Chápete rozdíl mezi ETF a podílovými fondy?
Naąe otázka zní: "Měl by debata ETF versus vzájemné fondy být pasivní řízení versus aktivní diskuse o řízení? Pokud ano, jaký investiční nástroj byste měli zvolit?
ETF nebo podílových fondů? "
Studie společnosti Deloitte: ETF versus podílové fondy
Deloitte, jedna z největších odborných organizací na světě, zveřejnila studii z roku 2009, zda investoři volí ETF versus vzájemné fondy. Práce společnosti Deloitte obsahuje některé vynikající výzkumy a fakta pro začátečníky - poskytuje přehled o tématu. Bohužel nedosahuje takového druhu individuálních informací, které potřebujete, pokud se snažíte rozhodnout, zda si kupujete ETF nebo vzájemné fondy pro vaše portfolio.
Studie společnosti Deloitte vysvětluje proces vytváření a vykoupení, role oprávněných účastníků a tři různé struktury ETF. Tam, kde je dílo zkráceno - stejně jako téměř každý jiný kousek, který jsem si na toto téma přečetl - je správný pohled na to, proč se investoři mohou rozhodnout koupit ETF na podílových fondech nebo naopak.
Studie Deloitte je opět skvěle čitelná, pokud se chcete dozvědět více o tom, co dělá ETF odlišné od vzájemných fondů.
Domnívám se však, že výběr toho, jaký druh investic se má vyvíjet - je-li zvolen pouze jeden, je spíše otázkou pasivního versus aktivního stylu řízení, a to se vzájemně nevylučuje. Někteří investoři se mohou rozhodnout, že budou vlastnit ETF i podílový fond tak, aby zakoupili své portfolia. Jednoduše řečeno, přezkoumání výhod a nevýhod ETF i samotných podílových fondů vám nepomůže rozhodnout, zda je pro vás nejvhodnější investiční strategie.
Pasivní vs. aktivní; ETF vs vzájemné fondy
Pokud se musíte rozhodnout, zda je nejvhodnější investovat do ETF nebo do vzájemných fondů, musíte si udělat první krok, abyste pochopili aktivní a pasivní investiční strategie. Pokud věříte v aktivní řízení nad pasivním řízením (tj. Si myslíte, že existuje hodnota pro někoho, kdo si vybere konkrétní akcie přes široký index), pak budete preferovat vzájemné fondy (ano, existuje několik aktivně spravovaných ETF, ale nestačí z čeho vybírat).
Pokud věříte v pasivně řízené investování (zjednodušeně nazveme toto "indexování"), měli byste porovnat ETF s indexem podílových fondů předtím, než provedete investiční volbu. Jinými slovy, nenechte se chytit v pasti, že ETF jsou levnější, daňově efektivnější a tak dále - faktem je, že mezi ETF, které sledují indexy založené na širších základech a indexových podílových fondech (v podmínkách efektivity nákladů a daní).
Rozhodovací strom: ETF vs vzájemné fondy
Takže dalším krokem, pokud jde o debatu ETF versus vzájemné fondy, je rozhodovat mezi ETF a podílovými fondy. Pokud se rozhodnete, že indexové fondy jsou nejlepší volbou pro vás, dalším krokem je hledat nízké poměry nákladů.
Mějte však na paměti náklady na obchod. V závislosti na vašem makléři nebo společnosti podílových fondů, kde držíte své investiční účty, mohou existovat obchodní poplatky spojené s ETF nebo podílovým fondem. Proto budete chtít zjistit tyto poplatky před nákupem.
Například, pokud budete kupovat akcie jednou za měsíc a vyberete si ETF, která bude účtovat poplatek 7.95 USD při každém nákupu, ale srovnatelný indexový podílový fond nemá žádný takový poplatek, indexový podílový fond je pravděpodobně tím lépe výběr.