Nejpopulárnější nástroje fundamentální analýzy se zaměřují na výdělky
Mnozí investoři používají samotnou fundamentální analýzu, ale může být obzvláště užitečné jej použít v kombinaci s jinými nástroji k hodnocení akcií pro investiční účely.
Cílem je určit aktuální hodnotu akcií a možná ještě důležitější je určit, jak jsou tržní hodnoty akcií.
Dokonce i když nemáte v úmyslu provést hloubkovou fundamentální analýzu sami, pochopení klíčových poměrů a termínů vám může pomoci sledovat akcie podrobněji a přesněji.
Je to Zisk
Je to všechno o příjmech . To je spodní linie, kterou investoři chtějí a potřebují vědět: Kolik peněz je společnost dělána a kolik to bude pravděpodobně dělat v budoucnu?
Zisk je zisk. Mohou být komplikované k výpočtu, ale to je to, co kupuje společnost. Zvyšující se výdělky obvykle vedou k vyšší ceně akcií a v některých případech k pravidelné dividendě.
Když příjmy nedosáhnou, může trh nahodit akci. Firmy vykazují výnosy každé čtvrtletí a analytici následně sledují velké společnosti. Ozývají poplach, když a pokud tyto společnosti nedosahují předpokládaného zisku.
Nástroje pro základní analýzu
Přestože příjmy jsou důležité, nemohou vám nic opravdu říci sami. Neuvádí, jak jsou tržní hodnoty akcií samy o sobě. Budete také potřebovat několik základních nástrojů analýzy, abyste mohli začít vytvářet obraz o tom, jak je hodnota akcií oceňována.
Tyto poměry nejsou obtížné vypočítat a ve skutečnosti je většina z nich již dokončena pro vás na webových stránkách, jako je CNN Money nebo MSN MoneyCentral.
Pokud se však chceš ublížit, pamatuj na to, že některé z nejoblíbenějších nástrojů fundamentální analýzy se zaměřují na výdělky, růst a hodnotu na trhu. To jsou některé z faktorů, které budete chtít identifikovat a zahrnout:
- Zisk na akcii (EPS) : Kolik z podnikového zisku je přiděleno na každou akcii? Zisk na akcii je vypočítán jako čistý výnos bez dividend z prioritních akcií vydělených počtem nevyrovnaných akcií.
- Poměr ceny k zisku (P / E) : Tento poměr porovnává aktuální prodejní cenu akcií společnosti s jejími příjmy na akcii.
- Plánovaný růst příjmů (PEG) : PEG očekává jednoroční růst výdělku z akcií.
- Poměr cena / prodej (P / S) : Poměr ceny k prodeji hodnotí akciovou cenu společnosti ve srovnání s jejími tržbami. To je také někdy nazýváno PSR, výnosy více, nebo prodejní násobek.
- Poměr cena / kniha (P / B) : Tento poměr, známý také jako poměr ceny a vlastního kapitálu, porovná účetní hodnotu akcií s tržní hodnotou. Můžete se k němu dostat vydělením nejaktuálnější závěrečné ceny akcií za účetní hodnotu za akcii za poslední čtvrtletí. Účetní hodnota je hodnota akéhokoli majetku, jak je uvedeno v účetních knihách společnosti. To odpovídá nákladům na každý majetek snížený o kumulativní odpisy.
- Poměr výplaty dividend : Porovnává dividendy vyplácené akcionářům s celkovým čistým příjmem společnosti. Účtuje nerozdělený zisk, příjem, který není vyplacen, ale spíše ponechán pro potenciální růst.
- Výnosnost z dividend : To je také poměr: roční dividendy ve srovnání s cenou akcií. Je vyjádřeno jako procento. Rozdělte dividendy vyplacené v jednom roce na akcii o hodnotu akcie.
- Návratnost vlastního kapitálu : Rozdělte čistý příjem společnosti o vlastní kapitál, abyste zjistili návratnost vlastního kapitálu. Můžete také slyšet toto vyjádřené jako návratnost čisté hodnoty společnosti.
Nejsou žádné kouzelné koule
Nezapomeňte, že tato čísla jsou nástroje a žádný poměr nebo číslo není kouzelná kulka. Nemohou vám samy koupit nebo prodat doporučení. Musí být porovnávány s jinými úvahami a poměry.
Jakmile začnete vytvářet obraz toho, co chcete v zásobě, tato čísla by se měla stát měřítkem pro měření potenciálních investic.