Rebalancing Strategies Made Simple pro vzájemné fondy
Zde je, co je třeba vědět o vyvažování portfolia vzájemných fondů.
Portfolio vzájemných fondů: definice rebalance
Když nakonec dokončíte budování portfolia podílových fondů, budete muset pravidelně provádět údržbu, a to i v případě, že jste investorem koupit a držet .
Rebalancování portfolia vzájemných fondů je prostě jednáním o vrácení stávajících investičních přídělů zpět na původní investiční příděly. Proto vyváženost bude vyžadovat nákup a / nebo prodej akcií některých nebo všech vašich vzájemných fondů, aby došlo k opětovnému vyrovnání alokačních procent. Jinými slovy, rebalancování je důležitým aspektem údržby při vytváření portfolia vzájemných fondů , stejně jako změna oleje nebo vyladění je při probíhající údržbě vašeho vozu.
Myšlenka rebalancování je poměrně jednoduchá, ale načasování a četnost rebalancování může přidat do strategie určitou strategii. Ve skutečnosti mnozí investoři ztěžují vyváženost, než je třeba. Finanční plánovači a finanční manažeři často hovoří o tom, jak často by měl investor znovu vyvažovat. Měla by být měsíční, čtvrtletní, roční nebo něco jiného?
Rozdělení aktiv - zákon o vyvažování
Předtím, než přemýšlíte o vyvažování, možná budete chtít znovu přehodnotit vyvažování .
Zůstatek investičního portfolia se skládá z rozdělení aktiv a podkladových investičních typů. Například investor může začít s rozdělením aktiv o 80% akcií a 20% dluhopisů. V rámci této alokace může mít investor 5 podílových fondů, jako jsou 4 akcie ve výši 20% a jeden dluhopisový fond ve výši 20%.
Tato alokace nebo zůstatek aktiv je založen na toleranci rizika a investičním cíli investora (tj. Důvod investice, časový rámec pro investování).
Proč byste měli vyvažovat Váš Porftolio?
Důležité je pochopit důvod, proč investoři znovu vyvažují své portfolia. Často některé podílové fondy nebo typy podílových fondů budou za dané časové období lépe než jiné. Například během jednoho roku předpokládejme, že vaše akciové fondy fungují velmi dobře, ale vaše dluhopisové fondy fungují špatně. Pokud by vaše původní alokace činila 80% akcií a 20% dluhopisů, vaše přidělení na konci roku může být 90% akcií a 10% dluhopisů. Nyní jste mimo rovnováhu a tato nová, agresivnější alokace vás vystaví nežádoucímu riziku. Naopak, pokud akcie selhávají špatně a dluhopisy se dají dobře, příští rok byste mohli mít nižší míru rizika a možná byste mohli vynechat zisky na akciovém trhu.
Jak a kdy: nejlepší čas na vyrovnání vzájemných fondů
Chcete-li znovu vyvážit, jednoduše provést příslušné obchody, abyste vrátili své podílové fondy zpět na cílové alokace. Například návrat k příkladu našeho portfolia 5 fondů byste koupili a prodali akcie z odpovídajících prostředků, abyste se vrátili k původnímu 20% alokaci pro každý fond.
Samozřejmě budete prodávat akcie z fondů, které se během roku podařilo nejdříve vrátit zpět na 20% a koupit akcie z fondů, které se špatně vyhnuly, takže je můžete vrátit až na 20%. Následně jste úspěšně prodali vítěze a koupili poražených - dobrou investiční strategii.
Ale jak často by měl investor znovu vyvážit své portfolio? Je zřídka, že velké výkyvy na finančních trzích způsobí, že vaše portfolio vzájemných fondů dramaticky změní původní procentní podíly. Pokud přidělíte 20% jednomu konkrétnímu fondu, často se to nebude přesahovat o 3 nebo 4 procentní body nad rámec této alokace v daném roce. Mohou také vzniknout obchodní náklady spojené s nákupem a prodejem finančních prostředků. Přemýšlení příliš často může snížit možné pozitivní dopady tohoto postupu.
Jednou za rok je dostatečná četnost pro vyvažování portfolia podílových fondů. Mnoho lidí to dělá na konci roku, kdy je třeba uvažovat o dalších strategiích na konci roku, jako je sklizeň daňových ztrát . Můžete také zvolit památný den, například výročí nebo narozeniny. Rovněž před opětovným vyrovnáváním se ujistěte, že váš finanční výhled a investiční cíle se nezměnily tak, abyste museli změnit alokaci aktiv .
Případ, který by nevyvážil vaše portfolio .