Pochopení výnosu z dividend

Ne každý z nástrojů fundamentální analýzy pracuje pro každého investora na každé akci. Pokud hledáte technologické zásoby s vysokým růstem, je nepravděpodobné, že by se objevily v jakýchkoli obrazovkách, které provozujete, a hledáte dividendové platební charakteristiky. Nicméně, pokud jste hodnotný investor nebo hledáte příjmy z dividend, pak existuje několik měření, která jsou specifická pro vás. U dividendových investorů je jednou z vypovídajících ukazatelů dividenda výnos.

Definice výnosu z dividend

Výnosnost dividend je finanční poměr, který ukazuje, jakou částku společnost vyplácí z dividend každý rok ve vztahu k její ceně akcií. Výnosnost dividend je uvedena v procentech a je vypočtena vydělením dolarové hodnoty dividend vyplacených v určitém roce na akcii akcií držených hodnotou dolaru jedné akcie.

Výnosy za běžný rok lze odhadnout pomocí dividendového výnosu z předchozího roku nebo využitím nejnovějšího čtvrtletního výnosu, jeho vynásobením 4 a rozdělení podle aktuální ceny akcií.

Výše dividendového vzorce

Výnos dividend = roční dividenda na akcii / cena akcie na akcii

Například pokud roční dividenda společnosti činí 1,50 USD a akcie obchodují za 25 USD, výnos z dividend je 6%. (1,50 USD / 25 USD = 0,06)

Pochopení výnosu z dividend

Výnosnost dividend je metoda, jak měřit výši peněžních toků, které získáte za každý dolar, který investujete do pozice na akciovém trhu.

Jinými slovy, jeho měření toho, kolik "bang za váš buck" získáváte z dividend. Bez výnosů z kapitálových výnosů je dividendový výnos v zásadě návratnost investice do akcií.

Zde je příklad výnosu z dividend, který vysvětluje koncept společnosti Investopedia:

Předpokládejme, že akcie společnosti XYZ obchodují za 20 USD a vyplácejí roční dividendy ve výši 1 USD na akcii. Předpokládejme také, že akcie společnosti XYZ se obchodují za 40 dolarů a vyplácejí také roční dividendy ve výši 1 dolar za akcii. To znamená, že dividendový výnos firmy ABC činí 5% (1/20 = 0,05), zatímco dividendový výnos společnosti XYZ činí pouze 2,5% (1/40 = 0,025). Za předpokladu, že všechny ostatní faktory jsou rovnocenné, pak by investor, který by chtěl využít svého portfolia k doplnění svých příjmů, by pravděpodobně upřednostňoval akcie společnosti ABC oproti akciové společnosti XYZ, neboť má dvojnásobek výnosu z dividend.

Investoři, kteří potřebují minimální peněžní tok z svých investic, ji mohou zajistit investováním do akcií, které platí vysoké a stabilní dividendové výnosy. Starší a dobře zavedené společnosti zpravidla vyplácejí vyšší procento než mladší společnosti a jejich historie dividend může být více konzistentní. Vysoké dividendy však mohou stát i společnost v růstovém potenciálu. Každý dolar, který společnost vyplácí svým akcionářům v dividendách, je peníze, které společnost neinvestiluje sama, aby získala kapitálový zisk. Zaplacení za držení akcie je jistě atraktivní, akcionáři mohou získat vysokou návratnost, pokud se hodnota jejich akcií zvýší, zatímco budou držet.

Další články v této sérii

1. Zisk na akcii - EPS
2. Poměr ceny k zisku - P / E
3. Předpokládaný růst příjmů - PEG
4. Cena na prodej - P / S
5. Cena knihy - P / B
6. Poměr výplaty dividend
7. Výnosy z dividend
8. Hodnota knihy
9. Návratnost vlastního kapitálu

Zpět na hlavní článek.