Která z těchto nejlepších investičních strategií, teorií stylů je pro vás nejlepší?
Také nechcete implementovat investiční strategii a zjistíte, že ji chcete opustit za nějaký horký nový trend, který jste objevili v článku v časopise. Nenechte se zmást všemi příliš příznivými příchutěmi měsíce.
Dodržujte základy testování času.
Chcete-li použít jinou známou metaforu, investují styly a taktiky jako oblečení, které vám nejlépe vyhovují. Nepotřebujete nic drahého nebo šitého na míru. potřebujete něco pohodlného, který vydrží dlouhou dobu, zejména pokud je Váš investiční cíl dlouhodobý (10 let nebo více).
Takže před tím, než se zavazujete na něco, ať už jde o výživu, oblečení nebo investiční strategie, podívejte se, který z nich nejlépe vyhovuje vaší osobnosti a stylu. Můžete začít tím, že zvážíte top 10 investičních strategií, z nichž některé jsou teorie, styly nebo taktiky, které vám pomohou vybudovat portfolio vzájemných fondů nebo ETF.
Nejlepší investiční strategie: základní analýza
Začínáme s fundamentální analýzou, protože je jednou z nejstarších a nejzákladnějších forem investičních stylů. Primárně se používá k výzkumu a analýze akcií (jednotlivé akcie, spíše než výběr podílových fondů), základní analýza je formou aktivní investiční strategie, která zahrnuje analýzu účetní závěrky za účelem výběru kvalitních akcií.
Údaje z účetní závěrky se používají ke srovnání s minulými a současnými daty konkrétního podniku nebo s jinými podniky v rámci odvětví. Analyzováním dat může investor dospět k přiměřenému ocenění (ceně) akcií konkrétní společnosti a určit, zda je akcie dobrou koupí, či nikoliv.
Nejlepší investiční strategie: hodnota investice
Investiční fondy a investoři ETF mohou využívat základní investiční strategii nebo styl za použití hodnotových akciových podílových fondů . Jednoduše řečeno, hodnota investora hledá akcie prodávající za "slevu"; chtějí najít výhodu. Spíše než vynaložit čas na vyhledávání hodnotových akcií a analýzu finančních výkazů společnosti, může investor podílových fondů nakupovat indexové fondy, fondy obchodované na burze (ETF) nebo aktivně spravované fondy, které drží hodnoty akcií.
Nejlepší investiční strategie: investice do růstu
Jak naznačuje název, růstové akcie obvykle fungují nejlépe ve vyspělých stádiích tržního cyklu, když ekonomika roste zdravým tempem. Strategie růstu odráží to, co společnostem, spotřebitelům a investorům dělají současně v zdravých ekonomikách - získávají čím dál vyšší očekávání ohledně budoucího růstu a vynakládají více peněz na to. Opět platí, že technologické společnosti jsou dobrým příkladem. Jsou typicky ceněny vysoko, ale mohou nadále růst i nad rámec těchto ocenění, pokud je prostředí správné.
Tichá verze investice do růstu lze nalézt v strategii investování do dynamiky , která je strategií zhodnocení současných cenových trendů s očekáváním, že dynamika bude nadále budovat stejným směrem.
Nejčastěji a zejména s podílovými fondy, které mají za cíl zachytit strategii investování, je myšlenka "kupovat vysoké a prodávat vyšší". Správce podílových fondů může například hledat růst akcií, které prokázaly trendy pro jednotné zhodnocování cen s očekáváním, že růst cenových trendů bude pokračovat.
Nejlepší investiční strategie: Technická analýza
Technická analýza může být považována za opak zásadní analýzy. Investoři, kteří používají technickou analýzu (technickí obchodníci), často používají grafy k rozpoznání nedávných cenových modelů a současných trendů na trhu za účelem předvídání budoucích modelů a trendů. Jinými slovy existují určité vzorce a trendy, které mohou poskytnout technickému obchodníkovi určité signály nebo signály nazvané indikátory o budoucích pohybech na trhu.
Některé vzory jsou například uvedeny jako popisné názvy, například "hlava a ramena" nebo " šálek a rukojeť ". Když se tyto vzorce začnou formovat a jsou uznávány, technický obchodník může rozhodovat o investici na základě očekávaného výsledku vzoru nebo trend. Základní údaje, jako je poměr P / E, se nepřihlíží v technické analýze, kde trendy a vzorce jsou prioritními nadhodnocovacími opatřeními.
Nejlepší investiční strategie: Koupit a držet
Kupte a držte investory věřit, že "čas na trhu" je obezřetnější investiční styl než "načasování trhu". Strategie se používá kupováním investičních cenných papírů a jejich držením po dlouhou dobu, protože investor se domnívá, že dlouhodobá návratnost může být přiměřená navzdory volatilitě charakteristické pro krátkodobé období. Tato strategie je v protikladu k absolutnímu načasování trhu, který obvykle kupuje a prodává investory v kratších obdobích se záměrem nakupovat za nízké ceny a prodávat za vysoké ceny.
Investor typu buy-and-hold bude tvrdit, že držení po delší období vyžaduje méně časté obchodování než jiné strategie. Proto jsou obchodní náklady minimalizovány, což zvýší celkovou čistou návratnost investičního portfolia.
Portfolia používající strategii nákupu a držení se nazývají lenivé portfolia kvůli nízké údržbě, pasivní povaze.
Core and Satellite : Core a Satellite je společný a časově ověřený investiční portfóliový design, který se skládá z "jádra", např. Z podílového fondu s velkým kapitálem, který představuje největší část portfolia a dalších typů fondů - "družicové" fondy - z nichž každá sestává z menších částí portfolia, aby vytvořila celok. Primárním cílem tohoto návrhu portfolia je snížit riziko diverzifikací (vkládání vajec do různých košů), zatímco překonává (dosahuje vyšší návratnosti než) standardní měřítko výkonu, jako je index S & P 500 . Stručně řečeno, portfólio Core a Satellite doufejme dosáhne nadprůměrného výnosu s podprůměrným rizikem pro investora.
Dave Ramsey Portfolio : Populární talk host a všeobecně uznávaný personální finance guru Dave Ramsey dlouhodobě podporuje svou čtyřletou strategii portfolia vzájemných fondů pro své posluchače a fanoušky. Daveova moudrost je v jeho jednoduchosti; jeho dodávka a finanční metody jsou snadno pochopitelné. Moudrost tam však přestane. Tyto čtyři druhy podílových fondů často naleznou překrývání fondů , což znamená, že existuje jen malá rozmanitost. Kromě toho jsou v portfoliu zcela chybějící aktiva, jako jsou dluhopisy a hotovost.
Moderní teorie portfolia : Moderní teorie portfolia (MPT) je investiční metoda, při níž se investor pokusí přijmout minimální úroveň tržního rizika za účelem zachycení maximálních výnosů pro dané portfolio investic. Investor, který řídí principy MPT, může využívat jádrový a satelitní přístup, jak je popsáno v čísle 6 výše. V jádru investiční filozofie by každý investor rád dosáhl co nejvyššího možného výnosu, aniž by přijal extrémní míru rizika. Ale jak to lze udělat? Krátká odpověď je diverzifikace . Podle MPT může mít investor určitý typ aktiva, podílový fond nebo cenný papír, který je vysoce rizikový jednotlivě, avšak v kombinaci s několika jinými typy aktiv nebo investic může být celé portfolio vyváženo tak, aby jeho riziko bylo nižší než některé podkladové aktiva nebo investice.
Postmoderní teorie portfolia (PMPT) : Rozdíl mezi PMPT a MPT je způsob, jakým jsou vymezeny rizika a vytvářeny portfolia založená na tomto riziku. MPT považuje riziko za symetrické; portfolia stavby se skládá z několika různorodých investic s různými úrovněmi rizika, které se kombinují za účelem dosažení přiměřené návratnosti. Jedná se spíše o velký obrazový pohled na riziko a výnosy. Investor PMPT považuje riziko za asymetrické; způsob, jakým se investoři domnívají, že ztráty nejsou, je přesně opačný zrcadlový obraz toho, jak se cítí o ziscích, a každé ekonomické a tržní prostředí je jedinečné a vyvíjející se. PMPT vidí, že investoři ne vždy jedná racionálně. PMPT tedy účtuje aspekty chování investičního stáda, a to nejen matematický model, který MPT používá.
Taktická alokace aktiv : Taktická alokace aktiv je kombinací mnoha výše zmíněných stylů. Jedná se o investiční styl, ve kterém jsou tři hlavní třídy aktiv (akcie, dluhopisy a peněžní prostředky) aktivně vyvážené a upravené investorem s úmyslem maximalizovat návratnost portfolia a minimalizovat riziko ve srovnání s benchmarkem, jako je index. Tento styl investice se liší od technických analýz a fundamentální analýzy v tom, že se zaměřuje především na alokaci aktiv a sekundárně na výběr investic. Tento pohled na velký obrázek je z dobrého důvodu, alespoň z pohledu investora, který si zvolí taktické rozdělení aktiv.
Opakovat první bod tohoto článku. Výběr investiční strategie nebo stylu se nijak neliší od volby investic: Každý investor je jedinečný a nejlepší strategie je ta, která nejlépe funguje pro své jedinečné investiční cíle a toleranci vůči riziku.
Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být interpretovány jako investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.