Jak vypočítat riziko Premium

Výpočet rizikových prémií a co to znamená pro vaši investici

Riziko a odměna. Jsou to dvě strany stejné mince v téměř každé situaci, a to je způsob, jakým má pracovat i pro akcie investorů . Existuje jasná korelace mezi těmito dvěma: Když se ujmete rizika investování do akcií, měli byste očekávat odměnu, která odpovídá riziku. Čím vyšší je riziko, tím více byste měli vydělat.

Problémem vztahu mezi rizikem a odměnou je, že odměna je vždy potenciální odměnou.

Není to tady a teď, a to není vyřezávané v žuly. Kdyby to bylo jisté, nebylo by žádné riziko. Tento prvek by byl vyňat z rovnice.

Tak kde to opouští investory? Potřebují způsob, jak zjistit, jaká by měla být jejich odměna, aby mohli podle toho investovat. Naštěstí existuje rychlý a snadný způsob, jak si můžete přečíst potenciální odměnu investice, abyste zjistili, zda je v souladu s rizikem, který užíváte.

První krok

Prvním krokem je stanovení "bezrizikového" výnosu, který je v současné době dostupný na trhu. Jedná se o investici, kterou byste mohli vlastnit, a to bez rizika a slouží jako výchozí hodnota pro vaše měření. Mnozí investoři používají americké měnové dluhopisy pro tento benchmark, protože jsou podpořeny plnou vírou a kreditem americké vlády.

Pokud získáte bezrizikový výnos ve výši 2% ze státních dluhopisů, stává se vaším základem . To znamená, že jakákoli investice s rizikem musí vrátit více než 5 procent, aby to bylo užitečné.

Částka, kterou návratnost investice přesahuje 2%, je známá jako riziková prémie.

Zde je příklad. Pokud se podíváte na akcie s očekávaným výnosem 11 procent, riziková prémie je 9 procent: 11 procent méně bez 2 procent se rovná 9 procent rizikové prémie.

Je to dost?

Je 9 procent dostatečně rizikové pojistné za riziko, že existuje riziko, že tato konkrétní akcie by nedosáhla očekávaného výnosu?

Pravděpodobně je to přinejmenším pro dobře zavedenou velkou čepici. Ale co mladá, malá čepice? To nemusí být dostatečným rizikovým prémií, které by odůvodňovalo riziko, které s investováním podniknete.

Závěr

Tento jednoduchý test určitě není jedinou analýzou, kterou byste měli udělat, a mohlo by dojít k dalším faktorům. Lekce zde je, že byste se měli vždycky ptát, jestli riziková prémie pro určitou investici činí to, že stojí za vsazení peněz na určitou akci nebo jakoukoli jinou investici.

A je zde také faktor, který není zcela vyčíslitelný, alespoň numericky - vaše vlastní averze nebo tolerance vůči riziku. 9% riziková prémie může být více nebo méně, než můžete pohodlně žaludek. A kdyby investování bylo přesné vědy, všichni budeme bohatí.

Poznámka: Vždy konzultujte s finančním odborníkem nejaktuálnější informace a trendy. Tento článek není investiční poradenství a není určen jako investiční poradenství.