A právě teď se korporační insiderové prodávají jako šílení.
Co je "insider" prodej?
Zatímco některé obchodování zasvěcených firem může být považováno za nezákonné obchodování zasvěcených osob , většina nákupu a prodeje zasvěcených osob je naprosto legální. Dokud se obchody nebudou vyrábět na základě materiálních, neveřejných informací, vedoucích pracovníků firem a dalších osob s přístupem zasvěceným osobám, mohou legálně nakupovat a prodávat akcie na svých vlastních investičních účtech.
I když je legální nakupovat a prodávat, zasvěcenci mají zvláštní soubor pravidel, která je třeba dodržovat, aby bylo zajištěno, že vše je spravedlivé pro běžné investory, kteří nemají předem přístup k finančním výsledkům. Z tohoto důvodu členové představenstva a vedoucí pracovníci ve veřejných společnostech musí veřejně oznamovat pokaždé, když si kupují nebo prodávají své vlastní společnosti.
Existuje mnoho oprávněných důvodů, proč firemní úředníci kupují nebo prodávají . Mohli by věřit, že společnost směřuje správným směrem a chtějí dát více svých vlastních peněz do akcií společnosti.
Mohli obdržet velké množství akcií v rámci svého balíčku náhrad a chtějí prodat kus akcií, aby si koupili nový domov nebo diverzifikovali své investice .
Ale je také možné, že něco vědí a chtějí prodat své akcie předtím, než trh klesne, nebo jejich akciová společnost trvá.
Kde můžete najít transakce s insiderem?
Institucionální investoři a zasvěcenci jsou povinni podat SEC formulář 4. Komise pro cenné papíry a burzu (SEC) vytvořila formulář 3, formulář 4 a formulář 5 speciálně pro zasílání informací o vnitřním a vnitřním obchodování s akciemi, protože investoři v těchto úlohách mají mnohem větší příležitost využívat důvěrné informace pro nezákonnou činnost.
Informovaní investoři mají čas na přezkoumání obchodů zasvěcených osob, než zašlou spoušť a zadají své vlastní nákupní a prodejní objednávky. Čím více informací získáte při rozhodování o investicích, tím lépe. Společnost SEC vytvořila systém EDGAR, který poskytuje veřejnosti přístup k širokému spektru veřejných zpráv, včetně formuláře 4. Navíc webová stránka NASDAQ nabízí vyhledávací funkci, v níž najdete filtrování formuláře 4 od společnosti.
Například fanoušek zápasů, kteří chtějí investovat do své oblíbené zábavní společnosti World Wrestling Entertainment (WWE), může rychle sledovat akciové obchody generálním ředitelem (a příležitostnou hvězdou) Vincem McMahonem a dalšími insidery s několika kliknutími.
Oba tyto systémy by měly poskytovat stejné informace, a proto je na vás, abyste se rozhodli, které z nich chcete při hledání zasvěcených transakcí.
Jak byste měli používat přehledy Insider?
Pokud vaše vyhledávání zasvěcených obchodů v určité společnosti přináší několik zpráv, máte možnost projít data a hledat trend.
Pokud společnost zobrazuje spoustu nákupních aktivit na seznamu zasvěcených osob, je to dobrý signál, že vedení společnosti si myslí, že akcie se dělají dobře a osobně chtějí získat zisk. Trend prodejní činnosti může naznačovat, že vedoucí pracovníci si myslí, že akcie se během nadcházejícího časového období sníží a snaží se prodat dříve, než cena klesne.
Zatímco můžete vyvodit záměr na základě nákupů a prodejních trendů, nikdy nevíte přesně, proč se transakce uskutečnila. Protože nemůžete volat generálního ředitele a ptát se, nejlepší možností je také podívat se na finanční výkazy společnosti, výroční zprávy a další veřejné informace a využívat je ve spojení s údaji o důvěrných transakcích, když děláte vlastní investiční rozhodnutí.
Insiders Selling. Co to znamená?
Pokud jeden výkonný pracovník vykazuje spoustu prodejní činnosti, ale ostatní drží své akcie, není nutně červenou vlajkou, že je něco špatně.
Pokud uvidíte vzor vedoucích pracovníků, kteří dostanou granty na opci na akcie a poté prodávají část, není to ani hlavní zájem. Pokud však vidíte vzorek prodeje napříč deskou bez významné příčiny, může být vhodný čas, abyste si všimli. Někteří výzkumní pracovníci v oblasti investic hledají tento typ modelu, zejména pokud nejsou kompenzovány poměrně podobnou úrovní nákupu.
A takový vzor může být v plném proudu. Zpráva o zasvěcených informacích z února 2017 od společnosti Vickers Weekly Insider ukázala, že vedoucí pracovníci společnosti prodávali v průměru 11 násobek ceny, kterou kupovali. Zpráva zjistila, že poslední dvojnásobek tohoto poměru vyskočil takto, S & P 500 klesl v následujícím období. Na začátku roku 2014 se poměr rozpadl 8 na 1 a S & P poklesl téměř o 6 procent. V roce 2007 byl poměr mezi 11 a 1, podobně jako v nedávné zprávě, a S & P později klesl o 68 bodů, což je necelých 5 procent. Předpovídání poklesů na celkovém trhu z poměru prodejní k nákupu zasvěcených osob vypadá jako slibný ukazatel.
Pro dlouhodobé výsledky se zaměřte na fundamenty
Existuje mnoho faktorů, které se týkají rozhodnutí o koupi nebo prodeji akcií. Podíváte-li se na nakupování a prodejní činnost, je důležitým ukazatelem, který vám může pomoci předpovědět budoucí výkyvy cen akcií, ale nikdy byste se na to neměli podívat. Namísto toho použijte funkci zasvěcených informací jako jeden z mnoha signálů ve svém vlastním systému rozhodování o investicích. Podívejte se také na fundamenty společnosti, odhady analytiků, nejnovější zprávy a to, co předvídáte pro budoucí operace společnosti.
Základy společnosti jsou v konečném důsledku nejlepšími ukazateli dlouhodobého úspěchu. Krátkodobé obchodování je pro investory velmi riskantní. Pokud se zaměřujete na nákup akcií s dlouhodobým zaměřením na trvale udržitelné a vysoce kvalitní podniky, vaše portfolio bude mít skvělé výsledky. Pokud jste to všechno spojili a zahrnuli trendy obchodování zasvěcených informací jako další faktor, budete na správné cestě k úspěchu v oblasti investic.