Strategie pro podílové fondy, které drží akcie s nízkou kapitalizací
Většina investorů je moudrá, aby se vyhnula nejčistším formám tržního načasování, ale existují určité strategické a taktické kroky, které mohou investoři učinit, aby upravili přidělení fondů s malým kapitálem v určitých vhodných časech.
Jinými slovy, většina investorů je moudrá, aby si vybrala přiměřené rozdělení podílových fondů s malou kapitalizací a držet se alokace dlouhodobě.
A pravidelně, například jednou za kalendářní čtvrtletí nebo jednou za rok, vyvažte portfolio .
V případě aktivních investorů však existují chytré způsoby, jak přizpůsobit expozici akciovým fondům s malým kapitálem, aby potenciálně posílily dlouhodobý výkon.
Nejlepší ekonomické prostředí pro investice do akcií s malým limitem
Konvenční moudrost, pokud jde o načasování investic s malými investicemi, je skutečnost, že akcie s americkým dluhopisem historicky překonaly zásoby s velkými čepy během rostoucího tempa.
Období stoupajících úrokových sazeb jsou zpravidla na začátku ekonomického oživení nebo jinými slovy v době, kdy se zdá, že Federální rezerva už nebude snižovat úrokové sazby, aby stimulovala ekonomiku.
Dalším způsobem, jak se podíváme na nejlepší čas na nákup akcií s malým kapitálem, je, když se zdá, že trh trvá dlouhou dobu, nebo když se zdá, že na trhu není žádný optimismus (potenciální nízký bod).
To může být obtížné správně odhadnout, ale extrémní pesimismus lze vidět a cítit jak na místních, tak na mezinárodních médiích, zejména v oblasti finančních médií.
Kdy a proč akcie s malým limitem mohou porazit akcie s velkým limitem
Z intuitívního hlediska mohou malé firmy začít růst ekonomik rychleji než větší společnosti, protože jejich kolektivní osud není přímo spojen s úrokovými sazbami a jinými ekonomickými faktory, které jim pomohou růst.
Stejně jako malá loď ve vodě, malé společnosti se mohou pohybovat rychleji a navigovat přesněji než velké společnosti, které se pohybují jako obří oceánské loděnice.
Rozhodnutí o nových produktech a službách a jejich uvedení na trh lze také učinit rychleji a rychleji s malými společnostmi, protože se jedná o méně výborů, méně vrstev managementu a další potenciální překážky, které existují v typické byrokratické organizaci velkých společností. Proto, když ekonomika začne vystupovat z recese a opět začíná růst, zásoby s malým limitem mohou reagovat na pozitivní prostředí rychleji a potenciálně rostou rychleji než akcie s velkým limitem.
Malé společnosti (a většina akcií orientované na růst ve všech kapitalizacích) typicky získávají většinu svého kapitálu od investorů (prodejem akcií akcií), na rozdíl od půjčování peněz (vydáváním dluhopisů) jako větší společnosti. Vyšší úrokové sazby tedy mají menší negativní dopad na schopnost malých společností růst, protože se nespoléhají na půjčky (dluhopisy) na rozšíření operací a financování projektů.
Stručná historie a opatrnost při načasování skladu s malými čepy
V posledních dvou hospodářských zpětných výdajích, v kalendářních letech bezprostředně po recesi (v letech 2003 a 2009), byly výsledky nejméně.
V roce 2003 vedly akcie se středním kapitálem ( S & P Midcap 400 ) a akcie s velkým limitem ( S & P 500 ) s výnosem 47,25% v porovnání s 35,62% a 28,69% víčko a velkou čepičku. To však nebylo v případě navrácení, které začalo v roce 2009, kdy se ztráty na středních kapitálech (37,38%) ztratily malé kapitálové výnosy (27,17%) a sotva stouply o akcie s velkým limitem (26,46%).
Nedávno, v roce 2016, kdy počáteční zvýšení cen Fedu po dlouhém období uvolnění, zásoby s malým limitem dosáhly zisku 22%, což zhoršilo zisk společnosti S & P 500 o 12%.
Zde je poučení, že konvenční moudrost je oxymoron: Moudrost je známo, že konvence se skládají z obecných pravidel nebo průměrů, které se ne vždy uplatňují. Proto konvence a moudrost vždy nefungují společně. Například, kdykoliv si přečtete článek o nákupu akcií s malou kapitalizací, je rozumné zvážit zdroj informací, což je obvykle makléř nebo fond, který prodává podílový fond s malou kapitalizací!
S tím se říká, že nákup akcií na burze cenných papírů s malým limitem a v době, kdy se zdá, že Fed začne zvyšovat sazby, může být dobrým nápadem pro aktivní investory.
Odmítnutí odpovědnosti: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být interpretovány jako investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.