Kombinované fondy Definice, výhody a nevýhody
Pokud jde o investice, nejčastěji se jedná o smíšený fond, který se skládá z aktiv spojených dohromady, podobně jako s podílovými fondy , pocházející z více klientských účtů.
Kombinované fondy, druh samostatného účtu, mohou odborně spravovat jeden nebo více manažerů.
Kombinované fondy vs. podílové fondy
Kombinované fondy a podílový fond mají podobné atributy, stejně jako některé rozdíly. Zde jsou hlavní způsoby, jak se smíšené fondy a podílový fond shodují:
- Sdružená aktiva : Spřažené fondy a podílový fond se skládají z aktiv pocházejících z více účtů, klientů nebo investorů. Oba typy fondů obvykle investují do cenných papírů jedné (nebo kombinace) tříd prvotních aktiv , což jsou akcie, dluhopisy a hotovost.
- Odborné řízení : Podobně jako podílový fond mohou být smíšené prostředky spravovány jedním manažerem nebo týmem manažerů. Vedení společnosti rozhoduje o tom, které cenné papíry si koupí pro portfolio a určuje načasování obchodování s cennými papíry.
Zde jsou hlavní rozdíly mezi smíšenými fondy a podílovými fondy:
- Registrace SEC : Vzájemné fondy se musí zaregistrovat u Komise pro cenné papíry nebo SEC , zatímco smíšené fondy nejsou registrované cenné papíry. Jedná se o Úřad amerického kontrolóra měnových a státních regulátorů, kteří kontrolují smíšené prostředky.
- Výdaje : Vzhledem k tomu, že smíšené prostředky vyžadují menší právní strukturu a dohled, jsou výdaje obvykle nižší, zejména ve srovnání s aktivně spravovanými podílovými fondy .
- Zveřejnění a informace pro investory : Kombinované fondy mohou svým investorům a potenciálním investorům nabídnout souhrnný plán popisu (JPD), zatímco podílové fondy jsou povinny poskytnout prospekt .
Proč investovat do smíšených fondů? Výhody a nevýhody
Kombinované fondy sdílejí některé stejné výhody a nevýhody vzájemných fondů, zatímco některé výhody a nevýhody jsou pro smíšené prostředky jedinečné.
Zde jsou hlavní výhody smíšených finančních prostředků:
- Profesní manažeři: Kombinované fondy jsou zřízeny za účelem efektivity, kdy poradce, správce peněz nebo tým manažerů může využít všech svých nejlepších nápadů na jeden účet namísto deseti nebo stovek individuálních účtů. Toto uspořádání může být pro klienta a poradce výhodné.
- Nízké výdaje : Účinnost smíšených finančních prostředků se promítá do nižších nákladů, které jsou často nižší než průměrné nákladové poměry aktivně spravovaných podílových fondů.
- Diverzifikace : Podobně jako u podílových fondů se smíšené fondy často skládají z diverzifikované kombinace cenných papírů, jako jsou akcie, dluhopisy a hotovost. Diverzifikace může nabídnout nižší tržní riziko ve srovnání s konvenčním portfoliem, které tvoří 10 až 20 akcií s velkým limitem.
Zde jsou některé nevýhody zmíněných prostředků:
- Nízká relativní likvidita : Na rozdíl od podílových fondů nemusí mít investoři rychlý přístup k hotovosti se smíšeným fondem. Je tomu tak proto, že smíšené prostředky obvykle nemají velké množství spravovaných aktiv, a proto vedení může mít omezení, jak rychle mají klienti přístup k hotovosti.
- Sledování výkonnosti : Ve světě, kde jsou informace k dispozici v reálném čase, nejsou údaje o výkonu zmíněných prostředků tak přístupné jako podílový fond a burzovní fond (ETF) . Důvodem je to, že smíšené prostředky nejsou registrovány a nemají symboly tickeru, které lze sledovat na téměř žádné webové stránce, jako u cenných papírů veřejně obchodovaných.
Bottom Line při nákupu komoditních fondů
Investování do smíšených finančních prostředků může být chytrým výběrem, ale ujistěte se, že nejprve uděláte domácí úkol. Začněte četbou fondu SPD a zkontrolujte zkušenosti a pozadí správce fondů. A jako vždy, ujistěte se, že fond je v souladu s vaším osobním investičním cílem a tolerancí vůči riziku.
Je také chytré, abyste se ujistili, že vaše doba držení je v souladu s cíli smíšeného fondu a že nemáte potřebu okamžité likvidity.
Jinými slovy, smíšené prostředky nemusí být ideální pro krátkodobé investiční cíle, jako jsou mimořádné fondy a časové horizonty kratší než jeden rok.
Odmítnutí odpovědnosti: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být interpretovány jako investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.