukazují, že jiné formy anuity, jako jsou okamžité výnosy z důchodu a příjmy z odložených výnosů, mohou snížit celkové náklady na odchod do důchodu.
Cíl: maximalizovat výdělky za celý život
Tento výzkum odráží nový způsob myšlení; navrhnout model přidělování důchodových aktiv, jehož primárním cílem je maximalizovat příjmy z celoživotního života a snížit riziko vyčerpání peněz.
Zní to přesně to, co by každý důchodci chtěl.
Tak jak si vytvoříte své vlastní portfolio maximálních výnosů? Začínáte s tradičním přístupem rozložení aktiv o tom, kolik by mělo být v akciích vs. dluhopisech, a poté provedete určité úpravy.
Úpravy alokace zahrnují převzetí části vašeho portfolia a investice do proměnlivé anuity s garantovaným minimálním příplatkem za odchod do důchodu, odloženou anuitu s definovanou výplatou, která začne později, nebo pokud nyní odcházíte do důchodu, a okamžitou anuitu, která začíná platit příjmy nyní.
Níže uvádíme několik příkladů přidělení důchodového majetku za použití kombinace tradičních aktiv s anuitou nějakého druhu.
Modely přidělení penzijního fondu pro maximalizaci výnosů z celoživotního života
- Konzervativní
Namísto portfolia, které představovalo 20% akcií, 80% dluhopisů, vytvořili byste portfolium, které představovalo 20% akcií, 60% dluhopisů a 20% zaručených výnosů z anuity. - Mírný
Namísto portfolia, které představovalo 40% akcií, 60% dluhopisů, vytvoříte portfolio, které by představovalo 40% akcií, 45% dluhopisů a 15% anuit nebo vytvoříte dodatečný garantovaný příjem, % dluhopisů a 35% zaručený příjem z anuity. - Agresivní
Namísto portfolia, které představovalo 60% akcií, 40% dluhopisů, vytvořili byste portfolium, které by představovalo 60% akcií, 30% dluhopisů a 10% na anuitu, která by poskytla zaručený příjem.
Proč nová strategie přidělování důchodových aktiv přináší lepší výsledky?
Tato alokace na odchod do důchodu funguje, protože snižuje pravděpodobnost, že dojde k vyčerpání peněz, a také snižuje pravděpodobnost, že budete muset snížit příjmy z důvodu špatného výkonu na trhu.
Pokud používáte proměnnou anuitu, v rámci variabilní anuity přidělíte vyšší procento akcií, než byste byli, kdybyste nepoužili anuitu.
Můžete se cítit dobře, protože je zaručena částka příjmu, kterou můžete stáhnout.
Pokud používáte odložený důchodový důchod nebo okamžitou rentu, víte, jaké budou vaše příjmy, a to bez ohledu na výkonnost trhů. Můžete investovat další fondy agresivněji, protože vědí, že část vašeho příjmu je bezpečná.
Přidělení části akcií / dluhopisů vašeho portfolia
Jakmile zjistíte, kolik chcete přidělovat produktu, který zaručuje příjem po celý život, pak se rozhodnete, jak investovat částku akcií a dluhopisů vašeho portfolia. Zde je několik nápadů, přičemž každý nápad je trochu agresivnější.
- Mohli byste si vyzdvihnout své dluhopisy a koupit dividendy placené akcie nebo použít fond příjmů z dividend pro rozdělení akcií.
- Mohli byste využít penzijní fond, který automaticky přiděluje pro vás akcie a dluhopisy a zašle vám měsíční šek.
- Mohli byste se vrhnout na některé investice s vysokým výnosem s tradičním skladem / dluhopisovým portfoliem, abyste maximalizovali běžný příjem.
Směrnice o přidělení důchodových aktiv, které je třeba mít na paměti
- Čím kratší je délka života, tím více budete chtít vybrat investice a strategie, které maximalizují běžný příjem.
- Čím delší je vaše délka života, tím více budete chtít zvolit strategie, které maximalizují příjem po celý život , což může znamenat, že nyní produkují méně příjmů, ale příjmy by měly být v souladu s inflací.
- Můžete změnit strategie tak, aby vyhovovaly potřebám životního stylu. Například možná budete chtít maximalizovat běžný příjem za první deset let odchodu do důchodu, zatímco jste zdravý, s úmyslem plánovat nižší příjem později, když zpomalíte.
Tato rozhodnutí o alokaci se nejlépe dají po sestavení komplexního plánu důchodových příjmů. Odstupujete pouze jednou. Práce s profesionálním odborníkem na odchod do důchodu může být užitečná při rozhodování o důležitých rozhodnutích o přidělení důchodu.