Co byste měli dělat, když trh klesne?
Při tržní korekci (pokles 10%) nebo plný trh s medvědy (pokles o 20% nebo více) existují určité akce, které investoři mohou podniknout buď k ochraně proti dalšímu poklesu, nebo k využití možností nákupu, nebo k oběma.
Začneme však s nejlepším druhem ochrany, která se uskuteční před korekcí nebo trhem s medvědy.
Znáte svou toleranci vůči riziku
Pokud si myslíte, že budete chtít skočit z největší horské dráhy v zábavním parku, neměli byste se na to na první místo dostat! Ve světě investic je to trochu sebevědomí, nazývaná tolerance rizika , což je investiční termín, který se týká výše tržního rizika, zejména volatility (výkyvy a poklesy), které může investor tolerovat. Obvykle měří kalkulačka nebo dotazník rizikovou toleranci, která se často používá k kategorizaci investorů jako agresivních, středních nebo konzervativních.
Například dotazník tolerance rizika může klást několik otázek s různými tržními scénáři a investor předvídá jejich reakci na daný tržní scénář a odpovídajícím způsobem odpovídá na otázky.
Vzorová otázka zní: "Co byste udělali, kdyby akciový trh klesl o 20% během jednoho roku? A) Neuděláte nic, B) Počkejte pár měsíců, než se rozhodnete, nebo C) Prodávejte své akcie okamžitě .? "
Agresivní investor by pravděpodobně odpověděl "A", umírněný investor "B" a konzervativní investor "C." Záměrem dotazníku je pomoci investorovi vybudovat portfolio investic, které investor bude po dlouhou dobu pohodlný. Zrušení investiční strategie náhle kvůli akciovému trhu není obvykle nejlepší reakcí.
Proto by měl dotazník tolerance rizik pomoci investorovi předvídat a zabránit špatnému investičnímu chování.
Nic a zůstaňte spokojeni se znalostmi historie trhu
Pokud jste připravili své portfolio tak, aby splňovalo vaše cíle a vhodnost, a jste dlouhodobým investorem, není potřeba dělat nic, když trh klesne.
Nicméně je stále srozumitelné, jestliže hlavní korekce na trhu vás zneklidňuje. Je přirozené myslet, že musíte dělat něco, když média neustále varují před negativními tržními výsledky.
Chcete-li zůstat v klidu, aniž byste udělali nic v bouři, je zde nějaká historie o tržních korekcích, která je třeba zvážit:
- Korekce 10% se objeví v průměru jednou za rok. Průměrná doba zotavení po poklesu o 10% nebo více je přibližně 10 měsíců.
- Historická průměrná návratnost akcií od roku 1950 činí přibližně 10%.
- Pokud je portfólio mírně přiděleno (tj. 60% akcií, 40% dluhopisů), obvykle se nezmění na akciový trh. Například, když trh klesne o 10%, mírné portfolio vzájemných fondů může klesnout někde mezi 5% a 7%, v závislosti na alokaci.
Jediní investoři na trhu, kteří mají dobrý důvod prodat akcie během opravy, jsou ti, kteří potřebují hotovost okamžitě nebo během několika příštích měsíců.
Obecně, veškeré hotovost potřebné do tří let by neměly být investovány do akcií nebo dluhopisů nebo do vzájemných fondů.
Jak investovat na medvědí trh
Investování do medvědího trhu je ekvivalentem přípravy na korekci trhu.
Jak už víte, není rozumné pokoušet se načasovat na trhu skokem do a ze skladových a dluhopisových podílových fondů, ale může být chytré provádět malé a záměrné kroky úpravou alokace aktiv vašeho portfolia.
Přidělení aktiv je největším ovlivňujícím faktorem v celkové výkonnosti portfolia, zejména po dlouhou dobu. Proto investor může být jen průměrný při výběru investic, ale dobrý v taktické alokaci aktiv a má vyšší výkon ve srovnání s technickými a fundamentálními investory, kteří mohou být dobří při výběru investic, ale mají špatné načasování s alokací aktiv.
Zde je příklad taktického přidělování aktiv : Řekněme, že vidíte klasické náznaky dospívajícího býčího trhu, jako jsou vysoké poměry P / E a rostoucí úrokové sazby, a zdá se, že nový medvědí trh je na obzoru. Potom můžete začít snížit vystavení rizikovým akciovým fondům a celkovému rozložení akcií a zahájit budování dluhopisových fondů a pozic fondů peněžního trhu.
Předpokládejme, že cílová (nebo "normální") alokace je 65% akciové, 30% dluhopisové a 5% peněžní / peněžní. Jakmile vidíte poměry P / E na vysokých úrovních, nové záznamy o hlavních tržních indexech a rostoucí úrokové sazby, můžete se vrátit zpět k riziku na 50% akcií, 30% dluhopisů a 20% peněz.
Jak využít tržní korekce
Pokud jste dlouhodobým investorem, může být tržní oprava příčinou oslav, ne znepokojením. Nejlepší čas k nákupu je, když jsou ceny nízké a korekce na trhu vytváří prodej akcií.
Pokud jste nervózní při nákupu, když trh klesá, nebo pokud si myslíte, že uděláte nějakou chybu kupováním podílových fondů na trhu, můžete přijmout inteligentní preventivní opatření s strategií zprostředkování nákladů na dolar (DCA) , která v pravidelných intervalech jednoduše nakupuje podíly investic. Kupujete, když jsou ceny vysoké, nízké a mezitím. To v podstatě "zprůměruje" ceny dolů, čímž se vaše finanční prostředky časem zvyšují.
Můžete vytvořit DCA tak, že vytvoříte systematický investiční plán , známý také jako SIP, opakující se investiční plán nebo pravidelný investiční plán. SIP je strategie automatického úspor, která jednotlivce umožňuje vybrat pevnou částku dolaru (nebo pevný počet akcií, pokud používá investiční cenné papíry, jako jsou akcie, podílové fondy nebo ETF) a zvolit si stanovenou četnost vkladu nebo investice, jako je měsíčně nebo čtvrtletně. Likvidní účet, jako je účet na peněžním trhu nebo bankovní spořicí účet, se obvykle používá k financování plateb, které pak kupují akcie vybraného druhu investice.
Odmítnutí odpovědnosti: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být interpretovány jako investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.