Dave má pravdu na mnoha věcech, ale tady je to, kde dostane špatné fondy
Pokud jste šetřili peníze, snažíte se dostat z dluhů, investovat do vzájemných fondů nebo jen rád poslouchat mluvící rádio, Dave Ramsey nemusí potřebovat úvod. Byl jsem časným posluchačem jeho osobního finančního vysílání (od poloviny 90. let) a vlastnil jsem první tisk jeho slavné knihy " Finanční mír" , která zůstává na mém poli až dodnes.
Ve skutečnosti si Dave zaslouží, že mi pomohl pochopit a užít si osobní finance, což nakonec vedlo ke své kariéře investičního poradce. Jsem nyní certifikovaným finančním plánovatelem (TM) a vlastním pouze registrovanou investiční poradenskou firmu.
Tato obecná úcta k Dave Ramseyové, v kombinaci s rozsáhlými zkušenostmi s finančními službami a odbornými znalostmi o vzájemných fondech, mi umožňuje kvalifikovat se, aby poskytla nějaký přehled o nejlepších a nejhorších investičních doporučeních společnosti Dave (i když nemá licenci na prodej cenných papírů a technicky ji neříká " ").
Co Dave Ramsey má pravdu
Ramsey, investiční poradenství a finanční plánovací guru, dává svým posluchačům rozhlasových pořadů a čtenářům knih šarvátku poradenství v oblasti finančního plánování mnoha způsoby, ale dává některé špatné rady o podílových fondech. Dave je nejlepším přínosem pro jeho publikum je, že jeho zpráva je jednoduchá, snadno srozumitelná a často zábavná. Zaměřuje se také na psychologii peněz; Dave ví, že nejhorším nepřítelem investora je často sám.
Podle mých zkušeností vím, že pokud nejsou cíle dosažitelné a snadno srozumitelné, lidé selhávají dříve nebo dokonce ani nepokusí dosáhnout cíle. To platí pro finanční cíle, výživu, cvičební programy a téměř vše, co vyžaduje motivaci, čas a trpělivost.
Nevědomost a nečinnost jsou často nebezpečnějším chováním osobních financí než použití méně než ideálních investičních filozofií.
Jednoduché doručení Dave a jeho "dětské kroky" k finanční svobodě jsou proto efektivní, když ukazují na lidi ve správném směru, než na většinu složitosti a hluku v jiných částech vesmíru finančních služeb.
Nicméně pokud jde o vzájemné fondy v konkrétních případech, investiční filozofie Dave Ramsey hraničí s nebezpečím. Investoři vzájemných fondů mohou získat dobré tipy z rozhovoru o rozhovorech, ale je rozumné pochopit rozdíl mezi zábavou a zdravou investiční praxí.
Dave Ramseyová investiční filozofie
Abychom byli úplně spravedliví, začneme s Daveovou Investiční filozofií, konkrétně pokud jde o vzájemné fondy, přijaté přímo z jeho webových stránek:
Dave doporučuje vzájemné finanční prostředky pro vaše penzijní spoření sponzorované zaměstnavatelem a vaše IRA. Rozdělte své investice rovnoměrně mezi každý z těchto čtyř typů finančních prostředků:
- Růst
- Růst a příjmy
- Agresivní růst
- Mezinárodní
Vyberte položku Akcie (front end load) a prostředky, které jsou staré nejméně pět let. Měli by mít pevné záznamy o přijatelných výnosech v rámci své kategorie fondů .
Pokud je vaše tolerance na riziko nízká, což znamená, že máte kratší čas na to, abyste své peníze investovali, uveďte méně než 25% agresivního růstu, nebo zvažte přidání "vyrovnaného" fondu do čtyř typů navrhovaných prostředků.
Dave Ramsey má špatné rozdělení aktiv: Kde jsou dluhopisy?
Jedním z nejdůležitějších aspektů alokace aktiv je mít více než jeden typ aktiv. Dave Ramsey má 4-fondový mix obsahuje pouze jeden typ majetku; existují pouze akciové fondy, dluhopisové fondy nebo hotovost ( peněžní trh nebo stabilní hodnota ). Portfolio, které se skládá ze 100% akcií, je prostě pro většinu diváků Dave prostě nevhodné a podle názoru vašeho pokorného průvodce investičními fondy je přidělení 100% akcií fondu špatné pro většinu lidí na planetě.
Dave Ramseyův mix 4-fondů: překrytí snižuje diverzifikaci
V investiční strategii Dave Ramseyových investičních fondů naléhavě vyzývá investory, aby ve svých fondech 401 (k) nebo IRA - jeden fond růstu , jednomu fondu pro růst a příjmy , jednomu fondu pro agresivní růst a jednomu mezinárodnímu fondu držely čtyři podíly .
Tato kombinace 4 fondů má velký potenciál překrývání , ke kterému dochází, když investor vlastní dvě nebo více vzájemných fondů, které drží podobné cenné papíry. Po Daveově příkladu si představte nezkušeného investora, který se dívá na jejich 401 (k) plán, který nabízí Vanguardové vzájemné fondy:
Společnou investiční volbou je Vanguard S & P 500 Index (VFINX). Počáteční investor by nevěděl, zda je tento fond "růst" nebo "růst a příjem", ani žádný z nich. Také, co když jiná volba v plánu byla Vanguard Growth & Income (VQNPX)? Věděl by investor, zda se překrývá ? Zde je návod, jak to zjistit (i když mu to Dave neřekne). Oni (nebo vy) mohou jít na Morningstar.com a zadat hledání VQNPX. Jednou na hlavní stránce tohoto fondu vyhledejte odkaz na " Hodnocení a rizika " a klikněte na něj. Když se na této stránce objevíte, uvidíte něco nazývaného R-squared a že je to 99. To znamená, že VQNPX má 99% korelaci s indexovým fondem S & P 500; jsou prakticky shodné!
Zhoršením situace může investor pochopitelně myslet, že žádný mezinárodní akciový fond nebude investovat do akcií, které se nacházejí v jejich domácím růstu nebo v růstovém a příjmovém fondu . Pokud je však fond zařazen do kategorie " světové akcie ", může investovat kdekoli mezi 20% a 60% v amerických akcích. To vytváří více překrytí (méně diverzifikace).
Stručně řečeno, mix Dave 4-fondů by mohl mít stejnou diverzifikaci jako jen jeden nebo dva akcie . Pokud a kdy dojde k poklesu cen akcií v USA, hodnota investora by mohla klesnout mnohem více, než kdyby měla různorodou kombinaci akcií a dluhopisových fondů . Tento druh ztráty hodnoty účtu je to, co frustrová investice a přiměje je, aby přestali investovat zcela.
Kde je poradenství Dave Ramseyho No-Load Funds?
Ve své investiční filozofii Dave říká, že používá akcie A ( naložené fondy ), což znamená, že investor zaplatí provize makléři nebo investičnímu poradci (na účtu IRA nebo makléřství ). Proč by Dave doporučovala, aby nedošlo k zátěži ? Můj první odhad je, protože Dave říká svým posluchačům, že používají "schváleného místního poskytovatele (ELP)". Jedná se o makléře nebo poradce, který Dave doporučuje (i když mám podezření, že tito ELP také inzerují na výstavě Davea). Zajímalo by mě, proč by nepomáhal svým divákům, aby investovali pro sebe, nebo navrhují používat poradce, jenž by mohl platit pouze za odměnu, který by mohl doporučit prostředky bez zátěže - a poradce, který dostane pouze za nestranné rady, které dávají, a nikoli s produkty, které prodávají ?
Definice tolerance rizika je Dave Ramsey špatná
Dave říká, že investoři možná budou muset přizpůsobit agresivní část portfolia, pokud jejich tolerance k riziku je nízká a říká, že tolerance rizika "znamená, že máte kratší čas na to, abyste své peníze investovali." Ne, čas je časový horizont investora, který se měří od dnešního dne až do konce investičního cíle nebo cíle úspor, což nemá nic společného s tolerancí vůči riziku. Skutečná definice tolerance rizika se týká výše tržního rizika, zejména volatility (výkyvy a poklesy), které může investor tolerovat. 80letý může mít vysokou rizikovou toleranci a 20letý může mít nízkou toleranci vůči riziku. Množství rizika, které může investor tolerovat, je zcela o emocích nebo pocátech, ne o množství času.
Co Dave Ramsey pravděpodobně znamená, když říká, že tolerance rizika je to, co říkám "riziková kapacita", což je množství rizika, které si někdo může "dovolit" vzít. Například i když se domníváte, že jste agresivní investor (vysoká tolerance vůči riziku ), nemusí být rozumné mít 100% vašich důchodových úspor ve skladu jen jeden rok před plánovaným odchodem do důchodu. Stejně tak, pokud máte 40 let až do důchodu (dlouhý časový horizont, vysoká riziková kapacita), ale máte nízkou toleranci vůči riziku, nebudete dobře sloužit tím, že umístíte všechny své 401 (k) peníze do fondu stabilní hodnoty .
Dal jsem vám nějaké stopy o tom, jak napravit některé z Daveových zlých vzájemných fondů, ale v této druhé části našeho filmu o Dave Ramseyových podílových fondových radách pokryjeme všechny ty nejlepší nápady, které Dave sdílí se svým divákem, spolu s několika mohl by lépe komunikovat.
Seznam nejlepších základů investování ve společných fondech
- Naučte se, jak vybudovat portfolio : Všechno od alokace aktiv k toleranci rizika vůči strategii portfolia je zde. Pokud se vám všechny tyto informace líbí na jednom místě, podívejte se na tento článek. Nicméně pokud budete potřebovat pouze několik kusů, následující odkazy se dále rozdělí ...
- Použijte návrh jádra a družicového portfolia : Tato struktura portfolia podílových fondů je stejně tak, jak to zní. Vyberete "jádrový" fond a vyberete ho pomocí "satelitních" prostředků. Například dobrým jádrem je fond indexu S & P 500 s přibližně 40% alokací a další různorodé kategorie, jako jsou zahraniční akcie , akcie s malým limitem a dluhopisové fondy, a to přibližně 10 až 20%.
- Ujistěte se, že používáte různorodé kategorie fondů : To je kořen slabosti portfolia Dave Ramsey. Daveovy 4 kategorie fondů jsou ve své tvorbě podobné, což vytváří tzv. Časovou bombu se špatnou diverzifikací nazývanou překrývání . Například 3 ze 4 skupin, které Dave doporučuje (růst, růst a příjmy a agresivní růst), mohou být všemi fondy domácích akcií s velkým limitem . Tato oblast trhu byla jedním z nejhorších na trhu medvěd 2007 až 2009. Diverzifikované portfolio by tomuto problému zabránilo.
- Znát definici tolerance rizika : Jak jsem řekl na stránce 1 tohoto článku, Dave vysvětluje, že je naprosto špatně, když říká, že tolerance s nízkým rizikem znamená, že máte kratší čas, aby vaše peníze investovaly. " Čas nemá s tolerancí nic společného! Čas se měří v měsících nebo letech a tolerance je postoj, pocit nebo emocí o výkyvech vašich zůstatků na účtu. Také tolerance rizika je obvykle řízena dotazníky, které mohou dospět k nepřesným výsledkům. Například některé otázky se ptají, jak byste se cítili, kdybyste během několika měsíců nebo roků ztratili 20% hodnoty svého účtu. Co byste udělali: Prodat teď, počkat a rozhodnout později, nebo byste nedělali nic? Je to, jako byste se ptali: "Co byste dělali, kdyby váš nejlepší přítel byl v autonehodě: Vyděsit se, zůstat klidný a pomoct jí nebo zavolat 911?" Neexistuje žádný skutečný způsob, jak to zjistit, pokud jste nedávno nebyli ve stejné situaci.
- Rozhodněte o vhodném přidělení aktiv : Jakmile zjistíte míru tolerance rizika, můžete určit rozdělení aktiv, což je směs investičních aktiv - akcií, dluhopisů a hotovosti - které zahrnuje vaše portfolio. Správná alokace aktiv odráží vaši úroveň tolerance rizika, kterou lze označit buď jako agresivní (vysokou toleranci vůči riziku), střední (střední tolerance) nebo konzervativní (nízká tolerance rizika).
- Naučte se, jak si vybrat ty nejlepší fondy pro sebe : Dave Ramsey pomáhá začátečníkům na minimu tím, že jim povzbuzuje investovat do vzájemných fondů, ale dává velmi málo detailů o tom, jak si vybrat nejlepší fondy. Vše, co opravdu potřebujete, je dobré výzkumné místo ve společném fondu a nezapomeňte hledat nízké poměry nákladů a dobré dlouhodobé výsledky (nejméně 5 let). Ujistěte se, že používáte prostředky bez účtování , spíše než fondy A (naložené), které Dave navrhuje na svých webových stránkách.
Jednoduché příklady zhotovení nejlepšího portfolia vzájemných fondů pro vás
Vždy pomáhá provést další recenze a dělat více domácích úkolů. Pokud chcete pěknou zkratku (protože vím, že jednoduchý průvodce je, jak se většina lidí raději učí), uvádíme několik vzorových portfolií:
- Agresivní portfolia s vysokým rizikem Příklad : Je to pro investory, kteří mají časový horizont 10 nebo více let a mohou se držet během období extrémní volatility (vzestupů a pádů) trhu.
- Středně rizikové portfólio Příklad : Jedná se o investory, kteří mají časové horizonty 5 nebo více let a mohou tolerovat pouze střední výkyvy v účetní hodnotě.
- Konzervativní (nízké riziko) portfolia Příklad : Jedná se o investory, kteří mají časové horizonty 3 nebo více let a mají nízkou toleranci pro výkyvy v účetní hodnotě.
Jinde na webu, můžete se podívat na tento článek na blogu, Bad Money Advice , Deset věcí Dave Ramsey špatně. Také doporučuji číst sekci komentářů blogového příspěvku pro další názory čtenářů.
Odmítnutí odpovědnosti: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být interpretovány jako investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.