Indexové fondy mohou být strategické krátkodobě a moudře v dlouhodobém výhledu
Proč jsou indexové fondy obecně nejlepší investiční volbou pro dlouhodobé investory? Krátká odpověď spočívá v tom, že jejich pasivní povaha a nízkonákladová struktura poskytují hranici výkonnosti, která jim pomáhá zvládnout většinu aktivně spravovaných fondů v dlouhodobém horizontu.
Ale co krátkodobé strategie pro indexové fondy? Kdy je nejlepší čas investovat do indexových fondů? Existují určité tržní podmínky, které činí z indexových fondů lepší nápad než aktivně spravované fondy? Pojďme s odpovědí na tyto otázky.
Když indexové fondy porazí aktivně spravované fondy
Než půjdeme dále s pasivní a aktivní debatou, je třeba poznamenat, že neexistuje žádná absolutní metoda, která by dokázala předpovídat, jaké typy vzájemných fondů budou fungovat lépe než jiné v průběhu určitého časového rámce, zejména krátkodobých období, jako je jeden rok nebo méně.
Existují však podmínky, které mohou činit indexové fondy chytřejší investiční volbou než aktivně spravované fondy:
- Silné burzové trhy: Když ceny akcií rostou ve všech sektorech a druzích podílových fondů , aktivní správci fondů ztrácejí výhodu, protože strategické nákupy a prodeje mají stejně velkou šanci na ztrátu z hlavních tržních indexů jako jejich shody nebo bití. Například v roce 2006, kdy byl trh v posledním kalendářním roce svého předchozího býčího běhu, dosáhl Vanguard 500 Index (VFINX) více než 75% velkých fondů směsí . A v letech 2010 a 2011, kdy byly akcie v roce 2010 v režimu úplného oživení po medvědím trhu v roce 2008, VFINX porazil 70% a 80% kategorií vrstevníků.
- Slabé ekonomické podmínky (dluhopisy): Dluhopisové trhy se mohou obtížně orientovat a správci fondů s aktivními strategiemi se často naučí tomu tvrdě - tím, že ztratí indexové fondy jako Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) . Například, když ekonomické oživení kleslo v roce 2011 a akciové fondy měly štěstí, že unikly záporným výnosům, dluhopisové fondy měly pozitivní rok. Ale indexové dluhopisové fondy měly skvělý rok. VBMFX porazila 85% všech střednědobých dluhopisových fondů .
Nejběžnějším časem, kdy indexové fondy ztrácejí aktivně spravované fondy, je to, že trhy jsou volatilní a jen kvalifikovaný (nebo šťastný) správce fondů může prosadit akcie nebo dluhopisy, které mohou překonat hlavní indexy trhu. Tento druh trhu se často nazývá trh sběratelů. A stejně jako v jakémkoli tržním prostředí existují také určité sektory, které mohou na volatilních trzích fungovat lépe než ostatní.
Použití indexových fondů moudře
Nejdůležitější je, že neexistuje způsob, jak předpovědět, co bude trh dělat rok od roku, nebo pro nějaký daný časový rámec pro to záleží. Indexové fondy mohou být inteligentními nástroji pro diverzifikaci a mohou být moudře využívány v kombinaci s aktivně spravovanými prostředky na vybudování solidního dlouhodobého portfolia.
Mezi nejspolehlivější společnosti s dobrou nabídkou levných indexových fondů patří společnosti Vanguard, Fidelity a Charles Schwab.
Odmítnutí odpovědnosti: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být interpretovány jako investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.