Co je to styčný fond a proč to záleží?
Styl vzájemného fondu: tržní kapitalizace - akcie
Akciové fondy jsou nejprve kategorizovány podle stylu, pokud jde o průměrnou tržní kapitalizaci (velikost podniku nebo korporace rovnající se ceně akcií za počet zbývajících akcií):
- Kapitálové fondy s velkou kapitalizací investují do akcií společností s velkou tržní kapitalizací, obvykle vyšší než 10 miliard dolarů. Tyto společnosti jsou tak velké, že jste o nich pravděpodobně slyšeli, nebo si je můžete pravidelně zakoupit. Některé jmění zahrnují společnosti Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer a Bank of America.
- Střední fondy investují do akcií firem střední kapitalizace, obvykle mezi 2 až 10 miliardami dolarů. Mnoho jména společností, které můžete uznat, jako jsou Harley Davidson a Netflix, ale jiné nemusí být obyčejnou domácností názvy.
- Investiční fondy s malou kapitalizací investují do akcií společností s malou kapitalizací, obvykle mezi 500 až 2 miliardami dolarů. Menší kapitalizace jsou označovány jako "mikropodniky".
Stát vzájemného financování: investiční cíl - akcie
Akciové fondy budou dále roztříděny podle jejich cíle, které budou primárně rozděleny na cíle Růst, Hodnota nebo Blend:
- Růstové fondy investují do růstových akcií, což jsou akcie společností, u kterých se očekává, že budou růst rychleji než tržní průměr.
- Hodnota Akciové fondy investují do hodnotových akcií, což jsou akcie společností, které investor nebo správce podílových fondů věří, že se prodávají za cenu nižší, než je tržní hodnota. Hodnotové akciové fondy se často nazývají Dividendové vzájemné fondy, protože akcie s hodnotou obvykle vyplácejí dividendy investorům, zatímco typický růst akcií neplatí investorům dividendy, protože korporace reinvestuje dividendy, aby dále rozrostla korporace.
- Blend Stock Funds investují do kombinace růstových a hodnotových akcií.
Styl vzájemného fondu: splatnost dluhopisového fondu
Dluhopisový styl je rozdělen do dvou hlavních kategorií - splatnost a kvalita úvěru:
Také vyjádřeno jako doba trvání dluhopisu, dospělost může být považována za dobu , která může být volně a jednoduše přeložena tak, aby znamenala množství let pojmu dluhopisu. Vzájemný fond může obsahovat desítky nebo stovky dluhopisů a splatnost je obvykle vyjádřena jako průměrná doba trvání dluhopisů držených v podílovém fondu.
- Krátkodobé dluhopisové fondy investují především do dluhopisů, které mají splatnost kratší než 4 roky. Podkategorie krátkodobých dluhopisových fondů je fond krátkodobých dluhopisů , který obvykle investuje do dluhopisů se splatností kratší než jeden rok. Konzervativní investoři mají tendenci mít rádi krátkodobé dluhopisové fondy, protože mají nižší úrokovou citlivost . Avšak krátkodobé dluhopisové fondy mají nižší časové relativní průměrné výnosy než střednědobé a dlouhodobé dluhopisové fondy.
- Dluhopisové fondy střednědobého dluhopisu investují především do dluhopisů, jejichž splatnost činí v průměru 4 až 10 let. Tyto dluhopisové fondy nabízejí kombinaci přiměřených výnosů za přiměřené úrokové riziko , což je důvod, proč mnoho investorů tuto základní kategorii dluhopisů miluje: Ekonomické podmínky jsou obtížně předvídatelné. Investor tak může investovat do střednědobých dluhopisových fondů rizikem. Pokud dojde například ke zvýšení úrokových sazeb, ceny dluhopisů klesnou. Čím delší je splatnost nebo doba trvání, tím více cen dluhopisů bude kolísat (v opačném směru úrokových sazeb). Krátkodobé dluhopisové fondy budou mít lepší výkon v prostředí rostoucího úrokového rizika, ale dlouhodobé dluhopisové fondy budou mít lepší výkon v oblasti klesajících úrokových sazeb. Dluhopisy na střednědobé dluhopisy považují za přijatelnou střední úroveň.
- Dlouhodobé dluhopisové fondy investují především do dluhopisů, které mají splatnost delší než 10 let. Proto mají tyto dluhopisové fondy vyšší úrokové riziko . Pokud se očekává pokles úrokových sazeb, jsou dlouhodobé dluhopisy nejlepší investorem pro vyšší relativní výnosy ve srovnání s krátkodobými a střednědobými dluhopisovými fondy. Opačný je tomu v rostoucím prostředí úrokových sazeb (dlouhodobé ceny dluhopisů budou klesat rychleji ve srovnání s kratšími splatnostmi a budou pravděpodobně způsobovat záporné výnosy pro investory do dlouhodobých dluhopisových fondů).
Stupeň vzájemného fondu: Kvalita dluhopisového fondu
Tato široká kategorizace odráží schopnost emitenta splácet dluhopisové investory. Můžete si myslet na kvalitu úvěru jako na kreditní skóre společnosti nebo země. Skóre je vyjádřeno jako rating, který je vytvořen ratingovou agenturou, jako je Standard & Poor's, v měřítku "AAA" pro nejvyšší úvěrovou kvalitu až na hodnotu "D" pro výchozí hodnotu.
Dluhopisy s nízkou bonitou jsou obvykle označovány jako dluhopisy s vysokým výnosem nebo "nevyžádanými" dluhopisy z důvodu vyššího rizika selhání (a tím i vyšších výnosů pro kompenzaci investorů dluhopisů za související riziko).
Viz také: Morningstar Style Box
Odmítnutí odpovědnosti: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být interpretovány jako investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.