Definice, historický výkon a analýza investic do středních kapitálových investic
Definice indexu S & P středního uzlu
Index S & P Midcap 400, také známý jako S & P 400, je index složený z amerických akcií ve středně velkém rozsahu.
Standard & Poor's uvádí, že "S & P MidCap 400® poskytuje investorům benchmark pro středně velké společnosti. Tento index pokrývá více než 7% amerického akciového trhu a snaží se zůstat přesným měřítkem středně velkých společností, což odráží charakteristiky rizika a návratnosti širšího vesmíru ve středních čepicích. "
Podle Morningstra je "rozsah střední kapitalizace" od tržní hodnoty 200 milionů dolarů až 5 miliard dolarů. To může znít velké, ale společnosti nejsou všeobecně známy, dokud nedosáhnou vícestupňové značky. Pro reference a srovnání mohou zásoby se středním kapitálem zahrnovat některé společnosti, o kterých jste možná slyšeli, jako je celý trh potravin, zatímco velká společnost s velkou kapitalizací, jako je Wal-Mart, je mnohem větší v kapitalizaci (230 miliard dolarů v roce 2012). Společnosti s malou kapitalizací nejsou všeobecně známé názvy.
S & P 500 vs S & P 400 vs Russell 2000 Indexy
Možná vás překvapí historická výkonnost indexu cenných papírů se středním kapitálem ve srovnání se zásobami S & P 500 (akcie s velkým limitem) a Russell 2000 (akcie s malým limitem).
Podívám se na čísla po grafu:
| Název indexu | 3-Yr návrat | 5-Yr návrat | 10-Yr návrat | 15-Yr návrat |
| S & P 500 | 10,9% | 13,4% | 6,4% | 9,3% |
| S & P 400 | 9,5% | 13,5% | 7,5% | 6,9% |
| Russell 2000 | 7,9% | 13,1% | 6,9% | 8,6% |
Všechny výše uvedené údaje představují roční obraty k 31. lednu 2017. Údaje Morningstar, Inc. , Vanguard (VIMSX pro Mid Cap 400) a iShares (IWM pro Russell 2000). Výkonnost v minulosti není zárukou budoucích výsledků.
Analýza výkonnosti středního kapitálu
Prvním bodem, který uvedu, je, že akcie ve střednědobém horizontu překonávají v dlouhodobém horizontu jak akcie s velkým stropem, tak dluhopisy s malým limitem, o čemž svědčí 15letá roční výnosnost. Dokonce i když čtete tyto měsíce nebo roky v budoucnu, čísla jsou docela povědomí. Tyto výnosy, dosahující až 15 let, jsou významné a smysluplné z několika dalších důvodů:
- Pět let, které končí 31. ledna 2017, pokrývá většinu býčího trhu od 9. března 2009. Obnova od Velké recese výrazně upřednostňovala akcie střední hodnoty. Zásoby s malým limitem často vedou k výnosům. Tentokrát ne.
- 15letý výnos, který se datuje do roku 2000, zachycuje medvědí trh v letech 2007-2008 a většinu dvou býčích trhů na obou stranách medvěda.
- Opět je významné, že index S & P Midcap 400 překonává index S & P 500 (akcie s velkým limitem) a Russell 2000 (zásoby s malým limitem) výrazně za 15 let, což představuje neuvěřitelně rozmanitý průřez ekonomických a podmínky na trhu.
Key Takeaways a upozornění na investování do střednědobých akcií
Střednědobá akcie představují "sladké místo" investování, protože mnohé z největších akvizic v posledních 10 až 20 letech byly středně velké společnosti, které byly zakoupeny v akvizicích sdružených na fúzi.
Také akcie s velkým limitem (S & P 500) obsahují největší, nejdémoněji nejvíce zasažený sektor v posledních deseti letech, finanční zásoby. Konečně, akcie s malým limitem se do značné míry potýkají se stigmatem, že jsou "oblastí s vyšším rizikem" a neuvěřitelné výkyvy cen nahoru a dolů posunuly akcie s malým limitem v krajních prodejních prostředích.
Z tohoto důvodu a v souhrnu, akcie ve středním limitu nemusí nutně pokračovat ve své nadvládě v příštích 15 letech, protože, jak Mark Twain tak výmluvně prohlásil, "Historie se neopakuje, ale to se říká". Investoři, kteří chtějí dodat rozmanitost při vytváření agresivního portfolia vzájemných fondů , by si určitě měli pečlivě prohlédnout střednědobé akciové fondy, zejména indexové fondy a burzovní fondy (ETF).
Prostředky se středním kapitálem mohou být součástí diverzifikovaného portfolia, které zahrnuje i další podíly z různých kategorií a tříd aktiv.
Odmítnutí odpovědnosti: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být interpretovány jako investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.