Riziko a odměna jsou součástí investice
Musíte zvážit potenciální odměnu proti riziku investice, abyste se rozhodli, zda "bolest stojí za potenciální zisk." Pochopení vztahu mezi rizikem a odměnou je klíčovým faktorem při budování vaší osobní investiční filozofie.
Přenosové riziko
Všechny investice nesou určitý stupeň rizika. Pravidlem je "čím vyšší je riziko, tím vyšší je potenciální návratnost", ale musíte zvážit doplnění k pravidlu tak, aby se vztah vyjádřil jasněji: "čím vyšší je riziko, tím vyšší potenciální výnos a tím méně bude pravděpodobně dosaženo vyšší návratnosti. "
Abyste pochopili tento vztah úplně, musíte vědět, kde je vaše úroveň komfortu, a být schopen správně měřit relativní riziko konkrétní akcie nebo jiné investice.
Ztratím peníze?
Většina lidí si myslí na investiční riziko jedním způsobem: "Jak je pravděpodobné, že ztratím peníze?" Toto tvrzení však popisuje pouze část obrazu. Měli byste zvážit toto riziko a ostatní při hodnocení investice:
- Budou mé investice ztrácet peníze? (Je bezpečnost hlavního významu důležitější než růst?)
- Dosáhnu svého investičního cíle? (Například nedostatečné financování.)
- Budu přijmout větší riziko pro dosažení vyšší návratnosti ? (Jsou moje investice mě v noci vzbuzovat s starostí?)
Podívejme se na tyto obavy ohledně rizika.
Strávím peníze?
Nejčastějším typem rizika je nebezpečí, že vaše investice ztratí peníze. Můžete investovat, abyste zaručili, že neztratíte peníze, ale vy se budete vzdát většiny příležitostí, abyste získali návrat výměnou.
Například americké státní dluhopisy a poukázky nesou plnou víru a zásluhy Spojených států za nimi, což činí tyto otázky nejbezpečnějšími na světě. Bankovní vkladové listy (CD) s federálně pojištěnou bankou jsou také velmi bezpečné.
Cena za tuto bezpečnost je však velmi nízká návratnost investice. Když vypočítete vliv inflace na vaši investici a daně, které zaplatíte na výdělku, vaše investice se může v reálném růstu vrátit velmi málo.
Dosáhnu mých finančních cílů?
Prvky, které určují, zda dosáhnete svých investičních cílů, jsou:
- Částka investovaná
- Délka investovaného času
- Míra návratnosti nebo růstu
- Méně poplatků, daní, inflace atd.
Pokud nemůžete ve svých investicích přijmout velké riziko, získáte nižší výnosnost, jak je uvedeno v předchozí části. Abyste kompenzovali nižší očekávaný výnos, musíte zvýšit vloženou částku a dobu investice.
Mnoho investorů zjišťuje, že jejich portfolio je skromné množství rizika jako přijatelný způsob, jak zvýšit potenciál dosažení svých finančních cílů. Diverzifikací svého portfolia s investicemi s různým stupněm rizika doufají, že budou využívat rostoucího trhu a budou se chránit před dramatickými ztrátami na trhu.
Jsem ochoten přijmout vyšší riziko?
Každý investor musí nalézt svoji úroveň komfortu s rizikem a vybudovat investiční strategii kolem této úrovně. Portfolio, které nese značnou míru rizika, může mít potenciál pro vynikající výnosy, ale také může dramaticky selhat.
Vaše úroveň komfortu s rizikem by měla projít "dobrým spánkem" test, což znamená, že byste se neměli starat o míru rizika ve svém portfoliu, aniž byste o něj spali.
Neexistuje žádné "správné nebo nesprávné" množství rizika - pro každého investora je to velmi osobní rozhodnutí. Mladí investoři si však mohou dovolit vyšší riziko, než si mohou starší investoři dovolit, protože mladí investoři mají více času na to, aby se zotavili, když dojde k katastrofě. Pokud jste pět let od odchodu do důchodu, pravděpodobně nechcete mít s vaším hnízdo vejce mimořádná rizika, protože budete mít jen málo času, abyste se zotavili z významné ztráty.
Samozřejmě, příliš konzervativní přístup může znamenat, že nedosáhnete svých finančních cílů.
Závěr
Investoři mohou kontrolovat některé riziko ve svém portfoliu prostřednictvím správného mixu akcií a dluhopisů. Většina odborníků považuje portfolií, které mají větší váhu vůči akciem rizikovějším než portfolio, které upřednostňuje dluhopisy.
Riziko je přirozenou součástí investování. Investoři potřebují najít jejich úroveň komfortu a odpovídajícím způsobem budovat své portfolia a očekávání.