Použití struktury sdružené investice může pomoci rodinám projít více bohatství
Rodinné omezené partnerství mohou rodinám umožnit udržet více bohatství v kapsách
Jako nový investor už víte, že to není jen o tom, kolik peněz děláte, kolik si udržujete ve své kapse. Kromě sledování výdajů na tření, jako jsou zprostředkovatelské provize, je důležité se naučit, jak snížit daně. Většina nových investorů si myslí pouze o daních z kapitálových zisků, ale pro ty, kteří se blíží k důchodu , darování daní a daně z nemovitostí, jsou stejně důležité.
Spojením svých investic do zvláštního typu právní struktury známého jako rodinná komanditní společnost, kterou jsem podrobně vysvětlil v kategoriích Rodinné omezené partnerství 101 - Úvod do partnerství s rodinnými společnostmi , můžete převést své aktiva, jako jsou akcie , dluhopisy , nemovitosti , umění, sběratelské předměty a další na dědice, jako jsou děti a vnuci tím, že každoročně obdrží kapitál partnerství až do výše daně z darování.
Pokud jste ženatí, můžete každý rok rozdávat ještě víc, protože úrovně vyloučení daně z dluhopisů se účinně zdvojnásobí! Je to skvělý způsob, jak vám pomoci udržet investice, které vytváříte po desetiletích tvrdé práce v rodině, než aby je vláda přijala.
Použití Roční darování daně z darů na dárky bez dani z rodinných společností s omezeným partnerem vašim dědicům
Jak jsem vás učil v článku s názvem Snížení vaší daně z nemovitostí prostřednictvím darů bez daně , každý rok Kongres dovolí osobě, aby se vzdávala určitému množství, bez daní, ostatním.
Manželé páry mohou kombinovat své roční vyloučení daně z darování a účinně zdvojnásobit částku peněz, kterou mohou poskytnout osobě. Pro daňový rok 2016 je vyloučení 14 000 dolarů na osobu (manželské páry mohou mezi sebou poskytnout konkrétní osobu 28 000 dolarů, přičemž každý z manželů dárce uděluje 14 000 dolarů, další z 1400 právních a finančních výhod manželství ve Spojených státech ). Toto vyloučení se vztahuje na jednoho příjemce . To znamená, že můžete dát deseti různým lidem 28 000 dolarů nebo 280 000 dolarů celkem a neplatíte žádné dary. Pokud překročíte každoroční vyloučení daně z daně z daného roku pro určitou konkrétní osobu, musí se počítat s vaší jednotnou celoživotní daní z nemovitostí a s osvobozením od daně z darování, jak vysvětluji v části Jaký je současný daňový limit, sazba a osvobození? . Bez toho, abyste se dostali do této druhé části příliš, v podstatě se započítává proti částce, kterou vaše nemovitost může vyloučit při výpočtu daně z nemovitostí. Pokud proděláte celou dobu své životní osvobození před tím, než zemřete, každé cento vaší nemovitosti by mohlo být předmětem sazeb daně z nemovitostí, které byly historicky mimořádně vysoké až na hranici konfiškující.
Ilustrace vám může pomoci. Představte si, že jste ženatí.
Vy a váš manžel jste získali 5 000 000 dolarů úsporou a investováním po celý život. (To vyžaduje pouze 358 dolarů měsíčně při 10% návratnosti za 50 let.) Máte čtyři děti a šestnáct vnoučat. Připomeňme, že pro rok 2016 je limit darovací daně na příjemce 14 000 dolarů. To znamená, že mezi vámi a vaším manželem můžete převést až na 28 000 dolarů každému z vašich dětí a vnoučat bez zaplacení peněz v dárcích.
Spojíte veškeré své majetek s rodinnou komanditní společností a pojmenujte sebe a manžela jako generálního partnera, čímž budete mít společnou kontrolu nad každodenním řízením. Vaše akcie, dluhopisy, nemovitosti, umění, sběratelské předměty; to vše přispívá k rodinné komanditní společnosti.
K 1. lednu každého roku převedete majetkové podíly rodinného kapitálu ve výši 28 000 dolarů na dvacet příjemců (čtyři děti a šestnáct vnoučat).
Do dohody o partnerství můžete dokonce vložit ustanovení, které pomohou zajistit, že váš dárek nebude promarněn; např. tak, aby nemohli prodávat své akcie nebo je převádět nikomu jinému (například manželskému partnerovi, pokud se ožení), dokud nedosáhnou svých 35. narozenin. Dárky pro nezletilé děti mohou být prováděny buď prostřednictvím UTMA, nebo dokonce i důvěryhodnosti .
Znamená to, že každý rok můžete vypůjčit majetky ve výši 560 000 dolarů, aniž byste zaplatili penny za darovací daně nebo se dotýkali vašeho sjednoceného majetku a darování osvobození od daně (28 000 dolarů převedených na 20 různých rodinných příslušníků = 560 000 dolarů)! Dokonce ještě lépe, vaše děti a vnuci nyní vlastní vlastní kapitál v rodinné společnosti, takže obdrží všechny dividendy , úroky, kapitálové zisky a další zisky z vlastního podílu. To znamená, že případné budoucí výnosy budou v jejich prospěch a vyloučeny z vašeho majetku pro účely daně z nemovitostí. Pokud by například rodinná komanditní společnost zvýšila hodnotu o 10% po zdanění v prvním roce z důvodu výnosů z pronájmu, zhodnocení nemovitostí, zisků z akcií, dividend v hotovosti, úroků z dluhopisů nebo jiných faktorů, na konci dvanácti měsíců byste ještě měli $ 4,884,000 a vaši rodinní příslušníci by měli mít $ 616,000. Znamená to, že jste jim nejen dali 560 000 dolarů, ale také si získali 56 000 dolarů z návratu partnerství. To je další 56 000 dolarů, které nemusíte dávat v budoucích letech. Navíc v příštím roce získávají investiční výnosy z toho dalších 56 000 dolarů, čímž vytvoří ctnostný komplikovaný cyklus .
Použití slev na likviditu s rodinným partnerstvím může mít za následek ještě větší daňové úspory
Díky slavnému soudnímu případu ve Spojených státech mohou jednotky rodinných komanditních společností často získat nárok na slevy na likviditu nebo, jak jsou formálně známy, "slevy za nedostatečnou prodejnost". Co to znamená, že IRS nehodnotí jednotky partnerství na jejich čisté hodnotě aktiv, ale místo toho provede řadu složitých výpočtů, které se budou snažit zachytit věci jako nedostatek kontroly, neschopnost prodat, pokud většinové držitelé souhlasí s tím a další nevýhody, které nejsou v majetku bezpodmínečně nadané.
Jinými slovy, protože vy a váš manžel, jako generální partneři rodinné komanditní společnosti, ještě kontrolu nad rodinnou komanditní společností, a to i poté, co jste dali dětem a vnukům dar, nestojí za to tak, jako by to pokud jste jim jednoduše podali akcie společnosti Coca-Cola nebo peníze, které mohou vložit do banky. To platí i v případě, že rodinná komanditní společnost vlastní akcie společnosti Coca-Cola a má peníze v banku, protože příjemci daru s tím nemohou nic dělat. Nemohou jít dolů do obchodního domu a koupit si novou Teslu nebo Jaguar. Nemohou s sebou vzít dovolenou.
Obvykle, pokud jsou řádně strukturovány s pokyny kvalifikovaných účetních a právníků, můžete získat slevy na likviditu až do výše 50% čisté hodnoty aktiv podkladových rodinných komodit. Obecněji byste měli mít možnost získat slevy na likviditu nejméně 25%. Specifika budou záviset na jedinečných okolnostech týkajících se vaší konkrétní rodinné komanditní společnosti a měly by být vždy prováděny pouze po důkladné konzultaci se svými daňovými, právními a investičními poradci .
Představte si, že vaši poradci se domnívají, že můžete získat 35% slevu na likviditu pro vaše rodinné komanditní společnosti. Vrátit se k naší předchozí ilustraci, to znamená, že byste mohli dárcovské jednotky s jednorázovým podílem v hodnotě 43 076,92 dolarů každému z vašich 20 dědiců nebo celkově 861 538,40 dolarů a počítat to za 28 000 dolarů nebo 560 000 dolarů na daňové účely. Tím se v kolektivních rukou vašich dědiců vyčlení další částka 301.538,40 dolarů, která je pak pro ně bude sloučena mimo vaši nemovitost.
Použití diskontovaných vnitrodenních úvěrů stanovených na základě příslušné federální sazby pro snížení daní s rodinným partnerstvím
Další strategie snižování daně z darování a daně z nemovitostí s rodinnou komanditní společností zahrnuje půjčování peněz vašim rodinným příslušníkům nebo jiným dědicům při velmi nízkých úrokových sazbách a pak pomocí půjčených peněz na nákup rodinných komanditních jednotek, , efektivně rozhodovat o rozdílu v čase, čím více a více bohatství je převedeno na vybrané příjemce. Minimální úroková sazba, kterou můžete účtovat před tím, než počítáte jako dar pro účely daně z darování, je známá jako "použitelná federální sazba" nebo AFR. IRS zveřejňuje tyto sazby každý měsíc předem.
Podívejme se na měsíc března 2016. Zde jsou platné federální sazby.
- Krátkodobé platné federální sazby (3 roky nebo méně)
- Roční složení = 0,65%
- Pololetní složení = 0,65%
- Čtvrtletní složení = 0,65%
- Měsíční složení = 0,65%
- Střednědobá platná federální sazba (3 roky až 9 let)
- Roční složení = 1,48%
- Pololetní složení = 1,47%
- Čtvrtletní složení = 1,47%
- Měsíční složení = 1,47%
- Dlouhodobé platné federální sazby (více než 9 let)
- Roční složení = 2,33%
- Pololetní složení = 2,32%
- Čtvrtletní složení = 2,31%
- Měsíční složení = 2,31%
Představme si, že po využití slev na likviditu a poskytnutí částky 43 076,92 dolarů každému z vašich dětí a vnoučat nebo celkové částce 861 538,40 dolarů se rozhodnete půjčit každému z nich 100 000,00 dolarů na nákup rodinných jednotek s ručením omezeným. Napíšete směnku tak, aby dluh byl zajištěn komanditními společnostmi a stanovil splátkovou lhůtu na 30 let. Zanedbáme ještě dodatečné slevy na likviditu (možná byste mohli využít částku 100.000,00 dolarů na nákup jednotek s ručením omezeným v hodnotě 153.846,15 dolarů, pokud by se sleva na likviditu snížila například na 35%, ale to se stane složitější, než bychom měli řešit na protože by to mohlo představovat některé daňové důsledky).
Za předpokladu, že jste se rozhodli pro roční složení, každé ze svých dětí a vnoučat bude muset každý rok zaplatit 2,33% z půjčky ve výši 100 000 dolarů nebo 2,330 dolarů. Nicméně pokud jednotky s ručením omezeným roste v hodnotě o vyšší částku - použijeme 10%, protože to je dobrá návratnost a rodinné komanditní společnosti mají tendenci vlastnit nestandardní aktiva, jako jsou místní kancelářské budovy, soukromé provozovny , duševní vlastnictví atd. spolu s akciemi, dluhopisy nebo jinými cennými papíry - rozdíl 7.670 dolarů účinně půjde na příjemce daru, který používá vaše peníze k rozšiřování své vlastní osobní bilance . Jak plyne čas, inflace snižuje splácení kupní síly o 100 000 dolarů, takže také končí v rukou dárce.
Zrychluje návrat pomocí využití pákového efektu v omezeném partnerství s rodinou
Pro rodiny, které mají tendenci vlastnit majetek, který může být využíván, jako jsou soukromé provozní společnosti a nemovitosti, jednou z běžných technik je nejen kombinovat slevy na likviditu a úvěry uvnitř rodiny podle příslušných federálních sazeb, sám půjde ven a půjčí si peníze. Například, v tomto případě si představte, jestli rodinné komanditní společnosti používaly své 5 000 000 dolarů na koupi komerčních nemovitostí na základě 50% dluhu vůči vlastnímu kapitálu , což je historicky konzervativní. V současné době na Středozápadu bude na většině druhých trhů poměrně snadné přeměnit to na návratnost 10% až 15% ročně. Skutečně inteligentní projekty místních operátorů by pravděpodobně mohly mnohem více, zejména pokud by měli nějakou výhodu, jako je vlastnictví stavební firmy, která jim umožnila dokončit vývoj za nižší náklady, než by mohli typickí investoři v oblasti nemovitostí.
Rozhodování o rozdílných sazbách daní mezi rodinnými příslušníky, kteří využívají rodinné omezené partnerství
Dalším obrovským přínosem tohoto přístupu je, že dospělé děti, které jsou nezávislé, ale vydělávají méně peněz než ty a váš manžel (čtete: ty, které jsou osvobozeny od takzvaných daňových pravidel dítěte), mohou držet více investičních příjmů vytvořených rodinnou komanditní společností za předpokladu, spadají do spodní hrany. Je to kvůli nedávným změnám daňových zákonů, které zavedl prezident Obama a Kongres.
Abychom byli konkrétni, od daňového roku 2016 může fyzická osoba, která má méně než 37 650 dolarů v upraveném hrubém příjmu, nebo manželský pár, který činí méně než 75 300 dolarů upraveného hrubého příjmu, může zaplatit 0% z jakýchkoli kvalifikovaných dividend z kapitálových zisků . Pro úspěšného lékaře nebo podnikatele v horní hranici daně to znamená v podstatě držení peněz, které by se dostaly do rukou federálních, státních a místních vlád v rukou vašich žádaných příjemců. Rozložte se na mnoho rodinných příslušníků, to může znamenat každý rok desítky a stovky tisíc dolarů daní, které již nejsou dlužné, ale spíše zůstanou ve vašem klanu.
Převedení majetku a majetku, které věříte, vysoce oceňujete, může být také užitečné pro snížení daně z darů a daní z nemovitostí, když je uzavřeno s rodinným partnerstvím
Jedním z nejúžasnějších způsobů využití rodinného komanditního koncernu v posledních několika generacích byl prodejce založený v Arkansasu Sam Walton. Sam měl bakalářský titul v oboru ekonomie z University of Missouri. Jeho manželka, Helen, měla obchodní titul z University of Oklahoma. Poté, co došlo v raném neúspěchu v Newportu, Arkansas, Sam a Helen vzali své životní úspory, které vybudovali z ničeho, a opustili město. Rok 1950 měl 50 000 dolarů. Podle inflačně upravených podmínek činí v roce 2016 ekvivalent kupní síly 491 526,97 USD. Sam měla 32 let.
Začali svou další myšlenku, Wal-Mart Stores, jako sérii maloobchodních prodejen na Středozápadě. Každý obchod byl organizován jako samostatné partnerství s místním manažerem, který vlastní kapitálový podíl, a půjčil peníze na toto konkrétní partnerství, čímž usnadnil expanzi. Později byly všechny obchody konsolidovány pod mateřskou společností Wal-Mart Stores Inc., takže Sam, jeho rodina a všichni manažeři / partneři drželi akcie ve stejném podnikání a měli stejnou důvěru v úspěch v té době - rozšiřující se řetěz. Teprve když to Sam a Helen dělali, převzali svůj kontrolní zájem o soukromou firmu v té době a vložili ji do nově založené rodinné komanditní společnosti, původně známé jako Walton Enterprises, LP a později Walton Enterprises, LLC . Rozdělili rodinné komanditní společnosti na pět kusů, udržovali jeden pro sebe a dali každému ze svých dětí jedno. Generálním partnerem rodinného komanditního společného podniku Sam mohl vždycky volit vysokou mzdu nebo vydělat peníze jiným způsobem, ale tím, že v podstatě daroval vlastnictví obchodů svým dětem, když toto vlastnictví nebylo příliš oceňováno.
Výsledek nebyl ohromující. Po mnoha dekádách, počáteční veřejné nabídce a velké programy zpětného odkupu akcií společnost Walton Enterprises, LLC získala více než 50% akcií v maloobchodě se sídlem v Bentonville. Sbírá miliardy dolarů ročně v hotovostních dividendách . Na Vánoce se rodina shromažďuje a její poradci vydávají doporučení. Časem tyto dividendy diverzifikovaly rodinné komanditní společnosti tak, aby vlastnila vše od řady novin až po hlavní regionální bankovní říši. Vzhledem k tomu, že se Waltoni stali nejbohatší rodinou na světě, žádné dary nebyly nutné na 4 / 5th říše Sam a Helen dali své děti, protože dary byly dělány, když spravedlnost neměla hodně; jen víc než úspěšný malý podnik v odlehlém koutě země.
Chcete-li se dozvědět více o této strategii, přečtěte si, jak mohou rodiny společně investovat do společnosti LLC . (Poznámka: Ačkoli rodinné komanditní společnosti byly původně strukturované jako společnosti s ručením omezeným, v dnešní době není neobvyklé, že je považují za společnosti s ručením omezeným , zejména společnosti Nevada LLC nebo Delaware LLC .)
Závěrečné myšlenky na partnerské vztahy s rodinou a daňové úspory
Z toho všeho lze uvést, jak mohou rodinné společnosti, používané uvážlivě as předvídavostí, vyústit v obrovské daňové úspory. Kromě bezkonkurenční flexibility mohou také pomáhat při ochraně majetku v závislosti na tom, jakým způsobem a prostřednictvím kterých entit a právních struktur předáte vlastnictví. Mohou být jednoduché nebo složité. Může sloužit vám a vaší rodině a dobře je považovat za součást komplexní strategie zachování, růstu a předávání bohatství, které jste si těžko vydělali. To platí zejména v případě, že je používán ve spojení s jinými strategiemi a strukturami daně z investičních fondů, jako jsou dobročinné zbytkové fondy a / nebo využíváním dvojité kombinace odložených daňových závazků a zesílené mezery .
Další informace o omezených partnerstvích
Další informace naleznete v Průvodci novým investorem k omezeným partnerstvím .